今年AI波澜壮(zhuàng)阔的大行情之下，引发了全(quán)行业所有基金经理关注(zhù)，而公募基金(jīn)2023年一季报(bào)揭开了基金(jīn)经理的观点和真实持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡嵩(sōng)松(sōng)所管理的(de)诺(nuò)安积(jī)极回报基金(jīn)，一(yī)季度主要投资在人工(gōng)智能、算(suàn)法(fǎ)、应用、算力端等领(lǐng)域，因抓(zhuā)住了市场机遇实现(xiàn)了超62％的收益，成为今年以(yǐ)来业(yè)绩最领先的主(zhǔ)动权益(yì)基金(jīn)。同时，较好的业绩也让(ràng)这只冠军(jūn)基金一季度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在一季度也吸引(yǐn)了多位明(míng)星基金经理的(de)关注目(mù)光(guāng)。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇(yǔ)就在一季报表示(shì)，一(yī)季度在人工智(zhì)能相关(guān)产业链进(jìn)行挖(wā)掘，对有长期竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬(yìng)件和软件公司(sī)进行精选和布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积极拥(yōng)抱人(rén)工智能

　　开年以来，计算机行业在人工智(zhì)能板块的(de)带动下，走出了波澜壮阔的行(xíng)情。因抓住市场机遇(yù)，业绩一(yī)路领跑，诺安基金蔡嵩松的知名(míng)度更上一层(céng)楼。

　　他在一季度积极拥(yōng)抱(bào)AI，所管(guǎn)理的诺安(ān)积极(jí)回报成为2023年表现(xiàn)最强的主动权(quán)益基金，最(zuì)新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松(sōng)写道：随着chatgpt的(de)问世，人工智能出现了(le)突飞猛(měng)进的发展，将影响几乎我(wǒ)们所有(yǒu)的行业，或将成为未来最强的(de)产(chǎn)业趋势(shì)。

　　他还(hái)提到，海(hǎi)外引领(lǐng)，从算法(fǎ)大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再(zài)到算力芯片的突飞猛进，产业进展(zhǎn)迅速。国内厂商(shāng)也纷纷开展结合自身业务的(de)人(rén)工智能(néng)领(lǐng)域(yù)的研究，在股价飞涨的背后，是(shì)相关公司在(zài)产业端的积(jī)极布局，人工智(zhì)能浪潮不可(kě)逆(nì)。

　　他也(yě)直言，诺安积极回报基金一季(jì)度(dù)主(zhǔ)要(yào)投资在人工智能领域，算法(fǎ)、应(yīng)用(yòng)、算(suàn)力端都有相应布局。

　　从诺安(ān)积(jī)极(jí)回报的持仓看，前(qián)十大重仓股进行(xíng)了较(jiào)大幅度的调整。相较去年底，除了(le)中微(wēi)公(gōng)司、沪硅产业仍出现在其前十大重仓股之列外(wài)，其(qí)他重(zhòng)仓股全(quán)部换，新(xīn)进(jìn)了(le)长川科技、华(huá)海清科、盛美上海、拓荆科技(jì)、韦尔股份(fèn)、浪潮(cháo)信息、中芯国际(jì)、江波(bō)龙(lóng)。

　　其重仓(cāng)股(gǔ)不少在2023年(nián)表现神勇，如诺(nuò)安积(jī)极回报的头号重仓股(gǔ)中微公(gōng)司，截(jié)至4月(yuè)21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮(cháo)信息更是年内拥有超100％的涨(zhǎng)幅，而华海(hǎi)清科、拓(tuò)荆(jīng)科技、江波(bō)龙等年内(nèi)涨幅也(yě)超60％，这些表(biǎo)现(xiàn)较好的重仓股推动(dòng)基金净值大(dà)涨。

　　从股(gǔ)票仓位来(lái)看，诺(nuò)安积极回(huí)报并没有保(bǎo)持去年底的高仓位(wèi)，一(yī)季(jì)度(dù)末仓(cāng)位仅(jǐn)84.29％，处(chù)于中性水平。去年三、四季度基本(běn)保持在90％以上的仓位水平(píng)，去年三季末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末(mò)，股票仓(cāng)位一(yī)度低至(zhì)0.12％的水平。

　　不过，蔡(cài)嵩松管理的另外一只基金诺安成(chéng)长并(bìng)没(méi)有(yǒu)太(tài)大变化，前十大重(zhòng)仓股相(xiāng)较去年底变(biàn)化很小，仍(réng)重点布局(jú)卓胜微、中微(wēi)公司、圣邦股(gǔ)份、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在(zài)诺(nuò)安(ān)成长的(de)一季报中写道(dào)，主要布(bù)局芯片(piàn)板块，在当(dāng)前的市(shì)场位(wèi)置，迎接即将到来的科技大行情。

　　他还(hái)谈及(jí)芯片板块(kuài)的两大细(xì)分领域(yù)，在一(yī)季度都(dōu)到了临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首先是(shì)芯(xīn)片设计板块，从(cóng)2021年四季度开启的芯片产业下行周(zhōu)期，随着疫情落(luò)下(xià)帷幕，在今年一季度拐点将(jiāng)至。产业端一季度库存水平接近正常(cháng)，各厂商二季(jì)度毛利率水平(píng)见底。伴随(suí)着疫后经济(jì)恢(huī)复，未来需求端(duān)将对设计板块持(chí)续拉动。

　　同(tóng)时我们应该觉(jué)察到，随着chatgpt的问世(shì)，人(rén)工智能(néng)出(chū)现了突飞猛进的(de)发展，将影响(xiǎng)几乎(hū)我们所有的行(xíng)业，或将成(chéng)为未来最强的产业趋势。海外引领，从算法大模型(xíng)持续迭代，到各种应用(yòng)接入AI，再(zài)到算力芯片的(de)突飞猛(měng)进，产(chǎn)业(yè)进(jìn)展(zhǎn)迅速。而算力(lì)几何级(jí)的(de)增长和边缘侧硬件的(de)拉动(dòng)，都是未来芯片(piàn)需求的重要增长。新需求将(jiāng)让芯片(piàn)周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另外一个重要板块是(shì)芯(xīn)片设备材(cái)料EDA，美国(guó)对(duì)中(zhōng)国半导体的制裁(cái)已经到了穷(qióng)途末路的地步，暨2022年(nián)10月7日(rì)美国半(bàn)导(dǎo)体出口新法案对(duì)我(wǒ)国晶圆厂(chǎng)极限施压之后，进(jìn)一(yī)步(bù)的制裁(cái)已经乏善可陈(chén)。国内(nèi)晶圆代工(gōng)厂一(yī)方面(miàn)加速扩(kuò)产成(chéng)熟(shú)制程(chéng)，另一方面(miàn)在国内设备厂商(shāng)的(de)配合(hé)下，继续(xù)研发攻(gōng)克(kè)先进(jìn)制程(chéng)。虽然美国(guó)的制裁对我国(guó)先进(jìn)制(zhì)程的扩产造成(chéng)了(le)一定的影响，但是另外一个角(jiǎo)度(dù)看，芯片设备(bèi)的国(guó)产化率(lǜ)却取(qǔ)得了(le)突飞猛进的增长。在全(quán)球(qiú)晶圆扩(kuò)产处(chù)于下行周(zhōu)期的大背(bèi)景下(xià)，国产替代皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思进程加速对设备(bèi)材料EDA板块的拉(lā)动，很可能会超预期。

　　冠(guān)军(jūn)基金(jīn)规(guī)模(mó)“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益于业(yè)绩一路(lù)领跑，冠军(jūn)基金(jīn)的规模(mó)也出(chū)现迅(xùn)猛增(zēng)长。

　　数据(jù)显示，截至4月(yuè)21日，蔡嵩松管(guǎn)理的诺(nuò)安(ān)积极回报A以(yǐ)62.04％的收(shōu)益，成为2023年以来业绩最强的(de)主动权益(yì)基金(jīn)。这一业(yè)绩还是受到4月21日AI、半导体(tǐ)等领(lǐng)域大(dà)跌影(yǐng)响，若截至4月(yuè)20日，该基金业绩超过72％，一路涨势如(rú)虹。

　　较(jiào)好的业(yè)绩也(yě)让这只冠(guān)军基金一季度规模暴增(zēng)超(chāo)900％。数据显示，诺安积极回报去(qù)年底的(de)规模仅0.7亿元(yuán)，而一季度末(mò)规模(mó)已达到7.11亿元，增幅(fú)为(wèi)913.85％。相较(jiào)其2023年一季(jì)度的(de)净值(zhí)涨幅(fú)，这一规模暴涨更多来(lái)自于投资者申购。相(xiāng)关蔡嵩(sōng)松以(yǐ)及诺安积极回报(bào)基金的话题也屡见报(bào)端，成为基民热议的话题。

　　同样(yàng)，受益于净值大(dà)涨以及投资者申(shēn)购，蔡嵩松(sōng)管理的5只基金在(zài)一(yī)季度规模均出现上涨(zhǎng)，除了诺安(ān)积极回报(bào)之外(wài)，2023年业绩超40％的诺安优化(huà)配(pèi)置同样规(guī)模暴增，从去年(nián)底的(de)0.77亿元(yuán)增加到1.48亿元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管(guǎn)理基金(jīn)的总规(guī)模也从去(qù)年底的293.25亿元增长到一季(jì)度末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成为一(yī)季度末(mò)“300亿基金经理(lǐ)俱乐部”中的一员。

　　谢(xiè)治宇：对人工智能(néng)相关产(chǎn)业链进行挖掘

　　作为(wèi)兴证全球基金分管投(tóu)研的副总，市场(chǎng)上管理规(guī)模超过700亿的基金经理，谢治(zhì)宇一季度(dù)调仓(cāng)换(huàn)股方向也受到市场关(guān)注(zhù)。

　　从最新一(yī)季报(bào)披露情况看，谢(xiè)治宇主要加(jiā)仓半导体及(jí)光(guāng)模块相关板(bǎn)块，他也坦言在(zài)一季度主要对对(duì)人工智(zhì)能相关产业链(liàn)进(jìn)行了(le)挖掘。皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思>

　　他管(guǎn)理的兴全合润基金一季度新进了海(hǎi)康(kāng)威视、澜起科技、中际(jì)旭创、晶晨股(gǔ)份四只(zhǐ)个股，几乎全部是与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中(zhōng)，安(ān)防龙头——海康威视在2022年已将AI技(jì)术应(yīng)用于设备检测、产品盘点(diǎn)、安检等(děng)多类产品(pǐn)。在(zài)4月15日(rì)发布的《投资者关(guān)系活(huó)动记录表(biǎo)》中，海康威视表示，AI技术对(duì)海康威(wēi)视(shì)的(de)营收增长起了很大的作用。

　　澜(lán)起科技主营业(yè)务是(shì)为云计算和人工(gōng)智能领(lǐng)域提(tí)提(tí)供(gōng)以(yǐ)芯片为基础的解决方(fāng)案，目前(qián)主要产品(pǐn)包括内(nèi)存(cún)接口等。晶晨股份也是全球布局(jú)、国(guó)内领先的无晶圆半导体系统(tǒng)设计厂商。

　　作为数(shù)据中心光模块供应商。截止4月21日，中际旭创(chuàng)今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极(jí)加(jiā)仓，仅一个季度的时间(jiān)就狂买(mǎi)8个(gè)多(duō)亿(yì)，直接(jiē)买(mǎi)进第七大重仓股。

　　而包括(kuò)立(lì)讯精密(mì)、鹏鼎控股、芒果超媒(méi)、普洛药业(yè)在内的四只个股在一季度(dù)退出兴(xīng)全(quán)合(hé)润前十大重仓股。

　　除了兴(xīng)全合润，谢(xiè)治宇管理(lǐ)的另外一只可投港股的兴(xīng)全合(hé)宜基金在(zài)一(yī)季度除了加(jiā)仓半(bàn)导体等(děng)板块之外，互联(lián)网板(bǎn)块中(zhōng)的腾(téng)讯控股(gǔ)也是其主要(yào)加仓方(fāng)向。

　　谢治宇(yǔ)在一季报中表示，随着各种风险因素(sù)减弱，一季(jì)度A股市场上(shàng)证(zhèng)指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板指上涨2.25％，恒(héng)生(shēng)指数(shù)上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较多(duō)，A股板块分化更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突(tū)破性(xìng)的进展，由AI芯片、服(fú)务器、光模块等子版块(kuài)带(dài)动(dòng)的人(rén)工智能、中字头的(de)“中特估”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应(yīng)用端(duān)中游戏、影视等板块也实(shí)现(xiàn)较大幅(fú)度上涨。

　　基金报告(gào)期内维(wéi)持了较高仓位，对(duì)人工(gōng)智能相关(guān)产业链进行挖掘(jué)，对有长(zhǎng)期竞(jìng)争(zhēng)力、应用空间广阔的硬件和(hé)软件公司进行精选和布局(jú)。未来仍将坚持挖掘公司长(zhǎng)期成(chéng)长价值，不断(duàn)寻找(zhǎo)具有良(liáng)好投资性(xìng)价比的优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计算机、大众(zhòng)消费(fèi)品(pǐn)

　　2022年4月13日(rì)成立，招商核心竞争力在当(dāng)年弱(ruò)市(shì)环境下斩获超47％的收益(yì)，让招商基(jī)金朱红(hóng)裕成(chéng)为市场备受关注的基金(jīn)经理。

　　招商核心竞争力(lì)一季报的披露揭开(kāi)了(le)朱红裕的(de)投(tóu)资思路(lù)和路径。从股票持仓来看，一季度(dù)末该(gāi)基金股票市值占(zhàn)基金总(zǒng)资产比例为93.84％，处于该基金成立以(yǐ)来的最高值(zhí)，显示出一(yī)种积极的态度。从该基金2022年中(zhōng)报、三(sān)季报(bào)、年(nián)报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季(jì)度朱红裕配置A股比例有所(suǒ)降低，配置港股比例有(yǒu)所提升。数据显示，招商核(hé)心竞争力(lì)配置中(zhōng)国大陆、中国(guó)香港(gǎng)股(gǔ)票市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底这(zhè)两个数据是皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争力配置来看，重点布(bù)局了信息技术、可选消费(fèi)等(děng)。前十大重仓股来看(kàn)，重仓(cāng)卫宁健康、振华科技(jì)、美的集(jí)团、金蝶(dié)国际等。其中卫宁健康持有比例(lì)达到(dào)11.46％。

　　相较去年底，朱(zhū)红裕(yù)整体做了一些持仓调整，绿(lǜ)城(chéng)服务、中国(guó)民航信息网络、安琪(qí)酵(jiào)母新进前十大重仓(cāng)股之列，通威股份、希望教育、中航光电(diàn)则退出前十(shí)大。

　　朱红裕(yù)也在季报中写道，一(yī)季度初期(qī)，我们基(jī)于对经济(jì)复苏预(yù)期大概率(lǜ)偏弱的判断，主要减持了经济复苏敏感(gǎn)度相对较高的(de)部(bù)分制(zhì)造业(yè)，增持了计算机、大(dà)众消费品等行业(yè)，同时，我(wǒ)们亦在一季度(dù)末(mò)期(qī)逐步逢低(dī)增持了(le)港股中可能面临业绩(jì)拐点的(de)物业及计算(suàn)机等公司(sī)。

　　他也坦言，虽然创造(zào)了一定的超额收益，但(dàn)市场的(de)博弈(yì)程度超出(chū)了(le)我们的预(yù)期，导致对部分行(xíng)业的定价出(chū)现了较(jiào)为显(xiǎn)著的偏离。我们(men)将基于中(zhōng)长期的行(xíng)业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思