民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交会(huì)是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广(guǎng)交会(huì)开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视(shì)角观察(chá)中(zhōng)国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观(guān)察(chá)中国企业出口状况，有两大(dà)天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例，展会面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规(guī)寄养猫咪一个月多少钱，长期寄养宠物多少钱一个月模大小和(hé)所(suǒ)属(shǔ)地域非(fēi)常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像(xiàng)，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握(wò)更(gèng)长趋(qū)势(shì)的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研，我们得到(dào)当下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境外客(kè)流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降，意(yì)味着高效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，一带(dài)一路国家订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部(bù)分企业表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并(bìng)未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下滑程度寄养猫咪一个月多少钱，长期寄养宠物多少钱一个月较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的(de)出口(kǒu)企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同(tóng)体对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和(hé)资本(běn)货(huò)物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业已经开始产业转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产业转移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专(zhuān)项(xiàng)调寄养猫咪一个月多少钱，长期寄养宠物多少钱一个月研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金额或将大(dà)增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情(qíng)之后中国出口企(qǐ)业(yè)迎来(lái)产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口(kǒu)产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另一个角度观察中(zhōng)国当下(xià)出口现状以及(jí)中国出(chū)口企业(yè)面临的(de)长期(qī)趋(qū)势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个(gè)重要的(de)拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意味(wèi)着当期订单(dān)暴增。短期(qī)之内(nèi)海(hǎi)关(guān)总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主(zhǔ)要与之前(qián)客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的(de)是(shì)更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量(liàng)最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期(qī)涉(shè)及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当(dāng)前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自(zì)境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于(yú)境(jìng)内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交(jiāo)流(liú)比较充分(fēn)时，境内(nèi)和(hé)境外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户(hù)数(shù)量明(míng)显不足，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出来的信息是(shì)当下高效益(yì)客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)为(wèi)明(míng)显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型的企业所(suǒ)面临的(de)出(chū)口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其(qí)他地(dì)区(qū)贸(mào)易摩擦增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在于保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护(hù)本(běn)地(dì)制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的(de)主要(yào)主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流(liú)向东南亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得到(dào)的产成(chéng)品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出(chū)口份额(é)影(yǐng)响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其中，出口份(fèn)额(é)数据(jù)显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的(de)出口群像》

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