为(wèi)了让自己(jǐ)的限(xiàn)售股解禁后能获得好的(de)回报，上市公司董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家的股(gǔ)票价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网(wǎng)站(zhàn)披露了一则行政处罚(fá)决定书，引(yǐn)发(fā)市场关注。时(shí)为(wèi)新美(měi)星董事长何(hé)德平(píng)和其配(pèi)偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托(tuō)蒋维对(duì)新美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己减持(chí)获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋(móu)，控制35个证券账户，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续集中交易新美(měi)星，影响(xiǎng)公司股(gǔ)价(jià)，合计(jì)盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)，罚没(méi)合计(jì)9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露违(wéi)法违规，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们(men)一起来(lái)看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股(gǔ)票

　　多人合谋(móu)操纵股(gǔ)价(jià)

　　根(gēn)据证监会行政(zhèng)处(chù)罚决(jué)定书披露的信息，新(xīn)美星董事长、法定(dìng)代表人(rén)、实际控(kòng)制人何德平和他(tā)的妻子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万元，这(zhè)些钱部分来自(zì)他们所(suǒ)掌控的上海海得泽广(guǎng)投资(zī)管理中心（普通合(hé)伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目(mù)的是，委(wěi)托蒋维(wéi)对“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以便(biàn)何德(dé)平所持“新(xīn)美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁(jìn)后能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在(zài)收到保证金后(hòu)，即开(kāi)始(shǐ)利(lì)用控(kòng)制(zhì)的证(zhèng)券(quàn)账户并联合(hé)其他市场资金在(zài)二级市场买入并交易“新美星(xīng)”，且(qiě)在后续操(cāo)作中(zhōng)向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)其(qí)操作(zuò)情况。

　　据了(le)解，这场(chǎng)操纵股价(jià)，蒋维还(hái)找了两个帮(bāng)手共同合谋。他(tā)经人介(jiè)绍认识并(bìng)联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)共同(tóng)操纵“新美(měi)星”；毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制各(gè)自(zì)筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同(tóng)交易“新(xīn)美星(xīng)”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛(máo)明土联系，传递(dì)、沟通(tōng)各自操盘情况(kuàng)，以利于(yú)两方(fāng)交易决(jué)策(cè)，更好(hǎo)地共(gòng)同(tóng)抬(tái)高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛(máo)明土(tǔ)、李传武控(kòng)制(zhì)“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年(nián)6月(yuè)26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板(bǎn)综指(zhǐ)26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利用资金优(yōu)势、持股优(yōu)势，连(lián)续集中(zhōng)交易(yì)“新(xīn)美星”，影响(xiǎng)股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违(wéi)法获利(lì)近4800万元(yuán)

　　我们(men)具体来看(kàn)看，蒋维联合毛(máo)明土、李传武，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户(hù)（简称账户组），是(shì)怎么拉(lā张都监是什么级别的官，水浒官职品级一览表)高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组连续(xù)集中交易“新美星”，申买量占市(shì)场申买量比例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的交易日有11天(tiān)，峰(fēng)值达到37.66％。账户(hù)组持股总数(shù)占总(zǒng)股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过(guò)5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流(liú)通股达到峰值，占流(liú)通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势(shì)和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一(yī)阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组(zǔ)持续大量(liàng)买(mǎi)入“新(xīn)美星”，当日(rì)申买排名第一(yī)，竞价(jià)买入成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股(gǔ)价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个(gè)百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户(hù)组(zǔ)集中拉抬“新美星(xīng)”，期(qī)末持(chí)股(gǔ)量较期初增加124.23％，持(chí)股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典型的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日(rì)至3月6日，以不低(dī)于(yú)卖(mài)一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量(liàng)68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低于卖一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期(qī)申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期(qī)创(chuàng)业(yè)板综指21.32个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业(yè)指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段(duàn)，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日，账户(hù)组集中(zhōng)卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖(mài)出获利的(de)行为。经测算，扣(kòu)除(chú)佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委(wěi)托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人(rén)提出(chū)多点申诉(sù)意见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足(zú)以证明蒋(jiǎng)维(wéi)受何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋(jiǎng)维(wéi)系(xì)委(wěi)托理(lǐ)财关(guān)系，而非操纵股价；三是蒋维(wéi)没(méi)有(yǒu)将(jiāng)其(qí)与毛明土、李传武(wǔ)等人讨(tǎo)论交易新美星的(de)情况告(gào)知黄秀(xiù)芳(fāng)或(huò)何德平，涉(shè)案股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈过股东名册；四是蒋维没有与(yǔ)毛(máo)明土、李传武就(jiù)各自账(zhàng)户交易新美星(xīng)的盈亏分配进行约(yuē)定；五是蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组利益(yì)与(yǔ)何德(dé)平、黄秀芳(fāng)利益(yì)并(bìng)不一致(zhì)，何(hé)德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户(hù)组，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金后部分用于偿还(hái)债务，部分用于非法(fǎ)活动，属(shǔ)于欺诈张都监是什么级别的官，水浒官职品级一览表或诈(zhà)骗(piàn)。

　　第三，黄秀(xiù)芳(fāng)不应对毛明土账户组(zǔ)、李传武账户组交易行(xíng)为承(chéng)担(dān)责任。

　　第四，部(bù)分账(zhàng)户(hù)不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不(bù)认可黄(huáng)秀芳2020年(nián)11月25日询(xún)问笔(bǐ)录的合法性及真实(shí)性(xìng)。

　　第(dì)六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项不知情、未参(cān)与，且何(hé)德(dé)平与黄秀芳系独(dú)立法律主体，即便夫妻(qī)或一(yī)致(zhì)行(xíng)动人中一方存在不当(dāng)行为，不应推定(dìng)或认(rèn)定另一方承担责任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武，及(jí)他(tā)们(men)的代理(lǐ)人也就是否合(hé)谋(móu)、部(bù)分账户的控(kòng)制(zhì)关系(xì)、委(wěi)托理财(cái)关系等提出了申(shēn)诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经(jīng)复核，对当事人(rén)及(jí)其代理人的主要陈(chén)述意见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多个(gè)环(huán)节实施、环环相扣、锁链式的上下(xià)游(yóu)衔接(jiē)、合(hé)作，共同(tóng)完成的(de)操纵行为(wèi)。在案证据可以(yǐ)证明，何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)向蒋维(wéi)提供资(zī)金作为保证(zhèng)金(jīn)，委托(tuō)其通过二级市场交易(yì)影(yǐng)响新美(měi)星(xīng)股价(jià)，蒋维会(huì)向黄(huáng)秀芳反馈交易情况；何德平知悉并参与了(le)本案行(xíng)为；上述行(xíng)为的实质(zhì)是操(cāo)纵股价，并非合法理财。在案证据(jù)可以(yǐ)证明，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李(lǐ)传武有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图(tú)和目标，共同商议、谋划(huà)操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取了联(lián)合(hé)影响股(gǔ)价(jià)的行(xíng)动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和责任承(chéng)担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期(qī)间蒋维控制的(de)账户交(jiāo)易(yì)“新美星”客观上(shàng)为后续的(de)合谋操纵起到一定程度锁仓(cāng)的作用(yòng)，并且根据(jù)蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋(jiǎng)维(wéi)和上市公司的(de)合作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意(yì)买入(rù)“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此(cǐ)基(jī)础上(shàng)，在认定及处(chù)罚时将合(hé)谋各方视为一(yī)个整体，不区别对(duì)待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)上(shàng)述行为违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一项规(guī)定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零三条所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决定：就操纵(zòng)证券市(shì)场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武没收违法所得(dé)4783.56万(wàn)元，并(bìng)处(chù)以(yǐ)4783.56万元罚款(kuǎn)，其(qí)中，对何德平(píng)、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另(lìng)外，关于何德平(píng)信息(xī)披露违法的相关情(qíng)况，行政(zhèng)处罚(fá)决(jué)定(dìng)书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德(dé)平、黄(huáng)秀芳夫妇持有(yǒu)公(gōng)司80万股股(gǔ)份，占新(xīn)美星上市时(shí)总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海得泽广代持(chí)，海得(dé)泽广自(zì)2017年(nián)12月19日(rì)开始减持(chí)“新美星”股(gǔ)票，至(zhì)2018年12月(yuè)27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信息披露违(wéi)法，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其(qí)代(dài)理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二(èr)人不存在代持(chí)，涉案股份系海得泽(zé)广为兰(lán)某代持，股份减持决策(cè)由海得泽广和兰某作(zuò)出，海(hǎi)得(dé)泽广将减持所得汇(huì)入黄秀芳(fāng)指(zhǐ)定账户(hù)的原因系兰某向黄秀(xiù)芳(fāng)归还借款(kuǎn)本息(xī)。第(dì)二，涉案(àn)股(gǔ)份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具(jù)有重大性，不(bù)对投资(zī)者决策产(chǎn)生重大影响，情节轻(qīng)微。第三(sān)，即便认定代持成(chéng)立(lì)，何德平对借款(kuǎn)、还款等事项，不(bù)参与、不知(zhī)情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问(wèn)笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资(zī)金流(liú)水(shuǐ)及相关银行账户流水，结(jié)合何德平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代持资(zī)金(jīn)和(hé)减持所得系家庭(tíng)共同财(cái)产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美(měi)星股票。当事人(rén)所提相关(guān)理(lǐ)由不具有事(shì)实和法律(lǜ)依据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作为上市公司实际(jì)控(kòng)制人，未如(rú)实告知上市公(gōng)司上述持股情况，导致(zhì)新美星在相关公告(gào)中均(jūn)未披(pī)露相关(guān)情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星违反2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第六十(shí)三条规定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条(tiáo)第三(sān)款规定的(de)情形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息披(pī)露违法行为(wèi)，对(duì)何德(dé)平给予警告，并(bìng)处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 张都监是什么级别的官，水浒官职品级一览表