在“扶优限(xiàn)劣(liè)”的(de)基(jī)本(běn)方针下，私募基(jī)金(jīn)行业(yè)监管趋(qū)严，近日又有私(sī)募被“点名”。

　　5月(yuè)4日(rì)，中(zhōng)国(guó)证券投资基金业(yè)协会网站披露的一则公告显示(shì)，雪杉基金(jīn)存在违反专(zhuān)业化运营原则等(děng)四(sì)项违规(guī)行(xíng)为。根据相关规定(dìng)，协(xié)会拟对(duì)雪杉基(jī)金公(gōng)开谴(qiǎn)责(zé)、暂停受理(lǐ)其私募基金产品备(bèi)案六个月；对时任(rèn)雪杉基金合规风控负责人的黄某公开(kāi)谴责。

　　因(yīn)4项(xiàng)违规行为(wèi)

　　雪杉(shān)基金被暂停(tíng)备(bèi)案(àn)六个月人死后尾七是什么意思，头三尾七是什么意思>

　　5月4日(rì)，中国证券投资基(jī)金业协会网(wǎng)站披露了一则纪律处分事先(xiān)告知书送达公告。经查，深圳(zhèn)雪(xuě)杉基金管理(lǐ)有限公司（简(jiǎn)称“雪杉(shān)基金(jīn)”）涉嫌从(cóng)事(shì)违法违规行为，时任(rèn)高级管(guǎn)理人员黄某应当(dāng)对此承担法律责(zé)任(rèn)，协会(huì)拟(nǐ)对(duì)其(qí)作出(chū)纪律(lǜ)处分(fēn)。

　　公告显示(shì)，雪杉基金存在四(sì)项违规(guī)行为：

　　一是违反专业化运营原则。其(qí)一，2019年5月，深(shēn)圳雪(xuě)杉与上(shàng)海阿杏达成《业务合作协议》，由债券发(fā)行人(rén)关(guān)联方出资认购上海阿杏产品(pǐn)份额，该产品通过深圳雪杉在管产品“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投资基金”最终投向指(zhǐ)定债券产品。其二，2019 年(nián)5月，深圳雪(xuě)杉与株洲新(xīn)芦淞产业发展集团有限公司（以下(xià)简(jiǎn)称株洲(zhōu)新芦淞）签署《投资合(hé)作协议》，约定由(yóu)指定(dìng)第三方(fāng)认购“雪杉夏(xià)桐7号私(sī)募证券投资基金”，并(bìng)由(yóu)该产品购买指定债(zhài)券(quàn)。以上行为不(bù)符合私募基金管理人专(zhuān)业化运营的要求(qiú)。

　　二是未向投(tóu)资者(zhě)披露(lù)关联(lián)交易。2018年2月至2019年8月(yuè)，“雪杉(shān)夏桐(tóng)1号(hào)私募证券(quàn)投资基(jī)金(jīn)”“雪(xuě)杉夏(xià)桐2号”“雪(xuě)杉夏桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号”“雪杉(shān)夏桐(tóng)7号”“雪(xuě)杉(shān)常升1号”“雪杉常升(shēng)2号”分(fēn)别投向上海映雪投资(zī)管理中心（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（以下简称上(shàng)海映雪）在管产品(pǐn)“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿(yì)元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号(hào)基金”投向(xiàng)上海映(人死后尾七是什么意思，头三尾七是什么意思yìng)雪在管产(chǎn)品共计(jì)5610万元。

　　投资(zī)期(qī)间，深圳雪杉(shān)董事长郑(zhèng)宇为上海(hǎi)映雪执(zhí)行(xíng)事务合(hé)伙人、实际控(kòng)制人(rén)，上述交易构成关联交易，但深圳雪(xuě)杉未向投资者进行明确、充(chōng)分地披露。

　　三是未落实投资者(zhě)适当性管理要求。雪杉春茗(míng)1号基(jī)金的投(tóu)资者(zhě)王(wáng)某的基(jī)金合同于2015年7月7日签署(shǔ)，但是其风险测(cè)评(píng)问卷(juǎn)则(zé)于2016年9月21日签署。

　　四是(shì)一般(bān)员(yuán)工(gōng)违规兼职。深圳雪杉(shān)市场(chǎng)拓(tuò)展(zhǎn)、投资运营、财务(wù)等岗位员工存在兼职情(qíng)况。

　　黄某于2016年(nián)3月至2019年4月任深圳雪杉(shān)合(hé)规风(fēng)控(kòng)负责人，应当对(duì)发生(shēng)在各自任职期间公司的违规行为承担(dān)相应责任。

　　根据相关规定，协会拟(nǐ)对(duì)深圳雪杉公(gōng)开谴(qiǎn)责、暂停受理其私募基金产品备案六个月；对(duì) 黄某公开(kāi)谴责。

　　雪杉基(jī)金曾收警示函

　　值得注意的(de)是，这(zhè)已(yǐ)经不是雪杉(shān)基金(jīn)首次遭监管处罚。2022年(nián)6月(人死后尾七是什么意思，头三尾七是什么意思yuè)18日(rì)，深圳证监局曾对(duì)雪杉基金出具警示函。

　　相关公告(gào)显示，经查，雪杉(shān)基金(jīn)在(zài)从事(shì)私募(mù)基金业务活动中，存在(zài)未履行谨慎勤勉义务、未采取(qǔ)问卷调查(chá)等方式对(duì)个别投资(zī)者的风险识别能力(lì)和风险承担(dān)能力(lì)进(jìn)行评(píng)估、未(wèi)按照合同约定(dìng)如实向投资者披露可能(néng)影响(xiǎng)投资(zī)者(zhě)合法权益的(de)重(zhòng)大信息等情(qíng)形。依(yī)据《私(sī)募管理(lǐ)办法》第三十三条规定，决(jué)定(dìng)对其(qí)采取出具(jù)警示函的行(xíng)政监(jiān)管措施。

　　百亿私募映雪投资居(jū)股东之列

　　雪(xuě)杉(shān)基金成立于(yú)2015年，注册资本为3250万(wàn)元(yuán)，机构类型为私募证券投资基金管理人，全职员(yuán)工人数14人，管理(lǐ)规(guī)模区(qū)间为20-50亿元。去年2月(yuè)份，雪杉基金曾进(jìn)行高管变(biàn)更。目前(qián)雪杉(shān)基金的(de)法人、总经理为汲(jí)培欣，合规风(fēng)控负(fù)责人(rén)为曾峤。

　　值(zhí)得(dé)注意的(de)是，百(bǎi)亿私(sī)募映(yìng)雪投资为雪杉基金的股东，持股占比(bǐ)4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还有一家关(guān)联公司为深(shēn)圳市塔门(mén)投(tóu)资(zī)管理有限公司，雪(xuě)杉基金持股50.5％。塔门投资为私募股(gǔ)权(quán)、创业(yè)投资(zī)基金(jīn)管理人。

　　雪杉基金官网显(xiǎn)示，雪杉(shān)基金还在香港(gǎng)控(kòng)股成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港）有(yǒu)限公司，“雪杉香(xiāng)港”），以期发挥(huī)与雪杉境(jìng)内平(píng)台的跨境协同(tóng)效应，为投资人寻找海外长期稳(wěn)定资(zī)产的投资(zī)和并购机会(huì)。

　　据介绍，雪(xuě)杉的投资策略是通过追踪(zōng)资(zī)产价格指(zhǐ)数、利率(lǜ)、汇(huì)率、指标性股(gǔ)指等宏观(guān)经济和(hé)估值(zhí)指(zhǐ)标(biāo)，以分析并提取经济周期中的趋势性行业和(hé)事件以最(zuì)大化投资上(shàng)行收益(yì)，同时引入非公开市(shì)场投资中的(de)个体性(xìng)估值和内在价(jià)值分析体(tǐ)系，以更好锁定(dìng)投资的下行风险(xiǎn)。但在2020年10月(yuè)，雪(xuě)杉(shān)基金官网的新闻(wén)动态便停止更新(xīn)。