民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于(yú)在4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察中国企业(yè)出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商(shāng)数量(liàng)多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个(gè)大(dà)类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主要(yào)商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本(běn)，便于(yú)我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我们(men)把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大(dà)环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下(xià)中国出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采购商明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户(hù)充(chōng)分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以(yǐ)东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构(gòu)成(chéng)中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三角出(chū)口调研信息(xī)一致，本(běn)次广(guǎng)交会调研反馈，一带(dài)一路国(guó)家(jiā)订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订单，中国不同(tóng)类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外(wài)需求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具体面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑，中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达(dá)国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目(mù)的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初衷是(shì)为保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移(yí)的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度(dù)中国出口订单和金额或将(jiāng)大(dà)增，主因(yīn)去年(nián)底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观(guān)察中国当(dāng)下出口(kǒu)现状以(yǐ)及(jí)中国出口企业(yè)面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得(dé)注意的(de)是(shì)，外贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不(bù)意味着当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内(nèi)海(hǎi)关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会(huì)反映的(de)是(shì)更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长(zhǎng)的(de)外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多、参(cā玛丽黛佳是哪个国家的品牌，玛丽黛佳是什么档次n)会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们(men)观(guān)察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机(jī)械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休(xiū)闲用(yòng)品(pǐn)、医药(yào)及医(yī)疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较(jiào)多。

　　三、玛丽黛佳是哪个国家的品牌，玛丽黛佳是什么档次rong>今年(nián)广交(jiāo)会反映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内采购商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采(cǎi)购(gòu)商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次(cì)展会更多(duō)人流来自于(yú)境内采购商，往年内外交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结(jié)构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外(wài)采购(gòu)商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲(zhōu)等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下(xià)降，意(yì)味着本次(cì)广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线下(xià)展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的(de)订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东客户订单，不同企业(yè)之间感受存(cún)在(zài)明显差(chà)异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目(mù)前海外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的出(chū)口压(yā)力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部(bù)分(fēn)企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌(pái)的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家(jiā)之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的(de)在(zài)于(yú)保护本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的(de)决(jué)定，计划纳(nà)入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造(zào)业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国(guó)企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部(bù)大(dà)型企业是产(chǎn)业(yè)转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要(yào)是为销售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口(kǒu)份额数据显示(shì)，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能(néng)尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁(xié)，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报(bào)告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群像》