在“扶(fú)优限劣”的基本方针(zhēn)下，私募基金行业监(jiān)管趋严，近日又(yòu)有私募被“点名”。

　　5月4日，中(zhōng)国证券投资基金业协会网站(zhàn)披露的一则公告显示，雪杉基(jī)金存在违反(fǎn)专业化(huà)运营原则等四(sì)项违(wéi)规行(xíng)为(wèi)。根(gēn)据(jù)相关规定，协会拟对(duì)雪(xuě)杉基金公开谴责、暂停受理其私募基金产品备案六个月；对时任雪杉基金合(hé)规(guī)风控负责人的黄某公开谴责。

　　因(yīn)4项违规行(xíng)为

　　雪杉基金被暂停备(bèi)案六(liù)个月

　　5月4日，中国证(zhèng)券投资基金业协会网站披露了一(yī)则纪律(lǜ)处分事先告知(zhī)书送(sòng)达公告。经查，深圳雪杉基金管理有限公(gōng)司（简称“雪杉基金”）涉嫌(xián)从事违法违规行为，时(shí)任高(gāo)级管理人员黄某应当对此承担(dān)法律责任，协会拟对其作出(chū)纪律处(chù)分(fēn)。

　　公告显示，雪(xuě)杉(shān)基金存在四(sì)项违规行为：

　　一(yī)是违反(fǎn)专业(yè)化运(yùn)营原则(zé)。其(qí)一，2019年5月，深(shēn)圳雪杉(shān)与上海阿杏达成《业务合(hé)作协议(讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意yì)》，由债券发行(xíng)人关(guān)联方出资认购上海阿杏产品份额，该产品通过深圳(zhèn)雪杉在管产品“雪杉夏桐(tóng)1号(hào)私募证(zhèng)券投资基金”最终投向指(zhǐ)定债券(quàn)产品(pǐn)。其二(èr)，2019 年(nián)5月，深圳雪杉(shān)与株洲新(xīn)芦淞产业发(fā)展集(jí)团有限公司（以(yǐ)下简(jiǎn)称株洲(zhōu)新芦淞）签署(shǔ)《投资(zī)合作协议(yì)》，约定(dìng)由指定第三方认购“雪杉夏桐7号(hào)私募证券投资基金”，并由该产品购买指定债券(quàn)。以上行为不符合私募基金(jīn)管理人专业化运营(yíng)的要求(qiú)。

　　二(èr)是未向投资者披露关联交易。2018年2月至2019年8月(yuè)，“雪杉夏(xià)桐1号私募证(zhèng)券投资基金(jīn)”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐(tóng)3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号(hào)”“雪杉(shān)常升(shēng)1号”“雪杉常升2号”分别投向上海映(yìng)雪投(tóu)资管理中心(xīn)（有限合伙）（以下简称上海映雪(xuě)）在管(guǎn)产品“映雪(xuě)吴钩15号私(sī)募基金(jīn)”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元(yuán)、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投(tóu)向上(shàng)海映雪在(zài)管产品共计5610万元。

　　投资期(qī)间，深圳雪杉(shān)董事长(zhǎng)郑宇(yǔ)为上海映雪执行事务合伙人、实际(jì)控制(zhì)人，上述交易构成(chéng)关联交易(yì)，但深圳雪杉(shān)未向投资者进行明确、充分地披露。

　　三是未(wèi)落实投(tóu)资(zī)者适当(dāng)性管理要求。雪(xuě)杉春(chūn)茗1号基金的投(tóu)资者王某的基金合同(tóng)于2015年7月7日签署，但是其风险测(cè)评问(wèn)卷则(zé)于2016年9月21日(rì)签(qiān)署。

　　四是一般员(yuán)工违规兼职。深(shēn)圳雪杉市场拓(tuò)展(zhǎn)、投资运营、财(cái)务等岗位员(yuán)工存(cún)在(zài)兼(jiān)职情况(kuàng)。

　　黄某(mǒu)于2016年(nián)3月至2019年4月任深(shēn)圳雪杉合规(guī)风(fēng)控负责(zé)人，应当对发生在各自任职讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意期间公司的违(wéi)规行(xíng)为承担相应责任。

　　根据相(xiāng)关(guān)规定，协会拟(nǐ)对深圳雪杉公开谴责、暂停受理其私募基(jī)金产品备案(àn)六个(gè)月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收(shōu)警示函

　　值得注意的(de)是，这已经不是雪杉基金首次遭监管处罚(fá)。2022年6月18日(rì)，深圳证监局曾对雪杉基金出具(jù)警示(shì)函。

　　相关公告(gào)显示(shì)，经查，雪杉基金在(zài)从事私募基金(jīn)业务(wù)活动中，存(cún)在未履(lǚ)行谨慎勤勉(miǎn)义务、未采取问(wèn)卷调查等方式对(duì)个别投资者的风险识别(bié)能(néng)力和风险承担能(néng)力进行评估(gū)、未按照合同约定如实向投资者披露(lù)可能影响投资者(zhě)合(hé)法(fǎ)权益的重讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意大信息等情(qíng)形。依据《私(sī)募管理办法》第三(sān)十三条(tiáo)规定，决定对(duì)其采取出具警示函的行政监(jiān)管措(cuò)施。

　　百亿私募映雪(xuě)投资居(jū)股东之列

　　雪杉基(jī)金(jīn)成立于2015年，注册资本为3250万元，机构(gòu)类型为(wèi)私募证券(quàn)投资(zī)基金管理人，全职员工人数(shù)14人，管理规模区间(jiān)为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金曾进行(xíng)高管变更(gèng)。目前雪(xuě)杉基金的(de)法人、总经理为汲培欣，合规风控负(fù)责人为曾峤。

　　值得注意(yì)的是(shì)，百亿私募(mù)映(yìng)雪投资为雪杉基金的股(gǔ)东，持股占比4.2％。

　　除此(cǐ)之(zhī)外(wài)，雪杉基金还有(yǒu)一家关联(lián)公司为深圳市塔门投(tóu)资(zī)管理有限公司，雪杉(shān)基金持股(gǔ)50.5％。塔(tǎ)门投资为私募股权、创(chuàng)业投(tóu)资(zī)基金(jīn)管理人。

　　雪杉(shān)基金官网显(xiǎn)示，雪杉基金还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香(xiāng)港）有限(xiàn)公司，“雪杉香港”），以期发挥(huī)与雪杉境内平台(tái)的(de)跨境协同效应，为投资人寻找海外长期(qī)稳定资(zī)产的投资和并购机会。

　　据介(jiè)绍，雪杉的投资策略是通过(guò)追踪(zōng)资产价格指数、利率(lǜ)、汇率、指标性股指等宏观经(jīng)济和估值(zhí)指标(biāo)，以(yǐ)分(fēn)析并提取经(jīng)济周期中的趋(qū)势性行业和事件(jiàn)以最(zuì)大化投资上(shàng)行(xíng)收(shōu)益，同时引入非(fēi)公(gōng)开市(shì)场投资中(zhōng)的个体性估值和内在价值分(fēn)析(xī)体系，以更好(hǎo)锁定投资的(de)下行(xíng)风险。但在2020年10月，雪杉基金官网(wǎng)的(de)新(xīn)闻(wén)动态便停止更新。

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