5月(yuè)12日晚间，根据美国证券交易委员会（SEC）披露，国内千亿私募景林(lín)资(zī)产(chǎn)递交了(le)截至2023年3月31日的第一季度持(chí)仓报告(gào)（13F）。

　　景林资产是国内管(guǎn)理(lǐ)超(chāo)千(qiān)亿元人民(mín)币的(de)对冲基金机(jī)构，亦是内地少有的(de)进(jìn)行大手(shǒu)笔持有美股(gǔ)的(de)买方机哈巴狗是什么意思，哈基米是什么意思构之一，景(jǐng)林的动向受到了市场广泛(fàn)的(de)关(guān)注。

　　1哈巴狗是什么意思，哈基米是什么意思g>

　　千亿私募景林(lín)资产持仓曝(pù)光

　　报告(gào)期(qī)内(nèi)，景(jǐng)林资(zī)产(chǎn)整体持(chí)仓规模小幅提(tí)升至(zhì)17.29亿(yì)美元，折(zhé)合(hé)人民币(bì)120.2亿元，相(xiāng)较于(yú)2022年四季度的16.29亿美(měi)元规模，环(huán)比增幅6.14％。

　　数(shù)据(jù)显示，截止2023年一季(jì)度(dù)末，景林(lín)资(zī)产在美(měi)股市场持(chí)有34家上(shàng)市公司的股票。其中，前十大持(chí)仓标的在(zài)总市值(zhí)中的占比下降到77.89％，上季(jì)度这一(yī)数(shù)据为82.33％。

　　一季(jì)度，景林共建仓5只股票(piào)，分别为英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺、好未来、booking。清仓和减持方(fāng)面，景林(lín)资产(chǎn)一季度前五大卖(mài)出标的包括：京东、满帮、贝壳、雾(wù)芯科技、拼多(duō)多。

　　景林资(zī)产美(měi)股持(chí)仓前十大重仓股分别为：拼多多、新东方、网易(yì)、META PLATFORMS、中通快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美股(gǔ)头号重仓(cāng)股依旧(jiù)是拼多多，与上(shàng)季度对比，景林资(zī)产减仓了133.85万(wàn)股(gǔ)，较(jiào)上(shàng)季(jì)度持仓数量下降24％。

　　此前(qián)，景林连(lián)续三个(gè)季度增持拼(pīn)多多。2022年(nián)二季(jì)度增持拼多(duō)多24.02万股，三季(jì)度增持123.39万股，四季(jì)度则增持(chí)233.75万股，一次比一次猛。拼多多也不负众望，从股(gǔ)价表现看，拼多多(duō)去年二、三、四(sì)季度分别上(shàng)涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多(duō)多的上涨势头(tóu)在今年2月初便戛(jiá)然(rán)而止(zhǐ)了，景林资产在此(cǐ)前(qián)“越跌(diē)越买”的策略奏效(xiào)后(hòu)，或许在股价“掉头(tóu)”之(zhī)际(jì)进(jìn)行了(le)止盈操作。？？？

　　此(cǐ)外，一季度景林(lín)新建仓(cāng)的英伟达，空降前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股第七位，一口气(qì)买(mǎi)入32.53万股，一季度末持仓市值为0.9亿元(yuán)。截止至(zhì)5月12日，今年以来英伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与(yǔ)高(gāo)毅“唱反调”

　　一(yī)季度，景林(lín)资(zī)产(chǎn)在(zài)美股的操作中，最为(wèi)亮(liàng)眼的当属(shǔ)重点加仓(cāng)教育股。

　　数据(jù)显示，截至今年一季度(dù)末(mò)，景(jǐng)林资产持有新东方430万股，环比去年底加仓(cāng)368.8万股，期(qī)末持股市值(zhí)超(chāo)1.6亿美(měi)元，一跃(yuè)成为景(jǐng)林资产(chǎn)的第二(èr)大重仓股。与此(cǐ)同时，景林资产一季度还建仓(cāng)了(le)好未来，期末(mò)持股数量达(dá)224.6万股(gǔ)。

　　今年以来，上述两(liǎng)只教育个(gè)股(gǔ)股价均处(chù)于震荡(dàng)态势，并无太多亮眼(yǎn)表现。

　　景(jǐng)林资产认为，从全行业(yè)来(lái)看，不同年龄层的用(yòng)户对(duì)“教(jiào)育”的需求(qiú)依然(rán)旺(wàng)盛，除了应(yīng)对考试，还包括开(kāi)拓(tuò)眼界、增(zēng)长知识(shí)、潜力挖(wā)掘、提升综合能力等。双(shuāng)减政策推(tuī)行之后，目前行(xíng)业政策(cè)环(huán)境趋于稳(wěn)定，但过程(chéng)中(zhōng)很多公司退出(chū)离开，使得行(xíng)业竞争格局(jú)趋缓，对于(yú)存(cún)量公司有利。

　　“从行业龙头公(gōng)司(sī)本身来说，凭借(jiè)多年积累的口碑和公信力，品(pǐn)牌的护城(chéng)河依然很深。个(gè)别(bié)头部企业在K9学科之外的教育领域业(yè)务基础扎实，原有的(de)留学(xué)等业务恢复(fù)增长(zhǎng)，同(tóng)时素质教育(yù)、直播电商业务等新(xīn)业务(wù)成为(wèi)新的增长驱动(dòng)力。且公司的利润和现(xiàn)金流稳(wěn)中转(zhuǎn)好，同时(shí)账上资金充足，当(dāng)时(shí)的估值下(xià)有足够的安全(quán)边际。在过去几个季度(dù)的(de)财报中，我们看到了相关的积极信号。”景林资产表示。

　　值(zhí)得一提的(de)是，高毅资产对于教育(yù)领域也颇为看好(hǎo)，但是标的选(xuǎn)择(zé)哈巴狗是什么意思，哈基米是什么意思似乎与景林资产存在分(fēn)歧(qí)。

　　美国证券交易委员会公(gōng)开资(zī)料(liào)显示，截至今年一季度(dù)末，高毅资(zī)产持(chí)有新东方24.4万股，相比于去年底减仓超10万(wàn)股，减仓比例接近三成。而一季度高毅资产(chǎn)大举买入(rù)近156万股(gǔ)好(hǎo)未来，相比于去年底增持幅度达(dá)112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮轰市场投(tóu)机之风

　　自五一(yī)节过后，传媒、游戏板块成为(wèi)资金(jīn)炒作(zuò)AI的重点方向，中特估支线也由暗转明，晋升市场第二大主线。

　　可好景不长，本周中(zhōng)特估(gū)仅热闹了一两天，随后便开始持续(xù)下(xià)跌，传媒、游戏板块更是(shì)大幅杀(shā)跌(diē)，高位股接连跳水。

　　（本文内容(róng)为客观数据信息罗列(liè)，不构(gòu)成任何(hé)投资建议）

　　此前连(lián)续24个交易(yì)日成交额超万亿元阶段纪录(lù)，在本周(zhōu)遭遇终结。周三时，市(shì)场成交(jiāo)量(liàng)尚且保持在1.2万亿水平，周四便陡然跌破万(wàn)亿，5月11日(rì)和5月12日成交额(é)连续两日(rì)萎缩，分别为8973.19亿(yì)元和(hé)8495.91亿元，沪深两市陷入缩量(liàng)震荡阶(jiē)段(duàn)。

　　面对市场的急(jí)剧降温，市场观点(diǎn)认为，主要原(yuán)因是5月11日晚间发布的金融数据(jù)大幅低于(yú)预期(qī)。

　　据(jù)国盛证券，4月新增信贷(dài)7188亿元，虽然同(tóng)比多增734亿元，但是(shì)考(kǎo)虑到去(qù)年4月基数的异常，因而与往年(nián)相(xiāng)比，今年4月信贷(dài)则是(shì)明显跌落，而(ér)今年4月信贷低于2021年同(tóng)期(qī)7512亿元。居民贷款回(huí)落再度成为信(xìn)贷回(huí)落的主(zhǔ)要原因(yīn)。而企(qǐ)业中(zhōng)长期贷款继续(xù)保持同比多增，4月同比多增4017亿元(yuán)至6669亿元。信贷下滑(huá)带动社融增(zēng)速(sù)回落，4月(yuè)新(xīn)增社融(róng)1.22万亿，与2021年(nián)4月相比(bǐ)，今年4月同(tóng)比(bǐ)少(shǎo)增6370亿(yì)元。

　　署名光(guāng)大(dà)证(zhèng)券的点评(píng)称，4月下旬票据(jù)利率先下(xià)后上(shàng)，并不(bù)意味着贷款好转了，主要因为今年国股行NIM和营(yíng)收压力(lì)很(hěn)大，一直在压降票据等低(dī)效(xiào)资(zī)产，对(duì)分行收票额度控制(zhì)很严。4月前(qián)两(liǎng)旬已(yǐ)经收了(le)很多票(piào)，后面(miàn)改用其(qí)他贷款来冲。5月(yuè)上旬票据已(yǐ)经快要接近零利率(lǜ)了，信(xìn)贷再度出现(xiàn)深(shēn)度负增长，这是4月信贷(dài)斜率过(guò)于陡峭化产生的(de)后果，5月份的(de)贷款可能仍然(rán)不(bù)太乐观。

　　在(zài)这(zhè)种背景(jǐng)之下，市场要想好起来，必然要让大(dà)家看(kàn)到宽信用的信号出现，而这可能还(hái)需要一定的时间。

　　当(dāng)前市(shì)场存量资金博弈的背景不改，而两大(dà)主线人(rén)工智(zhì)能(néng)和中特估，今年已(yǐ)然累计不(bù)小的(de)涨幅。中特(tè)估这边，本月还(hái)有多只央企ETF等(děng)待进场，而人(rén)工智能这边，在未有增量(liàng)资金进场的情(qíng)况之下，再(zài)想(xiǎng)继续向上，压(yā)力(lì)不小。

　　本周大跌之后，但斌更是罕见的在(zài)深(shēn)夜抒发(fā)感想。大谈公募基金经理的难处，在业(yè)绩(jì)和投资信仰之间无法(fǎ)两全。紧接着，炮轰当下市场投机之风大盛，认为当(dāng)下(xià)市场(chǎng)交易机制应要有所改(gǎi)变(biàn)。

　　相信(xìn)，这不仅仅只是但总一(yī)个(gè)人的心声。

　　今年(nián)以来，市场看着红(hóng)红火(huǒ)火，但很多(duō)投资者都是“买在3000点，套(tào)在(zài)3400点”。公募基金经理(lǐ)更是有苦难言，市场上大热的(de)人工智(zhì)能(néng)，游资炒作的“星辰大海”，根本不(bù)符合他(tā)们(men)的机构审美。直白点说，市场(chǎng)根本就是(shì)绕着公(gōng)募持仓在涨(zhǎng)。

　　大家都是(shì)有苦难言.......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 哈巴狗是什么意思，哈基米是什么意思