民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一(yī)个(gè)视角(jiǎo)观察(chá)中(zhōng)国出(chū)口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋(qū)势(shì)的(de)线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观察中(zhōng)国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、参会(huì)采购商(shāng)数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大(dà)小和所属地(dì)域非常广泛(fàn)，包(bāo)括大(dà)量中小外贸(mào)企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本(běn)，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外(wài)贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参(cān)会(huì)客户(hù)及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研(yán)，我们(men)得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)明显增多。境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还(hái)包(bāo)含部分中东和俄罗斯客(kè)户(hù)群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出(chū)口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单(dān)增幅较大。其(qí)中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国(guó)不同类型(xíng)出口企业感受存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求(qiú)较过去两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企业(yè)反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中(zhōng)国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体对(duì)外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷(zhōng)是(shì)为保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国(guó)企业已经(jīng)开始产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国出口(kǒu)订单(dān)和金额或(huò)将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调(diào)研(yán)，从另(lìng)一个(gè)角度观察中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国(guó)出口企业面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道，能够集(jí)中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客户并不(bù)意(yì)味着(zhe)当期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的(de)老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中(zhōng)国(guó)最大外贸(mào)展会(huì)，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中(zhōng)国最(zuì)大的(de)进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展规(guī)模(mó)最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型最多、参(cān)会采购(gòu)商数量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为我(wǒ)们(men)观察中国(guó)外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及(jí)休闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会(huì)，本(běn)次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构上境(jìng)内采购(gòu)商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于(yú)境内(nèi)采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到奶油奶酪可以放冷冻保存吗，奶油奶酪可以放冷冻保存吗多久1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美(měi)客户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是(shì)当下高效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧(ōu)美客(kè)户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的(de)采购规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示(shì)对俄出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模(mó)和类型的企业所面临的出口压力存(cún)在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业(yè)则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程(chéng)度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的代加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(y奶油奶酪可以放冷冻保存吗，奶油奶酪可以放冷冻保存吗多久ì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美(měi)发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国(guó)企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行(xíng)第四(sì)档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业(yè)转移(yí)的(de)主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也(yě)开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口(kǒu)份(fèn)额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据(jù)显示，中国出(chū)口劳(láo)动密(mì)集型(xíng)产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现持续(xù)下降；但大部(bù)分调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口群(qún)像》

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