近(jìn)期市场风向变动(dòng)，北向资(zī)金调仓换股，外资基金也纷纷行动(dòng)。记(jì)者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗(qí)下(xià)三(sān)只旗(qí)舰基金同时(shí)大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底(dǐ)以来(lái)，宁王股(gǔ)价(jià)震荡上(shàng)行(xíng)，虽较高点(diǎn)仍有距离，但部分(fēn)资金开始行(xíng)动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大基金同(tóng)时(shí)行动

　　施(shī)罗德旗下(xià)“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十(shí)大(dà)重仓股为中(zhōng)国平安、招商银行、紫金(jīn)矿(kuàng)业(yè)、宁德时代、贵(guì)州茅台、万华(huá)化学(xué)、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生物(wù)。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗(luó)德旗舰(jiàn)基(jī)金“施(shī)罗德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底(dǐ)，台积电、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能(néng)。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只旗舰基金也加仓宁(níng)德(dé)时代80％。“施罗德国际精(jīng)选基(jī)金(jīn)中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、阿(ā)里巴巴、美(měi)团、宁(níng)德时(shí)代(dài)、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾讯控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链(liàn)

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗(luó)德(dé)国际精选基金(jīn)中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基金大中华和施(shī)罗德国(guó)际(jì)精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金(jīn)材(cái)料中并(bìng)未解释为何基金(jīn)在(zài)4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新(xīn)能源车(chē)产业链的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日(rì)志(zhì)中(zhōng)解释(shì)道：长期来看，关注三大主(zhǔ)题。一是(shì)电(diàn)动车供应(yīng)链；二是技(jì)术(shù)自主(zhǔ)可控；三是医疗健(jiàn)康基(jī)础设施(shī)。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的(de)影响日益显现，全球各国(guó)的脱碳行(xíng)动变得越来越重要。转向电(diàn)动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面(miàn)为投资者提供了重(zhòng)要的机会。中国(guó)在电动汽车价值链的供应(yīng)方(fāng)面是(shì)全球的领导者(zhě)，同时中(zhōng)国对(duì)成(chéng)品车辆的需(xū)求方面也占据重(zhòng)要(yào)地位。可能很多人不知道(dào)的是，全(quán)球2022年(nián)销售的所有(yǒu)电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也(yě)是全球电动(dòng)车基础设施最完(wán)善的国家之(zhī)一。以(yǐ)充电桩(zhuāng)为例，中(zhōng)国(guó)平(píng)均一个公(gōng)共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德(dé)官网(wǎng)。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司(sī)正(zhèng)在在(zài)各自的领域中建(jiàn)立(lì)主导地(dì)位(wèi)，以某智能组件为例，它是电(diàn)动(dòng)汽车中用(yòng)于电池和电(diàn)机温控(kòng)的关键组件的(de)生产商。该公司在(zài)空调阀行业全球(qiú)市场(chǎng)占有约60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀门行业拥有超过(guò)90％的(de)市场份额。客户包括特(tè)斯拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原(yuán)始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车(chē)在全球范围内(nèi)继续占据(jù)市场份额——在法(fǎ)规的支(zhī)持(chí)下(xià)，该(gāi)公司的增长潜力(lì)是(shì)可预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗德也(yě)并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安联投(tóu)资旗舰(jiàn)基(jī)金安联(lián)神州A股基金也在3月大手笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基金最新(xīn)规模47亿美元，截(jié)至3月底，基金(jīn)前十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时(shí)代、中国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓幅(fú)度最大的就是宁德(dé)时代，加仓幅度(dù)高(gāo)达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅(máo)台(tái)15.05％。对前十大重(zhòng)仓股(gǔ)中其余公司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份(fèn)额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业(yè)协会）近日发布的数(shù)据显示，2023年4月，我国(guó)动力电池(chí)产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新(xīn)增6.7万台公(gōng)共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面，今年4月(yuè)，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力(lì)电池(chí)企业实现装车(chē)配套(tào)，较去年同期(qī)增(zēng)加2家。但是排名前3家、前5家(jiā)、前10家动力电池企(qǐ)业动力(lì)电(diàn)池装(zhuāng)车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总(zǒng)装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高(gāo)。

　　企业排名来(lái)看(kàn)，根据中国汽车动(dòng)力电池(chí)产业创新联盟(méng)数据显示(shì)，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持(chí)续领跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创(chuàng)新航(háng)、亿纬(wěi)锂能、国轩高(gāo)科分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣(xīn)旺达、LG新能(néng)源、蜂(fēng)巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作(zuò)为(wèi)动(dòng)力电池行业(yè)的(de)龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一季(jì)度实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增(zēng)长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资金(jīn)调仓(cāng)换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是(shì)基于优异的(de)业绩(jì)，来(lái)自Wind的数据显示(shì)，截(jié)至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德(dé)时代15.75亿元(yuán)，位(wèi)居北向净流入(rù)榜首。北向资(zī)金净流入较(jiào)多的其(qí)它个(gè)股还包括(kuò)宁德(dé)时代、工(gōng)业富联、贵州(zhōu)茅台(tái)、工华约有哪些国家，华约有哪些国家组成约商银行(xíng)、北方华(huá)创、兴业银行、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比亚(yà)迪(dí)、中国石化(huà)。北(běi)向资(zī)金净流出较多(duō)的个股包括格力电器、中国建(jiàn)筑、东(dōng)方财(cái)富、中国中免、阳(yáng)光(guāng)电源、中兴通讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好(hǎo)的“宁(níng)王”的外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏(bǎi)基(jī)在谈及(jí)为何持有(yǒu)宁德时代时(shí)，写道：宁德(dé)时代(dài)所处的位置是令(lìng)人羡慕(mù)的。它背(bèi)后有两大增(zēng)长机(jī)遇一是电动车二(èr)是储(chǔ)能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸(suān)铁锂(lǐ)电池(chí)，这(zhè)方面(miàn)它的市(shì)场(chǎng)份额是领先的。此外(wài)，磷(lín)酸(suān)铁锂电池因为安全(quán)性、生(shēng)命(mìng)周期和不含钴等特(tè)征(zhēng)而受到欢迎；动力电池的企业发展与政府的(de)脱(tuō)碳计划(huà)是一(yī)致的。CATL的领导(dǎo)者也非(fēi)常有远见。

　　柏基(jī)同时(shí)也解释(shì)了：他们如何通(tōng)过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同(tóng)所有的(de)投资者，他(tā)们的判断也可能(néng)是错的。例(lì)如，若未来新的(de)电池技术出现，宁德(dé)时代的竞争(zhēng)优势不复。随(suí)着电(diàn)池成本下(xià)降(jiàng)，宁德时代若不(bù)能保持利润率。宁德(dé)时(shí)代(dài)和电动车厂商的(de)关(guān)系(xì)若(ruò)不能(néng)维系。这些因素都(dōu)会影响(xiǎng)柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本(běn)投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国(guó)A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓宁德时(shí)代0.04％。基(jī)金最(zuì)新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金(jīn)持有的前十大重仓股为贵州茅(máo)台、宁德时(shí)代、中国(guó)中免、迈瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测检测、招商(shāng)银(yín)行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州老窖(jiào)

　　宁(níng)德时代(dài)之(zhī)外(wài)，互联网或者食品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大(dà)通旗舰基(jī)金“摩根基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季度(dù)末，基(jī)金(jīn)前十大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基(jī)金加仓(cāng)幅度(dù)最大华约有哪些国家，华约有哪些国家组成约(dà)的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢森堡）股(gǔ)票基金(jīn)-中(zhōng)国机(jī)遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元(yuán)。截(jié)至2023年 3月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招商银(yín)行(xíng)、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基(jī)金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 华约有哪些国家，华约有哪些国家组成约