今年以(yǐ)来基金代(dài)销机构被基金(jīn)公(gōng)司解(jiě)约的(de)情形明显增多。

　　近日(rì)，又有多家基(jī)金公司发(fā)布与基金(jīn)代销机构解约的公告。截(jié)至6月1日，今年以来已有18家基金公司宣布与(yǔ)28家基金代销机构终止合作。而从(cóng)机构类型看，中小(xiǎo)型(xíng)独立基金销售(shòu)机构居多，此外，也(yě)有银(yín)行和保险(xiǎn)。

　　值得(dé)一提(tí)的是(shì)，近年来由于经营不善(shàn)或违规(guī)，已有多家(jiā)基(jī)金(jīn)销售机构主动或(huò)被动注(zhù)销牌(pái)照。

　　业内(nèi)人士认(rèn)为，基金公(gōng)司与基金销(xiāo)售机(jī)构之间的合作本(běn)就是双向选择(zé)，在高质量发(fā)展背(bèi)景下，基金公司严格筛选(xuǎn)代销机构也是降(jiàng)本增效(xiào)的主流选择。未来，基金代销(xiāo)行业优胜劣汰(tài)生态或将持续。

　　公(gōng)募密集终止与基金代销机构(gòu)合作

　　6月(yuè)1日(rì)，西部利得基金发布公(gōng)告，自2023年6月9日起，终止浦领基金办(bàn)理(lǐ)该公司旗下(xià)基(jī)金的相关销售业务。值得注意的是(shì)，今年以来，还有方(fāng)正富邦基金、平安基金(jīn)，以(yǐ)及海富通基金(jīn)停止(zhǐ)了与浦领基(jī)金的基金销售合作关系。

　　5月29日，长(zhǎng)盛基(jī)金发布(bù)公(gōng)告，东莞属于几线城市经与(yǔ)北京虹点基金销售有(yǒu)限公司、上海凯石财富基金销售有限公司协商一致(zhì)，自(zì)2023年(nián)5月29日起，上述基金(jīn)销售机构将不再代理销售公司(sī)旗下所(suǒ)有(yǒu)公募基(jī)金。

　　就在此前的5月18日(rì)，长盛基金(jīn)也(yě)发布公告称(chēng)，与方德保险代理有限公司、民商基金销售（上海）有(yǒu)限(xiàn)公司协商一致，自2023年5月18日起(qǐ)，上述基金销售机构将不再代理(lǐ)公司旗下(xià)所有公募基金(jīn)。自公告之日(rì)起(qǐ)，上(shàng)述公司不再(zài)办(bàn)理本公司(sī)旗下基金的开(kāi)户、认购(gòu)、申购等基(jī)金(jīn)买(mǎi)入(rù)的相关(guān)业务，只保留赎回业务，直至所有客户赎回全(quán)部份额。而在今年4月，西(xī)部利得基(jī)金、上银基金也终止了与民商(shāng)基金的基金销售合作，上(shàng)银基金则于(yú)2月(yuè)终止与该机构的合(hé)作关系，但(dàn)也有宝(bǎo)盈(yíng)基(jī)金、万(wàn)家基金新增与民商基金的销售合作。

　　据中国基金(jīn)报记者统计，截至6月1日，今年以(yǐ)来，已有18家基金公司(sī)宣布与(yǔ)28家基金代销机构终止合作。

　　其中，2月，有3家基(jī)金公司终(zhōng)止合计(jì)7家独立基金(jīn)销(xiāo)售机构的合作；3月，有8家基金公司终止了合计17家独立基金销售(shòu)机构的代销合作(zuò)，其中包(bāo)括1家保险公司；4月，有5家基金公司终(zhōng)止了合计6家(jiā)独立基金(jīn)销售机构的合(hé)作；5月以来(lái)，则已有9家基金公司宣布终止了合计12家基(jī)金代销机构的合作，这其中包括独立(lì)基金(jīn)销售机构、银行(xíng)和保险。

　　目前这些(xiē)代销机(jī)构中，正融基金解除合作(zuò)关系的基金(jīn)公司最多，年内已(yǐ)有5家；而基金(jīn)公(gōng)司中，长盛基金解除合作关系(xì)最为频繁(fán)，3月以来几乎每月都会和(hé)基金代(dài)销机构解除(chú)合作关系，目(mù)前已累(lèi)计解约(yuē)11家(jiā)，海富通(tōng)基金今年2月和3月分(fēn)别解除5家(jiā)合作关系，已累(lèi)计10家。

　　严格筛(shāi)选代(dài)销机(jī)构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述被解(jiě)约的基金(jīn)销售机构多(duō)为中小(xiǎo)型机(jī)构。

　　业内人士表示，随着代销机构数(shù)量增多及监管趋严，近几(jǐ)年公募(mù)基(jī)金公司对于代销(xiāo)机构的选择(zé)标(biāo)准也(yě)在(zài)提高。在高质量发(fā)展(zhǎn)背景(jǐng)下，严格筛选基金代销机构，也是实现降本增效的一大(dà)举措。

　　一家基金公(gōng)司(sī)内部人员(yuán)表示，基金公(gōng)司终止与销售机构的合作，无非是以下三(sān)种(zhǒng)情(qíng)况(kuàng)：一(yī)是基金销(xiāo)量一(yī)直得不到有效增(zēng)长，对基(jī)金(jīn)公司整体基金销售(shòu)贡献不(bù)大；二是受到监(jiān)管处(chù)罚；三是销(xiāo)售机构主(zhǔ)业(yè)发生改变。

　　“实际上，前两年就这样终止过(guò)一(yī)轮，理由无非(fēi)就(jiù)是(shì)这(zhè)些。”但该内部人员也(yě)坦言，今(jīn)年以来权益市场低迷，基金销售困难也加速了对尾部销售机构(gòu)的淘汰。“上太多销售合作机(jī)构，没有太大意(yì)义，只是徒增后台工作量。”

　　华(huá)林证券董事总经理贾志也表示，基金公司(sī)终(zhōng)止与代销机(jī)构(gòu)的合作，通常是基(jī)金代销(xiāo)机构销(xiāo)售(shòu)能(néng)力较(jiào)弱，且(qiě)又受到监管的处罚，就会很果(guǒ)断(duàn)地(dì)解除合作关(guān)系。“基金公司与(yǔ)基(jī)金代销机(jī)构的(de)合作(zuò)是市场化(huà)的，要考(kǎo)虑维(wéi)护成(chéng)本与合作的(de)潜力，基金公司会(huì)依据自身的发展状况有选(xuǎn)择(zé)的与基金代销机构(gòu)合作。”

　　北(běi)方一(yī)东莞属于几线城市家(jiā)公募公司渠道(dào)负责人透露，其所在公司选择基金销售公(gōng)司，有一套完整的(de)基金销售(shòu)评估办(bàn)法，比如基金(jīn)销售保有规模(mó)、机构成立时间、综合能力(lì)，以及(jí)与哪(nǎ)些公司合作等都是(shì)考核的要素，其中，要(yào)求其(qí)公募基金销售保有规模排名排名前100，是硬性指(zhǐ)标。

　　“跟(gēn)基金销售(shòu)机构合作后，需要对接系统，每年要(yào)付(fù)出系统维护成本，很多(duō)销售公司一(yī)年的保有量(liàng)也没有多少，甚至都覆(fù)盖不了成本。”据该负责(zé)人(rén)透露，即便是(shì)前100名，也有相当(dāng)一部分达不到标准。

　　在(zài)贾志看(kàn)来(lái)，基金公司与基(jī)金(jīn)代销机(jī)构的(de)合(hé)作是双向选择(zé)，基金公司希望能有销售能力强的机构合(hé)作，头部代(dài)销(xiāo)机构也(yě)会对基金公司的投研能力，管(guǎn)理(lǐ)规模，也有一定的(de)要求。

　　此外，另据某基(jī)金研究人士(shì)称，目前基金代(dài)销的机构主要(yào)分为(wèi)银行、第三(sān)方基金销售机(jī)构，以及券商，从禀赋来说，各有(yǒu)千秋(qiū)，比如，银行(xíng)在渠道方(fāng)面(miàn)基础较强，更擅长固收类产品的服务，第三方(fāng)销售渠道(dào)线上渠道较强，尤其(qí)是蚂蚁、天天等互联网平台流(liú)量形成显著(zhù)护城河，随(suí)着AI演进，领先地位(wèi)将(jiāng)更加(jiā)夯实，而券商是以线(xiàn)下营业部(bù)为(wèi)抓手，对权益类产品(pǐn)服(fú)务能力(lì)较强。

　　贾(jiǎ)志表示，未来(lái)的基(jī)金销售市场，主要还是在银(yín)行(xíng)渠(qú)道和(hé)头部(bù)互联网(wǎng)公司，券商作为(wèi)后起之(zhī)秀，也(yě)是不容(róng)忽(hū)视的力量。

　　马太效应显著

　　基金代销(xiāo)行(xíng)业优(yōu)胜劣汰或将(jiāng)持续

　　近年来，马太(tài)效应依(yī)然是基金(jīn)销售(shòu)行业所面(miàn)临的重(zhòng)要趋势。

　　中国基金业(yè)协会最新公布(bù)的公(gōng)募基金(jīn)销售保(bǎo)有(yǒu)量(liàng)数据(jù)显示，一季度，三(sān)方机构销售增长最为明显，互联网流量优势继续发(fā)力，银行、三方、券商代销占比已从过去6：2：2变为接近(jìn)5:3:2。

　　而在第三方(fāng)独立(lì)基(jī)金销售(shòu)渠道中，头部机构竞争优(yōu)势更为突出。截至今年一(yī)季(jì)度(dù)末，公募基(jī)金销售保有(yǒu)规模前100强中(zhōng)，21家(jiā)独立基金(jīn)销(xiāo)售机构保有2.81万(wàn)亿(yì)非货(huò)币市场公募基金。而前(qián)三名蚂蚁(yǐ)基(jī)金、天天(tiān)基金、腾安基金合计保有约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对(duì)比这(zhè)21家中排(pái)在末位的泛华普益(yì)基金销售有限公司，其非货币市场公募(mù)基金保(bǎo)有规模(mó)为54亿元，首尾差距十分明显，未上榜的(de)独立(lì)基金(jīn)销售机构保有(yǒu)规模则更少。

　　另据Wind统计，截(jié)至6月1日，在全(quán)市场473家基金代销(xiāo)机构(gòu)中，目前共有(yǒu)26家(jiā)基金销售机(jī)构的代销基金(jīn)数量在7000只以(yǐ)上，与(yǔ)此同时，也(yě)有111家基金销售机构代(dài)销数量(liàng)不足百(bǎi)只。而在115家独(dú)立(lì)基金销售机(jī)构中，15家(jiā)代销数量(liàng)在7000只以上，17家代销不足白只(zhǐ)。其中，还有(yǒu)6家(jiā)目前只跟1家基金公(gōng)司(sī)合作。

　　实际(jì)上，近些年来基(jī)金销(xiāo)售行(xíng)业分化更趋明显，不少(shǎo)中小型基(jī)金销(xiāo)售机构(gòu)在行业大洗牌中(zhōng)退场。

　　今年4月18日，根据(jù)证(zhèng)监会网站显示，近期深圳(zhèn)前海凯恩(ēn)斯基金销售有限(xiàn)公(gōng)司向中(zhōng)国(guó)证券监督管(guǎn)理委员会提交了(le)注销公募证券投(tóu)资基金销(xiāo)售业务许可(kě)证的申(shēn)请，根据《行政(zhèng)许可法》《证(zhèng)券投资基(jī)金法(fǎ)》《公(gōng)开(kāi)募集证券(quàn)投资(东莞属于几线城市zī)基金销(xiāo)售机构监督管理办(bàn)法(fǎ)》等(děng)有关规定，中国证券监督管理委员会(huì)决(jué)定注销深圳前(qián)海凯恩斯(sī)基金销(xiāo)售(shòu)有限公司(sī)公募证(zhèng)券投资(zī)基(jī)金(jīn)销售(shòu)业务许可证。

　　同样是在4月(yuè)，上海证监局挂(guà)出了(le)注销(xiāo)永鑫保险销售服务有限公司公(gōng)募证券投资(zī)基金销售业(yè)务许可(kě)证(zhèng)的公示。永鑫保险销售也是目前第一家主(zhǔ)动注销基金销售牌照(zhào)的保险代(dài)理公司。

　　实际上，近年(nián)来，有(yǒu)不少基金代(dài)销(xiāo)机构(gòu)由于经营困难等原因(yīn)，主动注销基金销售牌照，退出(chū)竞争行(xíng)业(yè)。比(bǐ)如河南(nán)安(ān)存基金、科地瑞富基金、晟视天下基金、植(zhí)信(xìn)基金、唐(táng)鼎耀华基金(jīn)等多家(jiā)机构都选(xuǎn)择(zé)主动注销基金代销牌照。

　　不过，也(yě)有机(jī)构是由于违规等原因(yīn)被(bèi)吊销(xiāo)牌照(zhào)，比如，去年12月，上(shàng)海证监局发(fā)布消息，宣布注销上(shàng)海久(jiǔ)富财富基金销售牌照。此前，泰(tài)诚财(cái)富、财路(lù)基金、大(dà)泰金石(shí)基金等第(dì)三方代销机构(gòu)也被(bèi)吊(diào)销了(le)牌(pái)照。

　　业内(nèi)人(rén)士认(rèn)为，严监管态势下，未来基金(jīn)代销行(xíng)业(yè)优胜劣汰(tài)生态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 东莞属于几线城市