近期交易商(shāng)协会的(de)监管处(chù)罚力度明(míng)显加大，虽然债券(quàn)市场参与(yǔ)主体愈(yù)发丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋(qū)激烈，但监(jiān)管底(dǐ)线不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协会对建设银行(xíng)启动自律调查，这是两天(tiān)内第(dì)二家(jiā)被(bèi)要(yào)求自律调查的大行。今年以来，交易商协会已对多家金融机构启动自(zì)律(lǜ)调查，监管力度在(zài)持(chí)续(xù)加大。

　　多家金融机构接连被(bèi)通报

　　5月11日，中国(guó)银行间市场(chǎng)交易商协会（下称“交易商协会(huì)”）网站显示(shì)，基于监管部门反馈线索，依(yī)据《银行间债券市场自(zì)律处分规则》，交(jiāo)易商协会已对中国建设银(yín)行股份有限公(gōng)司债务融资工具承(chéng)销业(yè)务涉嫌违规行为开展(zhǎn)自(zì)律(lǜ)调查。

　　根据(jù)建行(xíng)2022年年报，去年建(jiàn)行承(chéng)销(xiāo)非(fēi)金融企业债务融资工(gōng)具744笔，为411家实(shí)体企业承销发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质头(tóu)部房地(dì)产企业(yè)债券融资需求，承销房地产(chǎn)企业323.35亿元债务融资工(gōng)具，房地产(chǎn)并购票据22.9亿(yì)元。

　　交(jiāo)易商协会的监管力度在(zài)近期(qī)持(c钟南山为什么被说成钟百亿hí)续加大。就(jiù)在5月9日，交易商(shāng)协(xié)会官网发布信息，针对中国进出口银行金融债券发行涉(shè)嫌违规行为(wèi)，以及中国(guó)民生银行承销(xiāo)业务(wù)涉嫌违规行为已开展(zhǎn)自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银(yín)行、青(qīng)岛(dǎo)银(yín)行和粤财信(xìn)托(tuō)共5家机构涉(shè)及债券业务(wù)违规被点名。具体(tǐ)来说，交(jiāo)易商协(xié)会(huì)通过深入调查发现，大连银(yín)行等多家机构(gòu)存(cún)在债券(quàn)代(dài)持交易等违规(guī)行为。其中，大连银行(xíng)通过做市业务方式，每日(rì)滚(gǔn)动开展(zhǎn)买卖方向相反、清算速度不同(tóng)的现(xiàn)券交易，代(dài)持(chí)利率债活(huó)跃券(quàn)，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银行(xíng)和(hé)青(qīng)岛银行，内控执行(xíng)不严(yán)或流于形(xíng)式，未有(yǒu)效评估交易合理(lǐ)性，作为中间方以现券买卖或做市等方式参与债券(quàn)代持交易链条，交(jiāo)易(yì)笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月，工(gōng)商银行已(yǐ)被启(qǐ)动自律调查。相关公告称，交易商协(xié)会在(zài)日常监测工作中发现，工商(shāng)银行主承(chéng)销(xiāo)的多期债务融资工具发行定价严重偏离市(shì)场合(hé)理水(shuǐ)平(píng)，干扰了市(shì)场秩序(xù)，涉嫌(x钟南山为什么被说成钟百亿ián)违反(fǎn)银行间债(zhài)券市场自律管理(lǐ)相(xiāng)关规定。

　　4月3日，交易商协会(huì)网站披露，近期在查(chá)处四平市城市发(fā)展投资控股有限(xiàn)公司(sī)案件时，发现吉林银行、吉林(lín)亿联银行因违规收取发行人大额(é)财(cái)务资助，涉嫌违反银行间债券市(shì)场(chǎng)自律管理规则，被交易商协(xié)会进(jìn)行自律调查。一(yī)同被开展自律(lǜ)调查(chá)的还有(yǒu)光大证券、富国资产(chǎn)管理(lǐ)（上海）有限公司两(liǎng)家(jiā)金融机构。钟南山为什么被说成钟百亿>

　　交易商协会监管处罚力度加强

　　根(gēn)据交易(yì)商(shāng)协会通报的数据，2022年全年，交易(yì)商(shāng)协会共对68起涉嫌违规案件立案调(diào)查，开展自律调查和(hé)自律(lǜ)问询103次，作出各类自律处分99家（人）次(cì)，涉及35家(jiā)发行人和(hé)信用增(zēng)进机构、4家主(zhǔ)承销商、3家会计师事务所、1家律师事务(wù)所、2家其(qí)他(tā)类型机(jī)构(gòu)和(hé)54名(míng)直接(jiē)责(zé)任人。作出的处分中，警(jǐng)告及以上占比超过五(wǔ)成，15家(jiā)机构被暂停一(yī)定期(qī)限业务(wù)，12位(wèi)责任人被认(rèn)定(dìng)不适当人(rén)选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报的原因(yīn)包括低价包销多期债务(wù)融(róng)资工(gōng)具，影响了市场(chǎng)正常秩序；部(bù)分债(zhài)务融资工具未按照发行文(wén)件(jiàn)约定开展余额包销，个(gè)别债务融资工具挤占了其(qí)他投资人的正(zhèng)常投标(biāo)，违背了公平(píng)公(gōng)正原则，并影响了发行利率，对市场(chǎng)正常秩序造(zào)成了一定(dìng)不良影响(xiǎng)。

　　通报(bào)指出，银行间债券市场参与机构在从事(shì)相关业务过程中，务必牢固(gù)树立(lì)市场责(zé)任意识，严格遵守相关监管规定和自律规则要求(qiú)，合规展业，自觉(jué)维护银行间债券市场运行秩序(xù)。

　　交(jiāo)易商协会表示，做市商作(zuò)为银行间(jiān)市场(chǎng)基石(shí)机构，承(chéng)担着提高市场流动性(xìng)、促进价(jià)格(gé)发现的(de)重(zhòng)要(yào)作用，应切实提升做市(shì)交易(yì)能(néng)力，加强内部(bù)控制和风险(xiǎn)管理，确保合规(guī)稳健展业，“真(zhēn)做(zuò)市、做真市”。

　　可以(yǐ)看到，近期交易(yì)商协会的监管处罚力度明显加大(dà)，虽然债券(quàn)市场(chǎng)参与主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但(dàn)监管底线不能破戒(jiè)。

　　资(zī)深金融政策(cè)监管专家周毅钦对《国际金融(róng)报》记者表示，可以看(kàn)到，银行间交易商协会将继(jì)续(xù)贯彻(chè)落实监管(guǎn)从(cóng)严(yán)要求，以(yǐ)严格自律惩戒向市(shì)场传递“零容忍”的清晰信号，引(yǐn)导(dǎo)市(shì)场各类主(zhǔ)体归位(wèi)尽责，维护市(shì)场良好秩(zhì)序。债(zhài)券承销机构作为(wèi)债券市(shì)场的“看门人(rén)”，对于商(shāng)业银行(xíng)特别是国有(yǒu)大行来(lái)说，也需要(yào)肩负起相应(yīng)的(de)公序责(zé)任，切实(shí)维(wéi)护好行业的良(liáng)性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 钟南山为什么被说成钟百亿