今年(nián)AI波(bō)澜壮阔(kuò)的大行(xíng)情之下，引(yǐn)发了(le)全行业所有基金(jīn)经(jīng)理关注(zhù)，而公募基金2023年一季报揭开了基金经理(lǐ)的(de)观(guān)点(diǎn)和真(zhēn)实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩(sōng)松所管理的诺(nuò)安(ān)积极回报基(jī)金(jīn)，一(yī)季度主(zhǔ)要投资在人(rén)工智(zhì)能、算法(fǎ)、应用、算力端等领域，因抓住了市场机遇实现了超62％的收益，成为今年以来业(yè)绩(jì)最领先的主动权益(yì)基金(jīn)。同时，较好的业绩也(yě)让这只(zhǐ)冠军基(jī)金一(yī)季度(dù)规模暴(bào)增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板(bǎn)块在一季度(dù)也吸引(yǐn)了多(duō)位明星(xīng)基(jī)金(jīn)经(jīng)理的关注目光。

　　兴证全球谢(xiè)治宇就在一季报表示，一季度(dù)在人(rén)工(gōng)智能相关产(chǎn)业链(liàn)进行挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞争力、应用(yòng)空间广阔的硬(yìng)件和(hé)软件公(gōng)司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱人工智能

　　开年(nián)以来(lái)，计算机行业在人工智能(néng)板块(kuài)的带动(dòng)下(xià)，走出了波澜壮阔的行情(qíng)。因(yīn)抓住市场机(jī)遇(崤什么时候读yao佳肴，崤什么时候读yù)，业绩一路领跑，诺安(ān)基金(jīn)蔡(cài)嵩松的(de)知名度更上一层楼。

　　他在(zài)一季度积极拥抱AI，所管理的(de)诺(nuò)安积极回报成为2023年表现最(zuì)强的(de)主(zhǔ)动(dòng)权益基金，最新观(guān)点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着(zhe)chatgpt的问世(shì)，人工智能出现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几(jǐ)乎(hū)我们所有的行业，或(huò)将(jiāng)成为未来(lái)最强的产业趋势。

　　他(tā)还提到(dào)，海外引领，从算(suàn)法(fǎ)大模(mó)型持续迭代，到各(gè)种应用接入AI，再(zài)到算(suàn)力芯(xīn)片的突飞猛进(jìn)，产业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自(zì)身(shēn)业务的人(rén)工智能领(lǐng)域的研究(jiū)，在股价飞涨的背后(hòu)，是相关公(gōng)司(sī)在(zài)产业(yè)端的(de)积极布局，人(rén)工智能浪(làng)潮不(bù)可逆。

　　他(tā)也直言，诺安积(jī)极回报基金一季(jì)度主要(yào)投资在人工智能(néng)领域，算法(fǎ)、应用、算力端(duān)都(dōu)有相应布局。

　　从诺安积极回报的持仓看，前(qián)十大重仓(cāng)股进(jìn)行了较(jiào)大(dà)幅(fú)度的(de)调整。相(xiāng)较去(qù)年底，除了中微(wēi)公(gōng)司、沪硅产业(yè)仍出现在其(qí)前十大(dà)重仓(cāng)股之列外，其他(tā)重仓(cāng)股全(quán)部换，新进了(le)长川科(kē)技、华海清科、盛(shèng)美上海(hǎi)、拓荆(jīng)科技、韦尔股份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际(jì)、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇，如诺安积极回报的头号重仓股中微公司，截至(zhì)4月21日，今(jīn)年以来涨幅达到87.74％。浪(làng)潮(cháo)信息(xī)更是年(nián)内拥有超100％的涨幅(fú)，而(ér)华海清科、拓(tuò)荆科技、江波龙等年内(nèi)涨(zhǎng)幅也超(chāo)60％，这些表现较好(hǎo)的重仓股推(tuī)动基金净值(zhí)大涨(zhǎng)。

　　从股票仓位(wèi)来看，诺(nuò)安积极回报并没有(yǒu)保持去(qù)年底的(de)高仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去年(nián)三(sān)、四(sì)季度基本保持在90％以(yǐ)上的仓位水(shuǐ)平，去年(nián)三季末、四季末(mò)分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季(jì)末，股(gǔ)票仓位一度(dù)低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的(de)另外(wài)一只(zhǐ)基金(jīn)诺安成长(zhǎng)并没有太(tài)大变化，前十大重仓股相较去年底变化很小，仍重点布局卓(zhuó)胜(shèng)微、中微公司、圣邦股份、北(běi)方华创(chuàng)等。

　　蔡嵩松在诺安成长(zhǎng)的一季(jì)报(bào)中写道，主要布(bù)局芯片板块，在当(dāng)前(qián)的市场位(wèi)置(zhì)，迎接即将到来的科技(jì)大行情(qíng)。

　　他还谈及芯片板块的(de)两大细(xì)分(fēn)领域(yù)，在一季度都到了临近拐点(diǎn)的(de)阶段。

　　首先是芯片设计板块，从2021年(nián)四(sì)季(jì)度开启的芯片产业下行周期，随着疫(yì)情落下帷幕，在今(jīn)年一季度拐点将至。产业端(duān)一(yī)季(jì)度库存(cún)水平接近(jìn)正(zhèng)常，各厂商(shāng)二季度毛利率水(shuǐ)平见底(dǐ)。伴随着疫后经济恢复，未来需求端将对设(shè)计板块持续拉动。

　　同时我们应该觉察到(dào)，随着chatgpt的问世，人工(gōng)智(zhì)能(néng)出现了突飞猛进的(de)发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为(wèi)未来最强的产(chǎn)业趋(qū)势。海(hǎi)外引领(lǐng)，从算法大模型持(chí)续迭(dié)代，到各种应用(yòng)接入AI，再到算力芯(xīn)片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅速。而算力几何级的增长和边(biān)缘侧硬件的(de)拉动，都(dōu)是(shì)未(wèi)来(lái)芯片需求的重(zhòng)要增长(zhǎng)。新需求将让(ràng)芯片周(zhōu)期拐点(diǎn)提前(qián)到来。

　　另外一个重要板块是(shì)芯(xīn)片设(shè)备材料(liào)EDA，美国对中国半导(dǎo)体的制裁已经到了穷(qióng)途末路(lù)崤什么时候读yao佳肴，崤什么时候读崤什么时候读yao佳肴，崤什么时候读的(de)地步，暨2022年10月7日美国半(bàn)导体(tǐ)出(chū)口(kǒu)新(xīn)法案对我国(guó)晶(jīng)圆(yuán)厂极限施压(yā)之后，进一(yī)步(bù)的制(zhì)裁已经(jīng)乏善可陈(chén)。国内晶(jīng)圆(yuán)代工厂一(yī)方面加速扩产成熟(shú)制程(chéng)，另一方面(miàn)在国内设备厂商(shāng)的配合下，继(jì)续研发攻克先进制程。虽然(rán)美国的(de)制(zhì)裁对我国先进制程的扩产造成了一定的影响，但是(shì)另外一个角度看，芯片设备的(de)国(guó)产化率却取得了(le)突飞猛进的增长。在全(quán)球晶圆扩产处于下行周(zhōu)期的大背景(jǐng)下，国产(chǎn)替代进程加(jiā)速对(duì)设备(bèi)材(cái)料EDA板块的拉动(dòng)，很可能(néng)会超预期(qī)。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业(yè)绩一路(lù)领跑，冠军(jūn)基金的规模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的诺(nuò)安(ān)积极回报A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩(jì)最强的(de)主动权益基金(jīn)。这(zhè)一业(yè)绩(jì)还是受到4月21日(rì)AI、半(bàn)导体等领域大跌影响，若截(jié)至4月(yuè)20日，该基(jī)金(jīn)业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较(jiào)好(hǎo)的业绩也让这只冠军基金一季度规模暴增(zēng)超900％。数据显示，诺安积极回报去年底的规模(mó)仅0.7亿元，而(ér)一季(jì)度末规模已达到7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相较(jiào)其2023年一(yī)季度的净值涨(zhǎng)幅(fú)，这(zhè)一规模暴(bào)涨更多来(lái)自(zì)于投资者申购。相关蔡嵩松(sōng)以及诺安(ān)积极回(huí)报(bào)基金(jīn)的(de)话(huà)题也屡见报端，成为基民热议的话题。

　　同样，受(shòu)益(yì)于净值大(dà)涨以及投资者(zhě)申购(gòu)，蔡(cài)嵩松管理的5只基金在一季度规模(mó)均出现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年(nián)业绩超40％的诺安优化配置同样规模(mó)暴(bào)增，从去(qù)年底的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管(guǎn)理基金的(de)总规模也从(cóng)去(qù)年(nián)底的293.25亿元增长到一季度末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一(yī)季度末“300亿基金经(jīng)理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工(gōng)智能相关产业(yè)链进行挖(wā)掘

　　作为兴证全球基金(jīn)分管投研(yán)的副总，市场上管理规(guī)模超过700亿的基金(jīn)经理，谢治宇一季度调仓换股方向也受到市场关(guān)注(zhù)。

　　从最(zuì)新(xīn)一季报披露情况(kuàng)看(kàn)，谢治宇主要加仓(cāng)半(bàn)导体及光模(mó)块相(xiāng)关板块(kuài)，他(tā)也坦言在一季度主要对对人工智能相关产业链进行(xíng)了挖掘。

　　他管理(lǐ)的兴全(quán)合润基金一季度新进(jìn)了(le)海康威视、澜(lán)起科(kē)技(jì)、中(zhōng)际旭创、晶晨股(gǔ)份四只个(gè)股，几乎全部是与(yǔ)AI、半导体、光模块方向(xiàng)相(xiāng)关。

　　其中，安防龙头——海(hǎi)康威视在2022年已(yǐ)将AI技术应(yīng)用于设(shè)备(bèi)检测、产品盘(pán)点(diǎn)、安检(jiǎn)等(děng)多(duō)类产品。在4月15日发布的《投资者(zhě)关系(xì)活动记录(lù)表》中，海康威视表示，AI技术对海康(kāng)威(wēi)视的营收(shōu)增长(zhǎng)起了很大(dà)的作用。

　　澜起科技(jì)主营业务(wù)是为(wèi)云计算(suàn)和人工(gōng)智(zhì)能领域(yù)提(tí)提供以芯(xīn)片为基础的(de)解决方案，目前主要(yào)产(chǎn)品包括内存接口等(děng)。晶晨(chén)股份(fèn)也(yě)是(shì)全球布局(jú)、国内领先的无晶(jīng)圆半导体(tǐ)系统设计(jì)厂商。

　　作为(wèi)数据中(zhōng)心光(guāng)模块供应商(shāng)。截止4月(yuè)21日，中际(jì)旭创今年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇(yǔ)也在积极加仓，仅(jǐn)一个季(jì)度(dù)的时间就狂(kuáng)买8个多亿，直(zhí)接买进第(dì)七大(dà)重仓股。

　　而包括立(lì)讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业在内(nèi)的四只个股在(zài)一季(jì)度退出兴全合润前十大重仓股。

　　除了(le)兴(xīng)全合润，谢治宇管(guǎn)理的(de)另外(wài)一只可(kě)投港股的(de)兴(xīng)全(quán)合宜基金在一季度除了加仓半(bàn)导体(tǐ)等板块之外，互联(lián)网板块中的腾讯控股也是(shì)其主要加仓(cāng)方向。

　　谢治宇在一季报中表(biǎo)示，随着各(gè)种风险因(yīn)素减弱(ruò)，一(yī)季度(dù)A股市场上(shàng)证指(zhǐ)数(shù)上涨5.94％，创业板指(zhǐ)上(shàng)涨2.25％，恒生指(zhǐ)数(shù)上涨3.13％。港股电讯、能源板(bǎn)块指数(shù)上涨较多，A股板块分化更(gèng)明(míng)显。

　　随着chatGPT取得了突破(pò)性(xìng)的进展(zhǎn)，由AI芯片(piàn)、服务(wù)器、光(guāng)模(mó)块等(děng)子(zi)版块(kuài)带动的人工智能(néng)、中字头的(de)“中特估”、半导体等板块(kuài)涨幅较大，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等(děng)板块也实现较大幅(fú)度上涨。

　　基金(jīn)报告(gào)期内维持(chí)了较高仓位，对人工智能相关产业(yè)链进行挖掘，对有长期竞争力(lì)、应用空间(jiān)广阔的硬(yìng)件和软(ruǎn)件公司进(jìn)行精选(xuǎn)和布局。未来仍将坚(jiān)持挖掘公司长(zhǎng)期成长(zhǎng)价(jià)值，不断寻找具(jù)有良好(hǎo)投资性(xìng)价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计(jì)算机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在(zài)当年弱市环境下斩获超47％的收益，让招(zhāo)商基金朱红裕成为市场备(bèi)受关注的基金经理。

　　招商核心竞(jìng)争力一季报(bào)的(de)披露揭开了(le)朱红裕的投(tóu)资思路和路径。从(cóng)股票持仓来(lái)看，一季度末(mò)该基金股(gǔ)票市值占基(jī)金总资产比(bǐ)例为93.84％，处于(yú)该基金成立以来的最高值，显示出一种积极(jí)的(de)态度。从该基金2022年中(zhōng)报、三季报(bào)、年报来看，其(qí)仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底，一(yī)季度朱(zhū)红裕配置A股比(bǐ)例有所(suǒ)降低(dī)，配置(zhì)港股比例有所提升。数据显示，招商(shāng)核(hé)心竞争力(lì)配置中国大陆(lù)、中国香港股票市值占基金净值比例分(fēn)别达(dá)到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商(shāng)核(hé)心竞争(zhēng)力(lì)配置来看(kàn)，重点布(bù)局了信息(xī)技术(shù)、可选消费等。前十大重(zhòng)仓股来看，重仓(cāng)卫宁健康、振华科技、美的(de)集团、金蝶(dié)国际等。其(qí)中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较(jiào)去年底(dǐ)，朱(zhū)红裕(yù)整(zhěng)体做了一(yī)些持(chí)仓调整(zhěng)，绿城服务、中国民航信息(xī)网络(luò)、安(ān)琪酵母(mǔ)新进(jìn)前十大重仓股之(zhī)列(liè)，通威股(gǔ)份、希望教育、中航光(guāng)电(diàn)则退出前十大。

　　朱红裕也(yě)在季报中写道，一季度初期(qī)，我们基于对经济复苏(sū)预(yù)期(qī)大概率偏弱的(de)判断，主要减持了经济复苏敏感(gǎn)度(dù)相对较高的部分制造业，增(zēng)持了(le)计算机、大众消费品等(děng)行业，同时(shí)，我们(men)亦在一季度末(mò)期逐步逢低增持了港股(gǔ)中可能(néng)面临业(yè)绩拐点的(de)物业及计算机等公(gōng)司。

　　他也坦言，虽然创造了一定的超额(é)收益，但市(shì)场的(de)博弈程度超(chāo)出了我们的预期，导致对部分行业的(de)定价出现了较为显著的偏离。我们将基于中长期的行业研究视(shì)野(yě)，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 崤什么时候读yao佳肴，崤什么时候读