民(mín)生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数(shù)量多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和所属(shǔ)地域(yù)非常广(guǎng)泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外(wài)贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们(men)把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境内和境(jìng)外客流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和(hé)境外(wài)采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和(hé)俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧(ōu)美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意(yì)味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)国家订单，中国(guó)不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年海外需求较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不(bù)同(tóng)规模和类(lèi)型企业反馈，它们(men)具体面临的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部(bù)分(fēn)大中型(xíng)企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)灰姑娘作者是安徒生还是格林牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业面(miàn)临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发达(dá)国家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关(guān)税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我灰姑娘作者是安徒生还是格林们开展杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观(guān)察中国当下出口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业(yè)面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一个重要(yào)的(de)拓(tuò)客(kè)渠道(dào)，能(néng)够集中(zhōng)高(gāo)效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出(chū)口订单主要与之前客(kè)户签订的老订单相关(guān)。外(wài)贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的(de)进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全(quán)、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋(qū)势(shì)提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额(é)，客流(liú)结构上境内采购(gòu)商(shāng)与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充(chōng)分时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)明显不(bù)足，本次境外采(cǎi)购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来(lái)的(de)信息是当下高效(xiào)益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购商已经不(bù)直接前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调(diào)研企业(yè)反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求(qiú)较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型企业(yè)则(zé)反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存在贸(mào灰姑娘作者是安徒生还是格林)易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦(cā)增大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共(gòng)同体正(zhèng)式实行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关税(shuì)的决(jué)定，计划纳入(rù)的(de)商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业(yè)转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也(yě)主要是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中国(guó)出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大(dà)部(bù)分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规(guī)模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观调研(yán)系列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像(xiàng)》

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