近期市(shì)场风(fēng)向(xiàng)变动，北(běi)向资金调仓换股，外资基金(jīn)也纷(fēn)纷(fēn)行动(dòng)。记者梳理(lǐ)发现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗(qí)下三只(zhǐ)旗舰基(jī)金(jīn)同(tóng)时大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分资金开始行(xíng)动。透露什(shén)么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗(luó)德旗下(xià)“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十(shí)大重仓股(gǔ)为中国平安、招(zhāo)商(shāng)银(yín)行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅(máo)台、万(wàn)华化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月(yuè)，基(jī)金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金(jīn)矿业(yè)、港交所、银(yín)河娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月(yuè)，基(jī)金减(jiǎn)持腾(téng)讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另(lìng)一只旗舰基金也加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德(dé)国(guó)际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美(měi)元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾(téng)讯(xùn)控股、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国(guó)新能源车产(chǎn)业链(liàn)

　　同一家机构旗下三大旗舰(jiàn)基(jī)金同时加仓(cāng)80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这三只基金(jīn)中(zhōng)，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施(shī)罗德(dé)国际(jì)精选基金大中华和施(shī)罗德国际(jì)精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基金材料中并(bìng)未解释为何(hé)基金在4月(yuè)大手笔加仓宁(níng)德(dé)时代。不过(guò)，记(jì)者梳理发现，施罗德对中国新(xīn)能源车产业(yè)链的看重是(shì)一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究(jiū)日志中(zhōng)解释道：长期来看，关注三大主(zhǔ)题。一是(shì)电动车供应链；二(èr)是技术自主(zhǔ)可(kě)控；三是(shì)医疗健康基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道(dào)，随(suí)着气候(hòu)变化的(de)影响日益显(xiǎn)现，全球(qiú)各国的脱碳行动变得越来越(yuè)重要。转向(xiàng)电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方面。中国在这方(fāng)面为投资(zī)者提(tí)供了重要的机会。中国在电动汽车价(jià)值链的(de)供(gōng)应方面是全球的领导者，同时中(zhōng)国对成品车(chē)辆的需求(qiú)方(fāng)面(miàn)也占据重要地(dì)位。可能很多人不知道的(de)是，全(quán)球2022年(nián)销售(shòu)的(de)所有电动汽车中，57％是(shì)在中国销(xiāo)售的(de)。

　　整车制(zhì)造(zào)之外，中国也是全球电(diàn)动车基础设施最(zuì)完善的国家(jiā)之一。以(yǐ)充电桩为例，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动(dòng)汽车(chē)供应链中(zhōng)，有许多公司正在在各自的领(lǐng)域中建(jiàn)立(lì)主导地位，以某智(zhì)能(néng)组件(jiàn)为例，它是电(diàn)动汽车中用(yòng)于电池和电(diàn)机温控的关键组(zǔ)件(jiàn)的生产商(shāng)。该公司在空调阀行(xíng)业全球(qiú)市(shì)场占有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽车(chē)阀门行业拥有超过(guò)90％的市场份额。客户(hù)包(bāo)括(kuò)特斯拉(lā)等全球电动汽车(chē)专家以及(jí)福特、宝马等(děng)原始设(shè)备(bèi)制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动(dòng)汽(qì)车在全球范(fàn)围内继续占(zhàn)据(jù)市场(chǎng)份(fèn)额——在法规的(de)支磨刀不误砍柴工这句话是什么意思-简短介绍，磨刀不误砍柴工相似的句子持下，该公司的增(zēng)长潜力是(shì)可预见的(de)。

　　事(shì)实上，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联投资旗舰基金安联神州A股基(jī)金(jīn)也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规(guī)模47亿(yì)美(měi)元，截至3月底，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中信(xìn)证券、宁(níng)德(dé)时代、中国(guó)中免、东(dōng)方(fāng)财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一(yī)加仓(cāng)，其中加仓幅(fú)度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对磨刀不误砍柴工这句话是什么意思-简短介绍，磨刀不误砍柴工相似的句子(duì)中国中(zhōng)免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会(huì)）近日发布的数(shù)据(jù)显示，2023年4月，我国动(dòng)力(lì)电池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电桩，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国(guó)新能源汽车(chē)市场共(gòng)计36家(jiā)动力电(diàn)池企业(yè)实现装车配套(tào)，较去年同(tóng)期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动力(lì)电池企业动力(lì)电池装(z磨刀不误砍柴工这句话是什么意思-简短介绍，磨刀不误砍柴工相似的句子huāng)车量分别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装(zhuāng)车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度(dù)依旧较(jiào)高。

　　企业(yè)排名来(lái)看，根据中国(guó)汽(qì)车动力电池产业创(chuàng)新联盟数(shù)据显示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居(jū)第2-5名。第6-10名(míng)则分别(bié)为：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新能(néng)源(yuán)、蜂巢能(néng)源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的(de)龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一季度(dù)实现营业收入890.38亿元，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)557.97％，单季利(lì)润增(zēng)速创历史新(xīn)高。

　　北(běi)向(xiàng)资金调仓(cāng)换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是(shì)基于优(yōu)异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日(rì)，最(zuì)近7天北向资金(jīn)净流入(rù)宁德时代15.75亿元(yuán)，位居(jū)北(běi)向净流入榜首。北向(xiàng)资(zī)金净流入较(jiào)多的其它(tā)个股还包(bāo)括宁(níng)德时代、工(gōng)业富联(lián)、贵州茅台、工商银行、北方(fāng)华(huá)创(chuàng)、兴业银(yín)行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、建设银行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向资金净流出较多的(de)个股(gǔ)包括(kuò)格力电器、中国建(jiàn)筑、东方财(cái)富、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒(héng)瑞(ruì)医药。

　　看好的(de)“宁王”的(de)外资还包括(kuò)“柏(bǎi)基(jī)”。超长(zhǎng)线(xiàn)投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基(jī)在(zài)谈及为何持(chí)有宁(níng)德时代时，写道：宁德(dé)时代所处(chù)的位(wèi)置(zhì)是(shì)令人羡慕(mù)的。它背后有两大增长机遇一(yī)是电动(dòng)车二是储能；CATL聪明(míng)地选择聚(jù)焦磷酸铁锂电池(chí)，这方面(miàn)它(tā)的(de)市(shì)场(chǎng)份额是领先(xiān)的(de)。此外，磷酸铁锂电池因为安(ān)全性、生命周期和(hé)不含钴等特(tè)征而受到欢迎(yíng)；动(dòng)力电(diàn)池的企业(yè)发展与政府的脱碳(tàn)计划是一(yī)致的。CATL的领导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们(men)如(rú)何通过 “柏基十问”来考察宁(níng)德时代(dài)的(de)。

　　不过，柏基也(yě)表示，如(rú)同所有的(de)投(tóu)资者，他们(men)的判断也可能是错的(de)。例如，若未来新的电池技术(shù)出现，宁德时代(dài)的(de)竞争优(yōu)势不复。随着(zhe)电(diàn)池成本下(xià)降，宁德时代(dài)若不能保持(chí)利润率(lǜ)。宁德时代和电动车厂(chǎng)商的(de)关系(xì)若不能维(wéi)系。这些因素都会影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德时代。4月另(lìng)一欧洲(zhōu)巨(jù)头安(ān)本投资旗舰中(zhōng)国基金(jīn)“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减(jiǎn)仓宁德时(shí)代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有(yǒu)的前(qián)十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代、中国中免(miǎn)、迈瑞医(yī)疗、爱(ài)尔眼科、华(huá)测检测、招商(shāng)银行、美的(de)集团、广联(lián)达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代(dài)之外，互联网或(huò)者食品饮料(liào)也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人(rén)民币，截至(zhì)2023年(nián)一季(jì)度(dù)末(mò)，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台(tái)、金山(shān)软件、中(zhōng)国平安、招商银(yín)行、万华化学(xué)、恒生金融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基(jī)金(jīn)加仓幅度最大的(de)为泸(lú)州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股(gǔ)、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中国(guó)平(píng)安、招商银行(xíng)、石药集(jí)团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 磨刀不误砍柴工这句话是什么意思-简短介绍，磨刀不误砍柴工相似的句子