民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下(xià)广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会(huì)规(guī)模(mó)最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、参会采购(gòu)商(shāng)数量多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小和(hé)所(suǒ)属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购(gòu)商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内(nèi)外客(kè)户充分交流时，境内和境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋(qū)势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次谬赞是什么意思啊 缪赞和谬赞的区别是什么广交会调研(yán)反馈(kuì)，一(yī)带一路国家订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中(zhōng)国(guó)不(bù)同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年(nián)对俄(é)快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并(bìng)未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年海外需(xū)求(qiú)较过去(qù)两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压(yā)力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发(fā)达国(guó)家对(duì)中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的(de)初衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们(men)开(kāi)展杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随后发布(bù)《中国出(chū)口的优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预(yù)期表(biǎo)现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中国(guó)出口订(dìng)单(dān)和金额或(huò)将大(dà)增，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业(yè)迎来产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观(guān)察(chá)中(zhōng)国当下出(chū)口现状以及中国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一(yī)个重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签(qiān)订的老订单相关(guān)。外(wài)贸展会(huì)反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最(zuì)大(dà)外贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会(huì)作为(wèi)中国最大的进(jìn)出(chū)口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商(shāng)数量最(zuì)多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配件、机(jī)械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较(谬赞是什么意思啊 缪赞和谬赞的区别是什么jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前外(wài)贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研企业(yè)反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往(wǎng)期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流结构(gòu)上(shàng)境内(nèi)采(cǎi)购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于(yú)境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外(wài)交流(liú)比较(jiào)充分时(shí)，境内和境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧(ōu)美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益(yì)客(kè)户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户(hù)数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路(lù)”国家(jiā)的订单增幅(fú)较(jiào)为(wèi)明显。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明(míng)显差异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型的(de)企(qǐ)业所面临(lín)的出口(kǒu)压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的(de)贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦(cā)，除此(cǐ)之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体(tǐ)正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东(dōng)非共体(tǐ)共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头部大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集(jí)型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现持(chí)续下降；但大部分调(diào)研企业认为转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研(yán)究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会下的(de)出口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 谬赞是什么意思啊 缪赞和谬赞的区别是什么