民生宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是(shì)中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察(chá)中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、参会(huì)采购(gòu)商数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月脱离了低级趣味那句原话怎么说的纪念白求恩，低级趣味是什么意思15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所涉及的(de)规模(mó)大(dà)小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)，便于我们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把(bǎ)握更(gèng)长趋(qū)势(shì)的外贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预(yù)示(shì)中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年(nián)国内外客(kè)户(hù)充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客(kè)户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本(běn)次广(guǎng)交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订(dìng)单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东国(guó)家订单，中国不同类(lèi)型出口企(qǐ)业(yè)感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企(qǐ)业(yè)订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续(xù)的(de)贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中国(guó)之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告(gào)，提(tí)示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单(dān)和(hé)金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业面临(lín)的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出(chū)口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的(de)拓客(kè)渠道(dào)，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客户(hù)群体。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国(guó)最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最多(duō)、参(cān)会采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察(chá)中国(guó)外贸(mào)出(chū)口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及(jí)商品(pǐn)种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比(bǐ)较充分(fēn)时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境外(wài)采购(gòu)商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息(xī)是当下高(gāo)效益客户占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可(kě)能(néng)和过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客(kè)户订(dìng)单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示(shì)对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲(pí)弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业(yè)存在(zài)订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　脱离了低级趣味那句原话怎么说的纪念白求恩，低级趣味是什么意思　本次广交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存(cún)在贸易(yì)摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产业转移(yí)范(fàn)围正在(zài)扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流(liú)向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到(dào)的产(chǎn)成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为转移产能尚(shàng)不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示(shì)

　　调研样(yàng)本(běn)企业(yè)数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏(hóng)观(guān)调研(yán)系列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

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