近期交易商协会的监管(guǎn)处罚(fá)力(lì)度(dù)明显(xiǎn)加大(dà)，虽然(rán)债券(quàn)市场参(cān)与主体愈发(fā)丰富多元，市(shì)场竞争(zhēng)程(chéng)度更趋(qū)激(jī)烈，但监(jiān)管(guǎn)底线不(bù)能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易(yì)商协会对建设银行(xíng)启动(dòng)自律(lǜ)调(diào)查，这是(shì)两天内第二家被要求自律调查的大行(xíng)。今年以来(lái)，交易商协(xié)会已对(duì)多家金融机构启动自律调(diào)查(chá)，监(jiān)管(guǎn)力度在持续加(jiā)大。

　　多家金融机构接连(lián)被通报

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市场(chǎng)交易商协(xié)会(huì)（下称“交易商(shāng)协会”）网站显示(shì)，基于监管(guǎn)部门反(fǎn)馈线索，依据(jù)《银行间债券市场自(zì)律处分规(guī)则》，交易(yì)商(shāng)协会已对中国建设银行股(gǔ)份有限公司债务融(róng)资工具(jù)承销(xiāo)业务涉嫌(xián)违规行为(wèi)开展自律调查。

　　根据建行2022年年(nián)报，去年建行承(chéng)销非金融企业债务融资工具744笔，为411家实(shí)体企业承(chéng)销发行债券(quàn)4645.17亿元(yuán)。2022年，该行(xíng)支持优质头(tóu)部房地产(chǎn)企业债券融(róng)资需求，承销房(fáng)地(dì)产企(qǐ)业323.35亿元债务(wù)融资工(gōng)具(jù)，房(fáng)地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监管力度在近期持续加大(dà)。就在5月9日，交易商(shāng)协会(huì)官(guān)网发(fā)布(bù)信息，针对(duì)中(zhōng)国进出口银行金融债券发行涉(shè)嫌违规行为(wèi)，以(yǐ)及中国民生银行(xíng)承(chéng)销(xiāo)业务涉(shè)嫌(xián)违规行为已(yǐ)开展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　而在5月8日，大连银(yín)行、郑(zhèng)州银行、江西银(yín)行、青(qīng)岛银行和粤财信托(tuō)共5家机构涉及(jí)债券业务(wù)违(wéi)规被(bèi)点(diǎn)名。具体来说，交(jiāo)易商协(xié)会通(tōng)过深(shēn)入调查发现，大连(lián)银行等多家机构存在(zài)债券代持交易等违(wéi)规行为。其中，大(dà)连银行通过做(zuò)市(shì)业务方(fāng)式，每(měi)日滚动开展买(mǎi)卖(mài)方向相反、清算速度不(bù)同的现(xiàn)券交(jiāo)易(yì)，代持利率债(zhài)活跃券，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银行(xíng)和(hé)青岛(dǎo)银行，内控执行不严(yán)或(huò)流于形式(shì)，未(wèi)有(yǒu)效评估(gū)交易(yì)合理性，作为(wèi)中间方以现(xiàn)券买卖或做市等(děng)方式参与债券代(dài)持(chí)交易(yì)链条(tiáo)，交(jiāo)易笔数(shù)和金额(é)较大。

　　今年4月，工(gōng)商银行(xíng)已被启(qǐ)动(dòng)自律调(diào)查(chá)。相关公(gōng)告称，交易商协会在日常监测工作中发(fā)现，工商银行主承销(xiāo)的多期债务(wù)融(róng)资工(gōng)具发行定价(jià)严重偏(piān)离市(shì)场(chǎng)合理水(shuǐ)平，干(gàn)扰了市(shì)场秩序，涉嫌违反银行复活的作者是谁，复活的作者是谁间债券市(shì)场自律管理(lǐ)相关(guān)规(guī)定。

　　4月(yuè)3日(rì)，交易(yì)商协会网站披露，近期在查(chá)处四平市城(chéng)市发(fā)展(zhǎn)投(tóu)资控股有(yǒu)限公司案件时，发现吉林银行、吉林亿联(lián)银行因违规收取发行人大额财(cái)务资助，涉嫌违反银(yín)行间债券(quàn)市(shì)场(chǎng)自(zì)律管理规则，被(bèi)交易商协会(huì)进(jìn)行自(zì)律调查(chá)。一同被开(kāi)展自律调查(chá)的还(hái)有光大(dà)证券、富国(guó)资产(chǎn)管(guǎn)理（上海）有(yǒu)限(xiàn)公司(sī)两家金融机构。

　　交易商(shāng)协会监管处(chù)罚力度加强

　　根据交易商协会通报的数据(jù)，2022年全年，交(jiāo)易商协(xié)会共对(duì)68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律(lǜ)调查(chá)和自律(lǜ)问(wèn)询103次，作出(chū)各类自律处分99家（人(rén)）次，涉及(jí)35家发(fā)行(xíng)人和信用增进机构(gòu)、4家(jiā)主(zhǔ)承销商、3家会计师事务(wù)所、1家律(lǜ)师(shī)事务所(suǒ)、2家其他类型机构(gòu)和54名直接责(zé)任人(rén)。作出的处分中，警(jǐng)告及以上(shàng)占比(bǐ)超过(guò)五成，15家机(jī)构被暂停一定(dìng)期限(xiàn)业务，12位责任(rèn)人(rén)被认(rèn)定不适当(dāng)复活的作者是谁，复活的作者是谁人选(xuǎn)。

　　梳理通(tōng)报来(lái)看，被通报的(de)原因包括低价(jià)包销多期债务融资工(gōng)具，影响了市场正常秩序；部(bù)分债务(wù)融资工具未按照发行文件约定(dìng)开展余额包销，个(gè)别债(zhài)务(wù)融(róng)资工具挤占了其他投资人的正常投标，违背了(le)公(gōng复活的作者是谁，复活的作者是谁)平公正(zhèng)原则，并影响(xiǎng)了发行(xíng)利率，对市(shì)场(chǎng)正常秩序造成了一定不良影响。

　　通报指出，银(yín)行间债(zhài)券市场参与机构在从事相关业务过程中(zhōng)，务(wù)必牢固树立(lì)市场责任意识，严格遵守(shǒu)相关监管规定和自律规则要求，合规展(zhǎn)业(yè)，自觉(jué)维护银行间债(zhài)券(quàn)市场运行秩序(xù)。

　　交易商(shāng)协(xié)会表示，做市商作为银行间市(shì)场基石机构(gòu)，承担(dān)着(zhe)提高市场(chǎng)流动性、促进价格发现的重(zhòng)要作用，应切实提升做市交易能力，加强(qiáng)内部控制(zhì)和风险管(guǎn)理(lǐ)，确保合规稳(wěn)健展业，“真(zhēn)做市(shì)、做真市”。

　　可以看(kàn)到，近期交易商协会的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券(quàn)市(shì)场参(cān)与(yǔ)主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋(qū)激烈，但(dàn)监(jiān)管底线不能(néng)破戒。

　　资深金(jīn)融政策(cè)监管专(zhuān)家周毅钦对(duì)《国际金(jīn)融报(bào)》记者表示，可(kě)以看到，银行间(jiān)交易商协会将继续(xù)贯彻落实监管(guǎn)从(cóng)严要求，以严格自律惩戒(jiè)向(xiàng)市场传递(dì)“零容忍”的清晰信号，引导市场(chǎng)各类主体归位尽(jǐn)责，维护市场良(liáng)好秩序(xù)。债券承销机构作为债券市场(chǎng)的“看门(mén)人(rén)”，对于(yú)商业银行特别是国有(yǒu)大行来说(shuō)，也需要肩(jiān)负(fù)起相(xiāng)应的公(gōng)序责任，切实维护好行业的良性竞(jìng)争(zhēng)生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 复活的作者是谁，复活的作者是谁