今(jīn)年AI波(bō)澜壮阔的大行情之下，引发(fā)了全行业所有基金经理关(guān)注(zhù)，而公募(mù)基金2023年一季(jì)报(bào)揭开(kāi)了基金经(jīng)理的(de)观点和真实持仓。

　　一(yī)季(jì)报显示，蔡嵩(sōng)松(sōng)所管理的诺(nuò)安积极回报(bào)基金(jīn)，一季度主要投(tóu)资在人工智能、算(suàn)法、应用、算(suàn)力端等(děng)领(lǐng)域，因抓住了市场机遇实现了(le)超62％的(de)收(shōu)益，成为今年(nián)以来业绩最领先(xiān)的主动权益基(jī)金(jīn)。同时，较(jiào)好的业绩也让这只冠(guān)军基金一季度规模暴增超900％。

　　不(bù)仅(jǐn)蔡嵩松，AI板块在(zài)一季度也吸引了多位明星基金经(jīng)理的关注目光。

　　兴证(zhèng)全球谢(xiè)治宇就在一季报表示，一季(jì)度在人工智能相(xiāng)关产业链进行(xíng)挖(wā)掘，对有(yǒu)长期竞争(zhēng)力、应用空(kōng)间广(guǎng)阔(kuò)的硬件和(hé)软件公司进行精(jīng)选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工(gōng)智能(néng)

　　开年以来，计算机行业(yè)在人工智能板块的带动下，走出了波(bō)澜壮阔的行情(qíng)。因抓住(zhù)市场机遇(yù)，业绩一路领跑，诺(nuò)安基金蔡嵩(sōng)松的知名度更(gèng)上一层楼(lóu)。

　　他在一(yī)季度积极拥(yōng)抱AI，所管理的(de)诺安积极回(huí)报成为2023年(nián)表现最强的(de)主(zhǔ)动权益基金(jīn)，最新观点备受市场关注(zhù)。

　　蔡嵩松写道：随(suí)着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的(de)发展，将影响几乎我们(men)所有(yǒu)的行业，或将(jiāng)成为未来(lái)最强的产业趋势。

　　他(tā)还(hái)提到，海外引领，从算法大模型持续迭(dié)代，到各种应用接(jiē)入(rù)AI，再到算力芯片的突飞(fēi)猛进，产业(yè)进展(z民盟的加入条件是什么，民盟的加入条件是什么样的hǎn)迅速。国内厂商(shāng)也纷纷(fēn)开展结(jié)合自身业务的人工智能领域(yù)的(de)研究，在股价飞(fēi)涨的背后，是(shì)相关(guān)公司在(zài)产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆(nì)。

　　他也直言(yán)，诺安积极(jí)回报基金一季度主要投资在(zài)人工智能(néng)领域(yù)，算法(fǎ)、应用(yòng)、算力(lì)端都有相应(yīng)布局。

　　从诺安积极回报的持仓看，前十大(dà)重仓股进行了较大幅度(dù)的调(diào)整。相(xiāng)较去年底(dǐ)，除了(le)中(zhōng)微公司、沪(hù)硅(guī)产业仍出现在其前十大(dà)重仓股之列外，其他重(zhòng)仓股全部换，新进了长川科技、华海清科(kē)、盛美上海、拓荆科技(jì)、韦(wéi)尔股份、浪潮信息、中芯(xīn)国际、江波龙(lóng)。

　　其重仓股不少在2023年(nián)表现(xiàn)神勇，如诺安积极回报的头(tóu)号重(zhòng)仓股中微公(gōng)司，截至4月(yuè)21日，今(jīn)年以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮(cháo)信息更是年(nián)内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓(tuò)荆科技、江波龙等年(nián)内涨幅(fú)也超60％，这些表现(xiàn)较(jiào)好的重仓股推动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看(kàn)，诺安(ān)积极(jí)回报并没有(yǒu)保持去年底(dǐ)的高仓位，一(yī)季度末仓位(wèi)仅84.29％，处于(yú)中性(xìng)水平。去年三、四(sì)季(jì)度(dù)基本保持在90％以(yǐ)上的(de)仓位水平，去年三季末、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季末，股(gǔ)票(piào)仓位一度低(dī)至0.12％的水平。

　　不过，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理(lǐ)的另外一只基(jī)金诺安(ān)成长并没(méi)有太大变化(huà)，前十大重仓(cāng)股相较去(qù)年底变(biàn)化很小，仍重点(diǎn)布局卓胜(shèng)微、中(zhōng)微(wēi)公司、圣邦(bāng)股份、北方华创(chuàng)等。

　　蔡(cài)嵩松在诺安成长(zhǎng)的一季(jì)报中(zhōng)写道，主(zhǔ)要布局芯片板块，在(zài)当(dāng)前(qián)的市场位(wèi)置，迎接(jiē)即将到来的科技大行情(qíng)。

　　他还谈及芯片板块的两大细分领域(yù)，在一季度都到了临近拐(guǎi)点(diǎn)的阶段。

　　首先是芯(xīn)片设计板(bǎn)块，从(cóng)2021年四季(jì)度开启的芯(xīn)片产(chǎn)业下行周期(qī)，随(suí)着疫情落下(xià)帷幕，在今年一季度拐(guǎi)点将至。产业端一季度库存水平(píng)接(jiē)近正常，各厂商二季(jì)度毛利率水平见(jiàn)底。伴随(suí)着疫后经济恢复(fù)，未来需求端将对设(shè)计板块持续拉动。

　　同时我们应该觉察(chá)到(d民盟的加入条件是什么，民盟的加入条件是什么样的ào)，随着chatgpt的问(wèn)世，人工智能出现(xiàn)了突飞猛进(jìn)的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产业趋势。海(hǎi)外(wài)引领，从算(suàn)法大(dà)模型持续迭(dié)代(dài)，到各(gè)种(zhǒng)应用接入AI，再到算(suàn)力芯(xīn)片的突飞猛进(jìn)，产业进(jìn)展迅速。而算力几何级的增长和边(biān)缘侧硬件的(de)拉动(dòng)，都是未来芯片(piàn)需求(qiú)的重要增长。新需(xū)求将让芯片(piàn)周期拐点提前到来。

　　另(lìng)外一个重要板块是芯片(piàn)设备(bèi)材(cái)料EDA，美国(guó)对(duì)中国半(bàn)导(dǎo)体的(de)制裁(cái)已经到了(le)穷(qióng)途末路的地步，暨(jì)2022年10月7日美国半导体出口新法案对我国晶圆(yuán)厂极限(xiàn)施压之后，进一步的(de)制裁已经乏善可(kě)陈。国(guó)内晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产(chǎn)成熟制程，另一方面在国内设备厂商的配合(hé)下，继续(xù)研发(fā)攻克先进制程。虽然美(měi)国的制裁(cái)对我国先进制程(chéng)的扩产造成了一定的影响(xiǎng)，但是另(lìng)外一个角度看，芯片设(shè)备的国(guó)产化率却取得了突飞猛进的增长。在全球晶圆(yuán)扩产(chǎn)处于下行周期的(de)大背景下，国产替代进程加速对(duì)设备材料EDA板(bǎn)块的(de)拉动，很(hěn)可能会超预期。

　　冠军基金(jīn)规模“一(yī)口气”增(zēng)长913.85％

　　受(shòu)益于业绩一路(lù)领(lǐng)跑，冠(guān)军基金的规(guī)模(mó)也(yě)出(chū)现(xiàn)迅猛增长。

　　数据显示，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的诺安(ān)积极回报(bào)A以(yǐ)62.04％的(de)收益，成为2023年以来业绩最强的主(zhǔ)动权益基金。这一业绩还是受到4月(yuè)21日AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月(yuè)20日，该基金业绩超(chāo)过(guò)72％，一路涨(zhǎng)势(shì)如虹。

　　较好的业绩也让这只冠(guān)军(jūn)基(jī)金一(yī)季(jì)度规模暴增超(chāo)900％。数(shù)据(jù)显示，诺(nuò)安(ān)积(jī)极(jí)回报(bào)去(qù)年(nián)底的规模仅0.7亿(yì)元，而一季度(dù)末规模已达到(dào)7.11亿(yì)元，增幅为(wèi)913.85％。相较其2023年(nián)一季度的净值涨(zhǎng)幅(fú)，这一规模暴涨(zhǎng)更多来自于投资者申购(gòu)。相关蔡嵩(sōng)松以及诺安积极回报基金的(de)话题也屡见报端，成为基民热议的话题。

　　同样，受(shòu)益(yì)于净值大(dà)涨(zhǎng)以及投资者(zhě)申购，蔡嵩松管理(lǐ)的5只基金在一(yī)季(jì)度规模均(jūn)出现(xiàn)上涨，除了诺安积极回(huí)报之外(wài)，2023年业绩超40％的(de)诺安优化配(pèi)置同(tóng)样规模暴增，从去年底(dǐ)的(de)0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模也从去(qù)年底的(de)293.25亿元增(zēng)长到一季度末的331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成为一季(jì)度末(mò)“300亿基金经理俱乐部(bù)”中的一(yī)员(yuán)。

　　谢(xiè)治宇：对(duì)人工智(zhì)能相关(guān)产业(yè)链进(jìn)行挖掘

　　作为兴证全球基金分管投(tóu)研的副总，市场(chǎng)上管理规模超过700亿的(de)基金经理，谢治宇一季度调仓换股(gǔ)方向(xiàng)也受到市场关注。

　　从最新一季报披露情况(kuàng)看，谢(xiè)治宇(yǔ)主要加仓半导体及光模块相关板块，他也(yě)坦言在(zài)一(yī)季度(dù)主要对对(duì)人(rén)工智能相(xiāng)关(guān)产(chǎn)业链进行了挖(wā)掘(jué)。

　　他管(guǎn)理的兴全合润基(jī)金一季度新进(jìn)了海康威视(shì)、澜起科技(jì)、中(zhōng)际旭创、晶晨股份(fèn)四只个股，几乎(hū)全部是与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中，安防龙头——海(hǎi)康威视在2022年已将AI技术应用于设备(bèi)检测、产品盘点、安检等多(duō)类产品(pǐn)。在(zài)4月15日发布的《投资者关系活动(dòng)记录(lù)表》中，海康威视表示，AI技(jì)术对海康威(wēi)视的营收增(zēng)长起了(le)很(hěn)大(dà)的作用。

　　澜(lán)起科技主营(yíng)业务是为云计算(suàn)和人工智能(néng)领域提提供以芯片为基础的(de)解决方案，目前主要(yào)产品包括(kuò)内存接口等(děng)。晶晨股份也是全球布(bù)局、国内领先的无(wú)晶圆(yuán)半导体(tǐ)系统设计厂商。

　　作为数据中心光(guāng)模块供应(yīng)商。截止4月21日，中际旭创(chuàng)今(jīn)年以来暴涨189.27％，谢治宇(yǔ)也在积极(jí)加仓，仅一个季度的时间就狂买8个多亿，直接(jiē)买进(jìn)第七大(dà)重仓股。

　　而包(bāo)括(kuò)立讯精密(mì)、鹏(péng)鼎控股、芒(máng)果超(chāo)媒、普洛药业在内的四(sì)只个股在一(yī)季度退出兴全合润前(qián)十大重(zhòng)仓股。

　　除了兴全(quán)合润，谢治宇(yǔ)管理的(de)另(lìng)外一(yī)只可投港股的兴全合宜基金在一(yī)季度除了加仓半导体(tǐ)等(děng)板(bǎn)块之外(wài)，互联(lián)网板块(kuài)中的腾讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢治(zhì)宇在一季报(bào)中(zhōng)表示，随(suí)着(zhe)各种风险因素减弱(ruò)，一季(jì)度A股市场上(shàng)证指数上涨5.94％，创(chuàng)业板指上(shàng)涨2.25％，恒(héng)生指(zhǐ)数上(shàng)涨3.13％。港股电(diàn)讯(xùn)、能(néng)源板块指数上涨较多，A股板块分化更明显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得了(le)突破性(xìng)的进展，由AI芯片、服(fú)务器、光模块等(děng)子(zi)版(bǎn)块带动(dòng)的人(rén)工智(zhì)能、中字头的(de)“中(zhōng)特估(gū)”、半(bàn)导体等板块涨幅较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视等(děng)板块也实现较大(dà)幅度(dù)上(shàng)涨。

　　基(jī)金报告期内(nèi)维持了较高(gāo)仓位，对人工智能(néng)相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间(jiān)广阔的硬件和软(ruǎn)件公司进行精选和布(bù)局。未来(lái)仍将(jiāng)坚持挖掘公司长期成长(zhǎng)价值，不断寻找(zhǎo)具(jù)有良好投资性价(jià)比的优秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计算机、大众消费品

　　2022年(nián)4月13日成立，招商核心竞争力在当年弱市环境下斩获超47％的收益(yì)，让招商基(jī)金朱红裕(yù)成为市场(chǎng)备受关注的基金经理。

　　招商核(hé)心(xīn)竞争力(lì)一季报的(de)披(pī)露揭开了(le)朱红裕的投资(zī)思路和路径。从(cóng)股票持(chí)仓来看，一季度末该基金股票(piào)市值占(zhàn)基金总资产比例为93.84％，处(chù)于该(gāi)基金成立(lì)以来的最高值，显(xiǎn)示(shì)出一种积(jī)极(jí)的态度。从(cóng)该基金2022年(nián)中(zhōng)报、三季报、年报(bào)来看，其仓(cāng)位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕配置A股比例有所降低，配置港股(gǔ)比例有(yǒu)所提升。数据显(xiǎn)示(shì)，招(zhāo)商核心竞争力配置(zhì)中国(guó)大陆、中国香港股票市值占(zhàn)基金(jīn)净值比例分别达(dá)到(dào)56.01％、38.59％，而(ér)去年(nián)底这两个数(shù)据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看，重点(diǎn)布(bù)局了信息技术、可(kě)选消费等。前十大重仓股来看，重仓卫宁健康(kāng)、振华科(kē)技(jì)、美(měi)的集(jí)团、金(jīn)蝶国际等。其中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做(zuò)了一些持(chí)仓调整，绿城服(fú)务、中国民航信息网(wǎng)络(luò)、安琪酵母新进前(qián)十大重仓股之列(liè)，通威股份、希(xī)望教育(yù)、中航光电(diàn)则退出前(qián)十(shí)大(dà)。

　　朱红裕也在季(jì)报中写(xiě)道，一季度初期，我们(men)基(jī)于对经(jīng)济复苏预期大概率偏(piān)弱的判断，主要减持了经济(jì)复苏敏感度相(xiāng)对(duì)较高的部分(fēn)制造业，增持(chí)了计算机、大众消费品等行业(yè)，同时(shí)，我们亦在一季(jì)度末(mò)期逐步逢低(dī)增持了港(gǎng)股中可能(néng)面临业(yè)绩拐点的物业及计算机(jī)等公司。

　　他也坦言，虽然创造了一定(dìng)的(de)超(chāo)额收益，但市场的博弈(yì)程度超出了我们的预期，导致(zhì)对部分行(xíng)业的定价(jià)出现了较为(wèi)显著的偏离。我们将(jiāng)基(jī)于中长(zhǎng)期的(de)行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 民盟的加入条件是什么，民盟的加入条件是什么样的