AI板块成(chéng)为2023年最火爆的板块，吸引(yǐn)人全(quán)市场的目光。

　　随(suí)之(zhī)而来(lái)的(de)是，不仅不少上市(shì)公司宣布(bù)试水(shuǐ)人工(gōng)智能(néng)、基金经理(lǐ)开始布局AI概念，也有基金公(gōng)司尝试(shì)以(yǐ)AI试水投资者(zhě)关系管理，更(gèng)有基金经理(lǐ)尝试用AI撰写(xiě)季报！

　　引(yǐn)起市场关(guān)注的(de)是(shì)，此次公募基金(jīn)2023年一季度(dù)报中，无论是成长派、还(hái)是价值(zhí)派(pài)，众多(duō)基金经(jīng)理均谈及对AI投(tóu)资(zī)机遇。各大派别基金经理(lǐ)均认可(kě)AI所带来的(de)颠覆(fù)性影响，并看(kàn)好其中长期投(tóu)资价值，但是对于短期人(rén)工(gōng)智能(néng)极致行(xíng)情(qíng)演(yǎn)绎(yì)下，也(yě)有基金经理对AI保留了一(yī)份清醒。

　　基金经理试水

　　部分季报用取AI撰(zhuàn)写(xiě)

　　4月21日，嘉(jiā)实文体娱乐公布2023年一季(jì)报，引人关注(zhù)的(de)是，季报(bào)中(zhōng)部(bù)分内容使用了AI撰写。

　　季报(bào)中明确写道，这段AI生(shēng)成的内容(róng)阐述了(le)人工(gōng)智(zhì)能对(duì)各个行业的改(gǎi)变(biàn)，比如医疗(liáo)、教育、工业生产、环(huán)境保护和可持续发(fā)展，以及新能源开发和利用等领(lǐng)域(yù)。文中表示(shì)，人(rén)工(gōng)智能领(lǐng)域的快速发展为全球带来无数机遇和挑战，将(jiāng)极大地影响我们的生活方式和社(shè)会发展，为确保AI技术(shù)的(de)健康、可持续发展，需要建立完善的法律法规和伦(lún)理准则(zé)，以保护个(gè)人隐私、确保数据安全并防止滥用(yòng)。在应对挑(tiāo)战的同(tóng)时，也应抓住人工智能带来的机遇，共(gòng)同推动(dòng)这一领域的创新和发展。

　　嘉实(shí)文体娱乐基金经理王贵重在季报中也明确表示，产业方向(xiàng)上(shàng)，我们坚(jiān)定的看好(hǎo)人工智能对各个行业的改(gǎi)变。他(tā)还专门谈(tán)及，一季度进行了一定比(bǐ)例的调仓(cāng)，方向(xiàng)上主要是受益(yì)于人工(gōng)智能的计算(suàn)机和传媒互联(lián)网行业(yè)。数字(zì)化(huà)的核心逻辑是提高效率，而高质量(liàng)发展的核心(xīn)在于效率的提升。

　　在(zài)谈(tán)到具体(tǐ)TMT行业的观点时(shí)，他针对半(bàn)导体、数字化(huà)、互(hù)联网平台等提出自己想法。说(shuō)到数字化时，表示其本质是利用技术的手段，提升组织信息计算、存储、传播的效率，这是一个长(zhǎng)期向上的类(lèi)消费行业，在美国是(shì)一(yī)个和互联网行业一样(yàng)大规(guī)模的产业。在中国，依然(rán)处于产(chǎn)业的早期，但是我们(men)可以(yǐ)看到(dào)疫情背景下，大(dà)家越来(lái)越意识(shí)到数(shù)字化(huà)的重(zhòng)要性。而此轮数字化将会和人工智(zhì)能(néng)深度融合(hé)，也(yě)会(huì)给中国公司带来发展的机会。目前整(zhěng)个板块的(de)估(gū)值都到了历(lì)史最低(dī)的水平。

　　此次是基金经理首次利(lì)用人工智能(néng)完成季报，也显示出(chū)人工(gōng)智(zhì)能确实开始(shǐ)方方面(miàn)面(miàn)开始影响我们的生活(huó)、工作等，是一个历史性大浪潮。此前，也(yě)有基金公司(sī)积极拥(yōng)抱AI，如鹏华基(jī)金投资者教育基(jī)地宣(xuān)布(bù)成为(wèi)百度文心一言首批生态合(hé)作(zuò)伙伴(bàn)，鹏华基金投教基地(dì)也将通过百度智能云接入文心一言能力，致力于创新投资者关(guān)系(xì)管理新模式，提(tí)升(shēng)客(kè)户投资体验感(gǎn)。

　　价值派、成(chéng)长(zhǎng)派

　　都积极布局(jú)AI领域

　　随着人工智能成(chéng)为(wèi)一季度市场(chǎng)热点，不少基(jī)金经理选择了积极参与布局，其(qí)中，除(chú)了科技(jì)成(chéng)长派基金经理，也(yě)不乏价(jià)值投资(zī)派基金(jīn)经理(lǐ)。

　　从上述嘉实文体娱乐一季(jì)报可以看出，该基金一季度进(jìn)行了一定比例的调仓，方向上(shàng)主(zhǔ)要是受益于人(rén)工智能的(de)计算机(jī)和(hé)传(chuán)媒互联网行业。前十大重(zhòng)仓股中，除了海(hǎi)康威视(shì)、金(jīn)山办公，其(qí)余神州泰岳、吉比特等8只个股均(jūn)为一季(jì)度新进。

　　嘉实文(wén)体娱乐一季(jì)报前(qián)十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股

　　嘉实(shí)大科(kē)技研究总监、嘉实文体娱乐(lè)基金经(jīng)理王贵重表示，产业方向(xiàng)上，坚定看好人工(gōng)智(zhì)能对各个行业的(de)改(gǎi)变。

　　“我(wǒ)们长期聚焦的(de)三大需求就是能源、信息、生命。从而衍生出(chū)看(kàn)好的(de)5大方(fāng)向，半导(dǎo)体、数(shù)字(zì)化(huà)、新能(néng)源、互联网平(píng)台、创新药。我们认(rèn)为，各(gè)个细分行业(yè)的beta收(shōu)敛之后，竞争(zhēng)力会重新(xīn)成为最重要的增长(zhǎng)要素。另外，我们依然旗(qí)帜鲜(xiān)明的看好港股的机会，特别是软件和互联网领(lǐng)域的(de)机会(huì)。”王贵重表示。

　　实际上，除了王贵重(zhòng)，在嘉实基金科技(jì)成长(zhǎng)团队(duì)中，有不少基金(jīn)经理明确看(kàn)好人工智能(néng)带来的投资(zī)机遇。

　　比如，嘉(jiā)实成(chéng)长增强(qiáng)基金经理陈涛在去(qù)年下半年开始增持软件，当时基本处于估值(zhí)、机(jī)构持(chí)仓的历史底部的位置。他认(rèn)为，行业在信(xìn)创、数字化、智能(néng)化(huà)等长期需求刺激(jī)下将迎(yíng)来3年以(yǐ)上(shàng)的景气周期，也是为数不(bù)多处于成(chéng)长前(qián)期、对标国际也还有巨大成(chéng)长空间的板块，长期坚定看好。

　　“这一轮(lún)AI浪潮将拉(lā)开新一轮科技(jì)创新周期(qī)的(de)序幕，带(dài)来以十(shí)年为维度的产业变革机会，同(tóng)时配(pèi)合2023年一(yī)季度的复苏和业(yè)绩修复，以软件计算机为代(dài)表的科(kē)技板块内会(huì)持续有(yǒu)个股投资机会。”李涛表示。

　　此外，嘉(jiā)实(shí)股票投(tóu)研(yán)CIO、嘉(jiā)实新能源新材(cái)料基金经理姚(yáo)志鹏等也表(biǎo)示，未来，毫无(wú)疑问人(rén)工(gōng)智(zhì)能(néng)和可再生能源将构(gòu)成未来社会的(de)基石。在当(dāng)下，随(suí)着经济(jì)的企稳和(hé)新人工智(zhì)能浪潮的进入，未来新的(de)产(chǎn)业机(jī)会将进(jìn)入新一(yī)轮的爆(bào)发期。

　　谢治宇也(yě)是(shì)积极的一派。他(tā)在(zài)一季报中(zhōng)表(biǎo)示，随(suí)着ChatGPT取得突(tū)破(pò)性的进展(zhǎn)，由AI芯片、服务器、光模块(kuài)等子版块带动的(de)人工智(zhì)能、中字(zì)头的“中特估”、半导体等板(bǎn)块(kuài)涨幅较大(dà)，在GPT应用端(duān)中游(yóu)戏、影视等板(bǎn)块也实(shí)现(xiàn)较大(dà)幅度上涨(zhǎng)。

　　一(yī)季度，他所管理的基金维(wéi)持(chí)了较(jiào)高仓位，对人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应(yīng)用空间广阔的(de)硬(yìng)件和软(ruǎn)件公司进行精(jīng)选(xuǎn)和布局。海康威(wēi)视(shì)、澜起科技、中际旭创、晶(jīng)晨股(gǔ)份新入兴全合润前十(shí)大(dà)重仓股名单，立讯精密(mì)、鹏鼎控股、芒果超媒(méi)、普洛(luò)药(yào)业(yè)退出。其中(zhōng)，澜起科技、中际旭创，是2022年(nián)年末的0持(chí)仓(cāng)，直接买到了十大重仓(cāng)股。兴全合(hé)宜的重仓股(gǔ)上(shàng)，也(yě)体现了对人工智能相(xiāng)关产业链的挖掘。澜起科(kē)技、晶晨(chén)股份进(jìn)入十大重仓股。

　　兴全合润一季报(bào)前十大重仓股

　　莫海波的万家(jiā)品质(zhì)生活(huó)在一季度也进行了调(diào)仓(cāng)换股，提高TMT行业结构占比(bǐ)，减持地产、军(jūn)工(gōng)比例，目(mù)前(qián)主要持仓TMT、农(nóng)林牧渔、军工为前三大持(chí)仓(cāng)，产品总仓位(wèi)90％以上。