近(jìn)期交易(yì)商协会的监管处罚力度(dù)明(míng)显加大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线(xiàn)不能破(pò)戒(jiè)。十五夜望月古诗意思是什么呢，十五夜望月 诗意思trong>

　　5月11日(rì)，交易商协会对(duì)建设银行启动(dòng)自律调查，这是两天内第二家(jiā)被要求自律调查的大行。今年(nián)以来，交(jiāo)易商协会已对(duì)多家金融机构启动自律(lǜ)调查，监管力度在持(chí)续加(jiā)大。

　　多家金融(róng)机构接连被通报(bào)

　　5月11日，中国(guó)银(yín)行间市(shì)场交易商协会(huì)（下称(chēng)“交易(yì)商协会(huì)”）网站显示，基于监(jiān)管部门(mén)反馈线索，依据《银行间债券市场自律处(chù)分规则》，交易商协会已对中国建设银行股份有(yǒu)限公司(sī)债务融资工具承销(xiāo)业务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为开展自(zì)律调查。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年建(jiàn)行(xíng)承(chéng)销非金(jīn)融企业(yè)债(zhài)务融资工具744笔，为411家实体企业(yè)承销(xiāo)发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部(bù)房地产(chǎn)企业债券融资需求，承(chéng)销房地产企业323.35亿元债务融资(zī)工(gōng)具(jù)，房地(dì)产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的监管力度在近期(qī)持续(xù)加大。就(jiù)在5月9日，交易商协会(huì)官(guān)网(wǎng)发布(bù)信息，针对中国进(jìn)出口(kǒu)银行金(jīn)融债(zhài)券发行(xíng)涉嫌违规(guī)行为(wèi)，以及中国(guó)民生银(yín)行承(chéng)销业务涉(shè)嫌违规行为已(yǐ)开展(zhǎn)自律调查。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家机构(gòu)涉及债券业务违规被点(diǎn)名。具(jù)体来说，交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)通过深(shēn)入调查(chá)发现(xiàn)，大(dà)连银行(xíng)等多(duō)家机构存在债券代持交易等违规行为。其中(zhōng)，大(dà)连(lián)银行通过做市业务方式，每日滚动开展买(mǎi)卖方向相反、清(qīng)算速度不同(tóng)的(de)现券(quàn)交易，代持利率债活跃(yuè)券，且规模较大；郑州银行、江西银行和青(qīng)岛银行，内(nèi)控执(zhí)行不严或流于(yú)形(xíng)式，未(wèi)有效评估交(jiāo)易合理性，作(zuò)为中(zhōng)间方(fāng)以现(xiàn)券买(mǎi)卖(mài)或做市等方(fāng)式参(cān)与债券(quàn)代持(chí)交易链条，交易笔数和金额较大(dà)。

　　今(jīn)年(nián)4月，工商银行已被启动自(zì)律调查。相关公(gōng)告称，交易商协会在日常(cháng)监测工(gōng)作中发(fā)现，工商银行主承(chéng)销的多期(qī)债务(wù)融资工具发行定价严(yán)重偏离市场合(hé)理(lǐ)水平，干扰了(le)市场(chǎng)秩序，涉嫌(xián)违反银行间(jiān)债券(quàn)市场自律管理(lǐ)相关规(guī)定。

　　4月3日，交(jiāo)易(yì)商协会网站披露，近(jìn)期在查处四平市城市发(fā)展投资控股有限公司案件时，发现吉林银行、吉林亿联银行因违(wéi)规收取发行人大额财务资助，涉嫌(xián)违反银行间债券(quàn)市(shì)场自(zì)律管(guǎn)理规则(zé)，被交易商协(xié)会进行(xíng)自律(lǜ)调(diào)查。一同被开展自(zì)律调查的还有光(guāng)大证券、富国(guó)资产管理（上(shàng)海）有限(xiàn)公司两家金融机构(gòu)。

　　交易(yì)商(shāng)协会监管(guǎn)处罚力度加强

　　根据交易商协会通报(bào)的数据，2022年(nián)全年，交易商协会共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展自(zì)律调查(chá)和自律问询103次(cì)，作(zuò)出各类自律处分99家（人）次，涉及35家发(fā)行人和信用增(zēng)进机构(gòu)、4家主承销商、3家会(huì)计师(shī)事务所、1家律(lǜ)师事务所、2家其他类型机构和(hé)54名直接责(zé)任人。作出的处(chù)分(fēn)中，警告及(jí)以上占(zhàn)比超过五成，15家(jiā)机构被暂停一定期限业(yè)务，12位责(zé)任人被认定(dìng)不适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报(bào)的原因包括低(dī)价包销多期债(zhài)务(wù)融资工具，影响了市(shì)场正(zhèng)常秩序(xù)；部分(fēn)债务融资工(gōng)具未(wèi)按照发行文件(jiàn)约(yuē)定开展余额包销(xiāo)，个别(bié)债务(wù)融资工具挤占(zhàn)了其他投资人的正常投(tóu)标，违背了(le)公平公正原则(zé)，并(bìng)影响(xiǎng)了发行利(lì)率，对市(shì)场(chǎng)正常秩序造成(chéng)了一定不良影响。

　　通报指出，银行(xíng)间债十五夜望月古诗意思是什么呢，十五夜望月 诗意思券市(shì)场(chǎng)参与机构在从事相关业(yè)务过(guò)程中，务(wù)必牢(láo)固(gù)树立市(shì)场责任意识(shí)，严格遵守(shǒu)相(xiāng)关监管规(guī)定和自律规则要求，合规展业，自觉维护银(yín)行(xíng)间债券(quàn)市场运行秩序(xù)。

　　交易商协会表示，做市商作(zuò)为银行间市场基石机构，承担着提高市场流(liú)动性、促进价格发现的重(zhòng)要作用(yòng)，应切实(shí)提(tí)升做市交易能力，加(jiā)强内部控制和风险管(guǎn)理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协(xié)会的监管处(chù)罚力度明显加大(dà)，虽(十五夜望月古诗意思是什么呢，十五夜望月 诗意思suī)然债券市场参与主体愈发丰富(fù)多元(yuán)，市场竞争程度(dù)更趋(qū)激烈，但(dàn)监管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金(jīn)融政策监(jiān)管专(zhuān)家周毅钦对《国际金融报(bào)》记(jì)者表示(shì)，可(kě)以看到，银(yín)行间交易(yì)商协(xié)会(huì)将(jiāng)继(jì)续贯彻落实监管(guǎn)从(cóng)严要(yào)求，以(yǐ)严格自律惩戒向(xiàng)市场传递“零容忍”的清晰信号(hào)，引导市场各类主体归位尽(jǐn)责，维护市场(chǎng)良好秩(zhì)序(xù)。债券承销机(jī)构作为债券市场的(de)“看(kàn)门人”，对(duì)于商业银行特别是(shì)国有大行来(lái)说，也需要肩负起相应的(de)公序(xù)责任，切实维(wéi)护好行业的良性竞争生(shēng)态。