为了让自己的(de)限售(shòu)股解(jiě)禁后能获得好的回报，上市(shì)公(gōng)司董事长雇(gù)人拉抬自(zì)家的股(gǔ)票价格，然后高(gāo)位(wèi)出货。

　　最近，中国证监会(huì)网站披露了一则行政处罚(fá)决定书，引发(fā)市三生三世枕上书白滚滚的真身是什么，三生三世枕上书中白滚滚的真身是什么场关注。时为新美星(xīng)董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀芳提供资金，委(wěi)托蒋维(wéi)对新(xīn)美(měi)星进行(xíng)“市值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以(yǐ)便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券账户(hù)，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续(xù)集中交易新美星(xīng)，影响(xiǎng)公(gōng)司股(gǔ)价，合计(jì)盈利4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券(quàn)市(shì)场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露(lù)违法违规，给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是怎(zěn)么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家股票

　　多人合谋(móu)操(cāo)纵股(gǔ)价

　　根据证(zhèng)监会行(xíng)政处罚决定书披露的信(xìn)息，新(xīn)美星董事长、法定(dìng)代表人(rén)、实际控制(zhì)人何德平和(hé)他的妻子黄秀芳(fāng)当时(shí)向时任独墅(shù)湖文(wén)化(huà)传(chuán)播有限公司董(dǒng)事长(zhǎng)蒋维，提供(gōng)保(bǎo)证金约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽(zé)广(guǎng)）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提(tí)供资金(jīn)的目的(de)是，委(wěi)托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何德(dé)平所持(chí)“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金后(hòu)，即开始利用控制的证券账(zhàng)户并联合其(qí)他市场资金在二(èr)级市场买入并交易“新美星”，且在后续操(cāo)作中向黄秀芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人(rén)介绍认(rèn)识(shí)并联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武共(gòng)同(tóng)操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各(gè)自筹得的证券(quàn)账(zhàng)户(hù)、资金开(kāi)始与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由(yóu)蒋维与毛明土联(lián)系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两(liǎng)方交易决(jué)策，更好地共同抬高“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价。

　　根据(jù)监(jiān)管披露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞某华”等35个证券(quàn)账户(hù)（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月(yuè)26日，“新(xīn)美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账户组累(lèi)计买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武合谋，利(lì)用资金优势、持股(gǔ)优势(shì)，连续(xù)集中(zhōng)交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”，影响股票交易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价(jià)、集中出货

　　违法(fǎ)获(huò)利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛(máo)明土、李传武，控(kòng)制35个(gè)证券(quàn)账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），是怎(zěn)么(me)拉高“新美星”股价，然(rán)后出货，违法获利的(de)。

　　总体来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日(rì)，账(zhàng)户(hù)组连续集中交易“新(xīn)美星”，申买量占市场申买量比例超20％的交易(yì)日(rì)有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天(tiān)，峰值(zhí)达(dá)到(dào)37.66％。账户组持股总数占总股本(běn)比例(lì)自2019年3月(yuè)5日(rì)开(kāi)始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股(gǔ)达到(dào)峰值，占流通股本的(de)比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备(bèi)资金优势和(hé)持股优势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续(xù)大(dà)量买入三生三世枕上书白滚滚的真身是什么，三生三世枕上书中白滚滚的真身是什么“新美星”，当日申(shēn)买排(pái)名第一，竞价(jià)买(mǎi)入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指3.33个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬“新美(měi)星(xīng)”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典型(xíng)的(de)拉抬期(qī)间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一(yī)价(jià)或市价(jià)申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同(tóng)期(qī)申买量(liàng)68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以(yǐ)不低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组同期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占(zhàn)同期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综(zōng)指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分(fēn)点(diǎn)。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还(hái)多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获(huò)利的行为。经测算，扣除(chú)佣金和相关税费，账户组(zǔ)盈利(lì)4783.56万元。

　　辩(biàn)称是(shì)委托(tuō)理财、而非操纵股价(jià)

　　证监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理人提出多点申诉意见，请求(qiú)不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有(yǒu)操(cāo)纵动机。

　　第二，在(zài)案证(zhèng)据不足以(yǐ)证明蒋维受何(hé)德平或黄(huáng)秀芳(fāng)委(wěi)托，联合他人操(cāo)纵(zòng)股价，一(yī)是“市值(zhí)管理”不等同(tóng)于“操纵证券市(shì)场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维(wéi)系委托理财关系，而非操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)；三是蒋维没(méi)有将(jiāng)其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情况告(gào)知黄秀(xiù)芳或何德平(píng)，涉(shè)案(àn)股东名册并非黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也(yě)没(méi)有向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过(guò)股东名(míng)册；四是蒋维没有与毛明土、李传(chuán)武就各自账户(hù)交易新(xīn)美星的盈亏分(fēn)配(pèi)进(jìn)行约(yuē)定(dìng)；五是蒋维账户(hù)组利益与何德平、黄秀芳利(lì)益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制(zhì)蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后部分(fēn)用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对毛明土账户组(zǔ)、李传武(wǔ)账户组交易(yì)行为(wèi)承(chéng)担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不(bù)认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合法性及真实(shí)性。

　　第(dì)六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维提(tí)供款项不知情、未参与，且何德(dé)平与黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即(jí)便夫妻或一致行动(dòng)人(rén)中一方(fāng)存(cún)在不(bù)当行为，不应推(tuī)定或认定另一方(fāng)承担责(zé)任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及(jí)他们的(de)代理人也就是(shì)否合谋、部(bù)分账(zhàng)户的控(kòng)制(zhì)关系、委托理(lǐ)财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应(yīng)，经复(fù)核(hé)，对当事人(rén)及其代(dài)理(lǐ)人的主要陈(chén)述(shù)意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，本案为多(duō)个主体参(cān)与、多(duō)个(gè)环节实施、环(huán)环(huán)相扣、锁链式的上下游衔(xián)接(jiē)、合作，共同完(wán)成的操纵行为(wèi)。在案证据可以证明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋维提(tí)供资(zī)金(jīn)作为保证金(jīn)，委托其通过二级(jí)市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况；何德(dé)平知悉并参与了本(běn)案行为(wèi)；上述(shù)行为的实(shí)质(zhì)是操纵股(gǔ)价，并(bìng)非合(hé)法(fǎ)理财。在案证据(jù)可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新(xīn)美星(xīng)”股价的意图和(hé)目标(biāo)，共(gòng)同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且(qiě)采取(qǔ)了联合影响股价的行动，属(shǔ)于共同操纵(zòng)行为。

　　关于(yú)违(wéi)法期间和责任(rèn)承担，证(zhèng)监会表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋(jiǎng)维(wéi)控制的账户(hù)交易“新美星”客观上(shàng)为(wèi)后续的合(hé)谋(móu)操纵起到一定(dìng)程度锁(suǒ)仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知(zhī)道蒋维和上市公司(sī)的(de)合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿(yuàn)意买入“新美(měi)星”，因此毛明土(tǔ)和李(lǐ)传武的(de)违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚(fá)时将合谋各方视为一(yī)个整体，不区别(bié)对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)上述行为违反了(le)2005年(nián)《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条(tiáo)所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决定：就(jiù)操纵证券市场行为，对何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何(hé)德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明(míng)土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事长信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披(pī)露违法的相关情况(kuàng)，行(xíng)政处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)夫妇持有(yǒu)公(gōng)司80万股股份，占(zhàn)新(xīn)美星上市(shì)时总股本的1％。上市后，该(gāi)部分股票继续(xù)由海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美星”股票(piào)，至(zhì)2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广(guǎng)与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳二人不存在代持，涉(shè)案股份系海得(dé)泽广为兰某(mǒu)代持，股份减(jiǎn)持决策由海(hǎi)得泽广和(hé)兰某作出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账(zhàng)户(hù)的原因系兰某(mǒu)向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定(dìng)代持(chí)成立(lì)，何德平对借款、还款等(děng)事项(xiàng)，不参与、不知情，没有主观过(guò)错，不应受(shòu)到(dào)处罚。综上(shàng)，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰(lán)某等询(xún)问笔录(lù)、海得泽广交易流水、资金流水(shuǐ)及(jí)相(xiāng)关(guān)银行账(zhàng)户流(liú)水，结合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和减持所得系(xì)家庭共同财产，可以(yǐ)认定海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票(piào)。当事人所提(tí)相关理由不具有事实和法律依据(jù)，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何(hé)德平作为上(shàng)市公司(sī)实(shí)际控(kòng)制(zhì)人，未如实告知上市(shì)公司上(shàng)述(shù)持股情况，导致新美星(xīng)在(zài)相关公告(gào)中均未披露相关(guān)情况，导致(zhì)新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何德平的行(xíng)为构成(chéng)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第一百九十三条第三(sān)款(kuǎn)规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规定，证监会决定：就信息披露违法行(xíng)为，对何德平给予警(jǐng)告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 三生三世枕上书白滚滚的真身是什么，三生三世枕上书中白滚滚的真身是什么