民(mín)生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第(deach of后面加单数还是复数谓语，each of 后跟单数还是复数ì)一展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外(wài)贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便于我们(men)观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增(zēng)客源(yuán)的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业(yè)长期(qī)新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的(de)外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特(tè)征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量(liàng)明(míng)显低(dī)于往年。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流(liú)时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其(qí)中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口(kǒu)企业(yè)感受(shòu)存(cún)异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对(duì)俄出口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的(de)贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经济(jì)体与中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移(yí)范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一轮(lún)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移的(de)三点(diǎn)现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中国出口(kǒu)两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广州(zhōu)进行专项调研(yán)，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集(jí)中(zhōng)高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期(qī)之(zhī)内海(hǎi)关总署统计的(de)出口订单(dān)主要与之前客(kè)户(hù)签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全(quán)、企业(yè)类型最多(duō)、参(cān)会采购商数量(liàng)最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会(huì)面积达到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉及(jí)商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高效(xiào)益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速(sù)有关，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄出口(kǒu)并each of后面加单数还是复数谓语，each of 后跟单数还是复数(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和(hé)类型(xíng)的企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则(zé)反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的(de)外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临(lín)其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行(xíng)第(dì)四档(dàng)35％的共(gòng)同对(duì)外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流(liú)向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业(yè)转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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