5月9日晚(wǎn)间，A股上(shàng)市公司金证股(gǔ)份(fèn)发布(bù)的一则公告，在(zài)期货圈(quān)刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证(zhèng)股份正(zhèng)在(zài)筹划发行股份及支付现金(jīn)购买上(shàng)海文华财经资讯股份有限(xiàn)公(gōng)司（下(xià)称(chēng)文华财经）90.97％股权(quán)事项(xiàng)，同时(shí)募集(jí)配套资(zī)金(jīn)。公(gōng)司股票将于2023年(nián)5月(yuè)10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌(pái)时间不超过10个(gè)交易(yì)日(rì)。

　　文华(huá)财经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华(huá)财经系头(tóu)部期货(huò)软件商。公开资料显示(shì)，截(jié)至2021年(nián)年末，文华(huá)财经与(yǔ)国内139家(jiā)期货(huò)公司合作，占(zhàn)国内期货公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月(yuè)，文华财经(jīng)PC端交易(yì)软件(jiàn)的(de)月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但(dàn)均未(wèi)能叩开资(zī)本市(shì)场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当(dāng)年11月，文华财经首次报(bào)送创业板IPO申请资料。不过(guò)，在经(jīng)历两年(nián)多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所决定终(zhōng)止(zhǐ)审查(chá)，文华财(cái)经此(cǐ)次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交(jiāo)招股(gǔ)书，拟冲刺(cì)创业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤回发行上(shàng)市申请文件，深(shēn)交所决定(dìng)终止对其首次公开发行股(gǔ)票(piào)并在创业(yè)板上市的审核。文华财经第二次(cì)IPO也无果而(ér)终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发布的公(gōng)告显示，本(běn)次交易事项尚处(chù)于筹划阶段(duàn)，公司目(mù)前正与交易(yì)意向(xiàng)方接洽，初步确定的交易对方包括尚(shàng)守(shǒu)哲、大连(lián)经(jīng)一(yī)卓远管(guǎn)理咨询合(hé)伙(huǒ)企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称大连经一(yī)）、苏州中新(xīn)兴(xīng)富新(xīn)兴产业投资合伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称(chēng)苏(sū)州中新）、上海经一投资管(guǎn)理合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称上海经(jīng)一）、上海兴富创(chuàng)业(yè)投资管理(lǐ)中心（有限合伙(huǒ)）（下称兴富创投）、王凯及(jí)杨孝胜，前述(shù)交易对方(fāng)合计持有标的公(gōng)司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重(zhòng)大资产重组管理办法（2023修(xiū)订）》和《上海(hǎi)证(zhèng)券交(jiāo)易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修订）》等相关(guān)规定(dìng)，本次交易前，交易对方与公司不存(cún)在关联关系(xì)。本次(cì)交易完成(chéng)后，交(jiāo)易对方尚(shàng)守(shǒu)哲持(chí)有(yǒu)公司的股份比例预计(jì)将超过(guò)5％，本次交易(yì)预计前肖是指哪几个生肖将(jiāng)构成关(guān)联交易(yì)。本次(cì)交易前，公司(sī)无控股股东、实际控(kòng)制(zhì)人；本次(cì)交(jiāo)易完成后(hòu)，公司第一大股东不会发(fā)生变化(huà)，且不存在实际支配公(gōng)司股份表决权超(chāo)过(guò)30％的股东(dōng)，公司仍将无控股股东、实(shí)际控制人，预计不构成公司重大(dà)资产(chǎn)重组(zǔ)。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元(yuán)，实(shí)际控制(zhì)人为(wèi)该公(gōng)司(sī)董事长兼总经理尚(shàng)守哲。根据文华财经此前披露(lù)的招股书，截至2021年年(nián)底，尚守哲对文华财经的直(zhí)接持股比(bǐ)例为64.353％，此外(wài)，还(hái)通过大连经一和上海经一分别控制文华财(cái)经9％和4.95％的股份(fèn)，合计(jì)控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新(xīn)、兴(xīng)富创投、王凯及杨孝胜对(duì)文(wén)华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股(gǔ)份盈利能力有望提升

　　作为金融科技(jì)全(quán)领域服务商(shāng)，金证股(gǔ)份为证(zhèng)券、基金、银行、期货、信(xìn)托、交易(yì)所、监(jiān)管机(jī)构等(děng)行业客户(hù)提供全技(jì)术栈、全(quán)产品线解决方案，同(tóng)时与政府机(jī)关(guān)、互联网公司合作开展(zhǎn)包(bāo)括智(zhì)慧(huì)城市在内的数(shù)字经济(jì)业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内，金证股份(fèn)实现营(yíng)业收(shōu)入12.64亿元，较上(shàng)年同期增长(zhǎng)2.84％；实(shí)现归属于(yú)上(shàng)市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告(gào)期内，金(jīn)证股份证券经纪(jì)业务软件收(shōu)入较上年同(tóng)期(qī)略(lüè)有增长，资(zī)管机构软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务因验收的大型政务项目(mù)成本增幅大于收入增幅，导致业(yè)务毛利率及利润下(xià)降。报(bào)告期内公(gōng)司确认投资收益-1748万(wàn)元，较上年同期(qī)减少(shǎo)2035万(wàn)元(yuán)，主要是联(lián)营企(qǐ)业投资收益减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金(jīn)证股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年(nián)年(nián)报显示，报告期内，公(gōng)司(sī)实现营(yíng)业收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股(gǔ)东的净利(lì)润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现(xiàn)营业(yè)收入23.25亿(yì)元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份认(rèn)为，公司金融行业的增长(zhǎng)主要得益于两方面的因素：一是公司在证券市场(chǎng)行业占(zhàn)有率基础(chǔ)稳(wěn)定(dìng)，核心产品需求(qiú)刚性，公司加快产(前肖是指哪几个生肖chǎn)品新(xīn)一代产品布局(jú)、积极推进项目上线验(yàn)收(shōu)。二是在资(zī)管领域加(jiā)强了资管IT业务(wù)发展(zhǎn)力度，在多个(gè)核心产品和技(jì)术上(shàng)形成(chéng)领先优势，开始(shǐ)进(jìn)入收获(huò)期。

　　非(fēi)金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份收入(rù)为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经济业务(wù)、IT设备分销(xiāo)业务及科(kē)技园租赁业务。金证股份解释称，非金(jīn)融行(xíng)业(yè)的收入下降，主要由于公司在数字经济(jì)业务上，不同程度受(shòu)到需求端(duān)的影响，项目跟(gēn)进、工程实施、验(yàn)收结算(suàn)审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综(zōng)合(hé)毛利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业业(yè)务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分(fēn)点；非(fēi)金融科技(jì)业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财经营(yíng)业(yè)收入分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于母(mǔ)公司股东的净利(lì)润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业(yè)毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资(zī)产规模(mó)和盈利能力来(lái)看，金(jīn)证股份均远(yuǎn)高于文华财经，但文华(huá)财经的毛(máo)利率显(xiǎn)著高于金(jīn)证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士认为，如果本次交易得以顺利(lì)实施，对(duì)于金(jīn)证股份而言，文华财(cái)经的优质(zhì)资(zī)产注(zhù)入后(hòu)，其盈利能力(lì)将进一步提(tí)升；对于文(wén)华财经(jīng)而言，多年谋(móu)求上市(shì)无果后，可以实(shí)现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，在昨(zuó)晚发(fā)布的(de)公(gōng)告中，金证股份并(bìng)未披露(lù)具体的交易细节(jié)，例如交易对价等。公告(gào)显示，2023年5月9日，金(jīn)证股份与主(zhǔ)要交易对方就本(běn)次交易(yì)签(qiān)署了《意向协议书(shū)》，公司拟向(xiàng)主要交易对方发行股份(fèn)及(jí)支(zhī)付现金(jīn)的方式购买(mǎi)其持有的(de)文华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向协议(yì)书》仅为交(jiāo)易(yì)各方关于本次交易的初步合作(zuò)意向，交(jiāo)易各方在本次交易(yì)中(zhōng)的(de)具体权利义务以及各项安(ān)排以交易各方(fāng)最终签署的正式交易协(xié)议(yì)为准(zhǔn)。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险提示：截至目前(qián)，本次交易仍处于筹划(huà)阶(jiē)段，交易双方尚未签署正式的交易协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程(chéng)序，并经有权(quán)监管机(jī)构批准后(hòu)方可(kě)正式(shì)实施，本次交(jiāo)易最终(zhōng)能(néng)否(fǒu)实施(shī)尚存(cún)在(zài)较大不确定(dìng)性。

　　股价(jià)表现上，经历(lì)了2020—2022年连续3年的下跌之后(hòu)，今年以来，金证股份股价步入上升通(tōng)道。截(jié)至5月9日收盘(pán)，金证股(gǔ)份股价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 前肖是指哪几个生肖