民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流(liú)交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商(shāng)品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙(lóng)头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口企业群(qún)像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国出口信息(xī)的(de)第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新增客源的(de)数(shù)量和(hé)质量，影响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广交(jiāo)会(huì)参会(huì)客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息(xī)的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我们(men)得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点(diǎn)特(tè)征，或预(yù)示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境(jìng)内(nèi)和境外客(kè)流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客户数(shù)量明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中(zhōng)国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东国家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年(nián)对俄出口并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需求较(jiào)过去(qù)两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企业反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型企业(yè)订(dìng)单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的出(chū)口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的(de)初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出(chū)口(kǒu)企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在(zài)扩大(dà)，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两(liǎng)点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订(dìng)单(dān)转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一(yī)个角度观(guān)察中国当下(xià)出口(kǒu)现状以及中国出(chū)口(kǒu)企业面临(lín)的长期(qī)趋(qū)势。

　　一(yī)、外(wài)贸展(zhǎn)会能(néng)够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集(jí)中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不(bù)意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海(hǎi)关总署统计(jì)的(de)出(chū)口(kǒu)订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观(guān)察(chá)中国外(wài)贸出(chū)口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流(liú)量相当(dāng)旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期(兰州大学电子邮箱地址，兰州大学邮箱入口qī)展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人(rén)流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量(liàng)明显(xiǎn)不足(zú)，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益客户(hù)，欧美(měi)采(cǎi)购商数(shù)量下降，意味着(zhe)本(běn)次广交会反馈(kuì)出来的(de)信息是当下(xià)高(gāo)效益客(kè)户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年(nián)欧美(měi)跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部(bù)分采购商(shāng)已(yǐ)经不直接(jiē)前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄(é)罗斯和(hé)中东客户订单(dān)，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业(yè)正面临较为(wèi)广泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于(yú)保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行(xíng)第(dì)四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的(de)商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共(gòng)同对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因素(sù)影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品也主要(yào)是为(wèi)销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口(kǒu)份额影响上(shàng)，企业反馈和(hé)宏观(guān)数据表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额(é)数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳(láo)动密集型产品的(de)订(dìng)单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降(jiàng)；但(dàn)大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移的(de)订单规模(mó兰州大学电子邮箱地址，兰州大学邮箱入口)较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之(zhī)三：广交会下(xià)的(de)出口群(qún)像(xiàng)》

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