民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后的中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随(suí)即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够(gòu)提(tí)供充足(zú)样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大(dà)优势。<剪子股儿和籰子的意思是什么，剪子股儿是什么/p>

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这(z剪子股儿和籰子的意思是什么，剪子股儿是什么hè)是广交会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息(xī)的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内(nèi)和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三(sān)角出(chū)口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一带一路国家订(dìng)单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单(dān)，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发生太大(dà)变(biàn)化(huà)。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)出口企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济体与中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的(de)在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为(wèi)保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这(zhè)一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出(chū)口(kǒu)两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后中国出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中国(guó)出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另(lìng)一个(gè)角度观察中国当(dāng)下出口现状以(yǐ)及中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映出口(kǒu)的大环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总(zǒng)署统(tǒng)计(jì)的(de)出口订单主要(yào)与之前客户签(qiān)订的老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采购商(shāng)数量最多(duō)、国(guó)别最广(guǎng)，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放(fàng)境内采购商名额，客流(liú)结(jié)构上境内采购(gòu)商与境外采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会(huì)更多人流来自于境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是(shì)当下高效(xiào)益客户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速(sù)有关(guān)，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第剪子股儿和籰子的意思是什么，剪子股儿是什么二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的(de)订单增幅(fú)较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同企业之(zhī)间(jiān)感受存(cún)在明(míng)显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄(é)出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次(cì)调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主(zhǔ)品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的(de)企业所面临(lín)的出(chū)口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧(ōu)美发达(dá)国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税(shuì)，目的(de)在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计(jì)划纳入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体共同(tóng)对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业存在(zài)产业(yè)转移。疫情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)产业(yè)转(zhuǎn)移的(de)主要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产(chǎn)业(yè)转移(yí)主要流向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据(jù)表现有所(suǒ)差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订单(dān)近(jìn)年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数(shù)量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研(yán)系(xì)列(liè)之三：广交会下的(de)出口(kǒu)群像》

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