近期市场风向(xiàng)变动，北向资金调仓换股，外资基金(jīn)也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨(jù)头施罗德旗下(xià)三只(zhǐ)旗(qí)舰基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底以来，宁王股(gǔ)价震荡上(shàng)行，虽较(jiào)高点仍有距离(lí)，但部(bù)分(fēn)资(zī)金开(kāi)始行动。透(tòu)露什么信号(hào)？我们(men)一起(qǐ)来(lái)看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗(qí)下三大基金同时行动

　　施罗(luó)德旗下“施罗(luó)德国(guó)际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)为中国平安、招商银(yín)行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华(huá)化学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物(wù)。4月，基(jī)金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有(yǒu)偶，施(shī)罗德(dé)旗舰基(jī)金“施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控(kòng)股、阿(ā)里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银(yín)河娱乐、宁(níng)德(dé)时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金(jīn)矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗(qí)舰基(jī)金也加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。“施罗德国际精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截(jié)至4月底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代(dài)、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳国际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减(jiǎn)持(chí)阿(ā)里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业(yè)10.31％，增持(chí)宁德时(shí)代(dài)80％。

　　看(kàn)好(hǎo)中(zhōng)国新能源车(chē)产业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这三只基金中(zhōng)，施罗德(dé)国际精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施(shī)罗德(dé)国际精选基(jī)金(jīn)大(dà)中华和(hé)施(shī)罗德国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最(zuì)新的(de)基金(jīn)材料中并未解释为(wèi)何基金在4月大手笔(bǐ)加仓(cāng)宁(níng)德时代。不过，记者梳理发现，施罗(luó)德(dé)对中国新能源车产(chǎn)业链(liàn)的(de)看(kàn)重是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基(jī)金(jīn)经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道(dào)：长期来看，关注三大主(zhǔ)题。一是电动车供应链；二是技术自(zì)主可控；三是医(yī)疗健康基础设(shè)施。

　　为何看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着(zhe)气候(hòu)变化的影(yǐng)响日益显(xiǎn)现，全(quán)球各(gè)国的脱(tuō)碳行(xíng)动变得越来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动(dòng)的一个方面。中国在这(zhè)方面为投资者(zhě)提供了重要(yào)的(de)机会。中国在电(diàn)动(dòng)汽车价(jià)值链的供应方面是全(quán)球的领导(dǎo)者，同(tóng)时中国对成品车辆的需(xū)求方面也占据重要地位。可能很多人不知道(dào)的(de)是，全球2022年销(xiāo)售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中(zhōng)国(guó)销售(shòu)的。

　　整车制造之外，中国(guó)也是全球(qiú)电动车基础设施最完善的(de)国家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平均(jūn)一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度(dù)是(shì)25、巴西(xī)是(shì)28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动(dòng)汽车供(gōng)应(yīng)链中(zhōng)，有许多(duō)公司正在在各(gè)自的领域中建立主(zhǔ)导地(dì)位(wèi)，以某智能组件为例(lì)，它是(shì)电动汽车中用于电(diàn)池和电机温控的关(guān)键组(zǔ)件(jiàn)的生产商。该(gāi)公司在空调(diào)阀行业全球(qiú)市场占有(yǒu)约(yuē)60％的份(fèn)额，并在(zài)电(diàn)动(dòng)汽车阀门(mén)行业(yè)拥(yōng)有(yǒu)超(chāo)过90％的市场份额(é)。客户包(bāo)括(kuò)特斯拉(lā)等全(quán)球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备(bèi)制造(zào)商（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动汽车(chē)在全(quán)球范围内继续占据(jù)市(shì)场份额——在(zài)法规的(de)支持下，该公(gōng)司的增(zēng)长潜(qián)力是可(kě)预见的(de)。

　　事(shì)实上，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另(lìng)一欧洲巨头安(ān)联投资旗舰基金安(ān)联神州A股(gǔ)基金也在3月大(dà)手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金(jīn)最新(xīn)规模47亿美元(yuán)，截(jié)至(zhì)3月底，基金(jīn)前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台、中信(xìn)证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方(fāng)财富(fù)、美(měi)的(de)集团、迈瑞医疗、安井食(shí)品、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股逐一加仓(cāng)，其中加仓幅度最大的就是(shì)宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基金对中国(guó)中免(miǎn)加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大(dà)重仓股中其(qí)余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协会）近日(rì)发(fā)布的(de)数据显示，2023年4月，我(wǒ)国动(dòng)力(lì)电池(chí)产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我(wǒ)国新能源(yuán)汽车市场共计36家动(dòng)力(lì)电池(chí)企业实(shí)现(xiàn)装车配套(tào)，较去年同期增加(jiā)2家。但是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装(zhuāng)车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业排(pái)名来(lái)看，根据中国汽车(chē)动力电池产业(yè)创新联盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比(bǐ)亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能(néng)、国(guó)轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第(dì)6-10名则分别(bié)为(wèi)：欣(xīn)旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞(ruì)浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业的龙(lóng)头企业，宁德时(shí)代(dài)于2023年一(yī)季(jì)度实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单(dān)季(jì)利润(rùn)增速(sù)创(chuàng)历史(shǐ)新高。

　　北向资金调(diào)仓换(huàn)股，“宁(níng)王(wáng)”重受(shòu)青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是(shì)基于优异的(de)业绩，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日，最近(jìn)7天北(běi)向资(zī)金净(jìng)流(liú)入宁德时代(dài)15.75亿元，位(wèi)居(jū)北向净流入榜首。北(běi)向(xiàng)资(zī)金(jīn)净流入较(jiào)多的其它个股(gǔ)还包括宁(níng)德时(shí)代、工业富(fù)联、贵州茅台、工商(shāng)银行、北方(fāng)华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向资金净流出较多的个股包括格力电(diàn)器、中国建筑、东方财富(fù)、中国(guó)中免(miǎn)、阳光(guāng)电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长江电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资还包括“柏(bǎi)基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时(shí)代。

　　柏基(jī)在谈(tán)及(jí)为何持(chí)有宁德时代时，写道：宁德时代所(suǒ)处的位置(zhì)是令(lìng)人羡慕(mù)的。它背后有两大增(zēng)长机(jī)遇(yù)一是电动(dòng)车二是储能；CATL聪明地(dì)选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场(chǎng)份额是(shì)领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池(chí)因为安全性、生命周期和不含钴等特(tè)征而(ér)受到欢迎(yíng)；动力电(diàn)池的企业(yè)发展(zhǎn)与政府的脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基(jī)同时也解释了(le)：他们如(rú)何通过 “柏基十问”来考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基(jī)也(yě)表示，如(rú)同所(suǒ)有(yǒu)的投(tóu)资者，他们的判(pàn)断也可创造的意思是什么三年级下册，创造的意思是什么最佳答案(kě)能是错的。例(lì)如(rú)，若未来新的电池技术(shù)出现，宁德时代的竞争优(yōu)势不复。随(suí)着电池成本下(xià)降，宁(níng)德(dé)时代若不能(néng)保持利润率。宁德时代和(hé)电动车(chē)厂商的关系若不能维系。这些(xiē)因素(sù)都(dōu)会影响柏(bǎi)基(jī)对(duì)于宁德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的(de)外(wài)资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安本(běn)投资旗舰中国基(jī)金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基金(jīn)最(zuì)新规(guī)模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的(de)前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁德时(shí)代、中国中免、迈(mài)瑞医(yī)疗、爱尔眼(yǎn)科、华(huá)测(cè)检测(cè)、招商银行(xíng)、美(měi)的集团(tuán)、广联达、宁波银(yín)行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互(hù)联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币，截(jié)至2023年一季度末，基金前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)为(wèi)贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸(lú)州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加(jiā)仓幅度最(zuì)大的为(wèi)泸州(zhōu)老窖，加(jiā)仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金(jīn)-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美(měi)元。截(jié)至2023年 3月(yuè)底，基(jī)金前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅(máo)台、网易、阿里(lǐ)巴巴(bā)、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安(ān)银行、美团。3月(yuè)，基(jī)金加仓阿(ā)里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 创造的意思是什么三年级下册，创造的意思是什么最佳答案