近期(qī)市场风向(xiàng)变动，北向资(zī)金(jīn)调仓换股，外(wài)资基金(jīn)也纷纷行(xíng)动。记者梳(shū)理(lǐ)发(fā)现，欧洲巨头施罗德旗下三(sān)只旗(qí)舰基金同时大手笔(bǐ)加仓“宁王(wáng)”。3月底(dǐ)以来，宁王(wáng)股价震(zhèn)荡(dàng)上(shàng)行(xíng)，虽较(jiào)高点仍有距(jù)离，但部分资(zī)金(jīn)开始行动。透露什么信号？我(wǒ)们一(yī)起来(lái)看看。

　　欧(ōu)洲巨(jù)头旗下三大(dà)基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金(jīn)前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)中国平(píng)安、招商银行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州茅台、万华化学(xué)、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔生物。4月(yuè)，基(jī)金加仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施(shī)罗(luó)德国(guó)际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所(suǒ)、银河娱(yú)乐、宁德(dé)时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗(luó)德旗下另一(yī)只旗舰基(jī)金也(yě)加仓宁德时代80％。“施(shī)罗德国际精选基金(jīn)中国机(jī)遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最(zuì)新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)为(wèi)腾(téng)讯控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时(shí)代、隆基(jī)绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台、深(shēn)圳国际。4月，基金减持腾(téng)讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一(yī)家(jiā)机构旗下(xià)三(sān)大旗(qí)舰基金同(tóng)时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这(zhè)三只基(jī)金中(zhōng)，施罗德国际(jì)精(jīng)选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金大中华和施罗德(dé)国际精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的(de)基金材料中并未解释为何(hé)基(jī)金在(zài)4月大手笔加(jiā)仓宁德时代。不过，记者(zhě)梳(shū)理发(fā)现，施罗德对中国(guó)新(xīn)能源车(chē)产业(yè)链的看重(zhòng)是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研(yán)究日志中解(jiě)释道：长期(qī)来看，关(guān)注三大主(zhǔ)题。一是(shì)电(diàn)动(dòng)车供(gōng)应(yīng湘d是湖南哪里的车牌，湘d是湖南哪里的车牌号)链；二是技术自主可(kě)控；三是(shì)医疗健康基(jī)础(chǔ)设施。

　　为(wèi)何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变(biàn)化的影响日益显(xiǎn)现，全球(qiú)各国的脱(tuō)碳(tàn)行动变得越(yuè)来越(yuè)重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行(xíng)动的一个方面。中国在这(zhè)方面为投资(zī)者提供了重要的(de)机(jī)会。中国在电动汽车价(jià)值链的供(gōng)应方面是全球的领导者，同时中国对成品车辆的(de)需求方面也占(zhàn)据重要地位。可能很多(duō)人不(bù)知道的是，全球2022年(nián)销售的所有(yǒu)电动汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车(chē)制(zhì)造之外，中国也是全球电(diàn)动(dòng)车(chē)基(jī)础设(shè)施最完善的(de)国家之(zhī)一。以充电桩为例，中国平(píng)均一(yī)个公共充电(diàn)桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动(dòng)汽车(chē)供应链中(zhōng)，有许多公司正(zhèng)在在各自的(de)领域中建立主导地位，以某(mǒu)智能组件为(wèi)例(lì)，它是电动汽(qì)车(chē)中用于电池和(hé)电机温(wēn)控的关键(jiàn)组(zǔ)件的生产商。该公司在(zài)空调阀行业全球市场占有约60％的份(fèn)额，并在电动汽(qì)车阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场份额。客户包括特斯拉(lā)等全球电动(dòng)汽车专家以及福特、宝马(mǎ)等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全(quán)球(qiú)范围内继续占据市场份额——在法规的(de)支持(chí)下(xià)，该公司(sī)的增长潜力是可预(yù)见的。

　　事实上，施(shī)罗(luó)德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资旗(qí)舰基金安联神州(zhōu)A股(gǔ)基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新规模(mó)47亿美元(yuán)，截至3月底，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为贵州茅台(tái)、中信证券、宁德时代(dài)、中(zhōng)国中免、东方财富(fù)、美的集(jí)团(tuán)、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中加仓(cāng)幅度最大的就是宁德时代，加(jiā)仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中(zhōng)国(guó)中(zhōng)免(miǎn)加仓21.10％，基金加(jiā)仓(cāng)贵州茅(máo)台15.05％。对(duì)前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)中其(qí)余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车工(gōng)业(yè)协会）近日发布的(de)数据显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增(zēng)6.7万台(tái)公共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池(chí)行业(yè)集中度(dù)方面，今年4月(yuè)，尽管我国新(xīn)能源汽(qì)车市(shì)场共计36家动力电(diàn)池企业实现(xiàn)装车配套，较去(qù)年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池(chí)装车量(liàng)分别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装(zhuāng)车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较高。

　　企业排(pái)名来看，根据中(zhōng)国汽(qì)车动力(lì)电池产业创新(xīn)联(lián)盟数(shù)据(jù)显示(shì)，今年(nián)4月，宁德时代(dài)以40.83％的(de)占比持续领跑，比(bǐ)亚(yà)迪、中(zhōng)创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩高科(kē)分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第(dì)6-10名则分别(bié)为：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能(néng)源、孚能科(kē)技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作(zuò)为(wèi)动力电池行业的(de)龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一季(jì)度实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净(jìng)利润98.22亿元，湘d是湖南哪里的车牌，湘d是湖南哪里的车牌号同比增长(zhǎng)557.97％，单季(jì)利润增速(sù)创历(lì)史新高。

　　北向资(zī)金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的数据(jù)显示，截至5月14日，最近7天(tiān)北向资金(jīn)净(jìng)流(liú)入(rù)宁德(dé)时代15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜首(shǒu)。北向资金(jīn)净流入(rù)较多的其它个股(gǔ)还包括宁德(dé)时代、工业富联(lián)、贵州茅台、工商银行、北方华创(chuàng)、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建设银行(xíng)、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向资金净(jìng)流(liú)出较多(duō)的个(gè)股包括格力电器(qì)、中国建筑、东方财富、中(zhōng)国中免(miǎn)、阳光电(diàn)源、中兴通(tōng)讯、科大(dà)讯飞、隆(lóng)基(jī)绿(lǜ)能、长江(jiāng)电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包(bāo)括“柏(bǎi)基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代。

　　柏(bǎi)基在(zài)谈(tán)及为何持有宁(níng)德(dé)时代时(shí)，写(xiě)道：宁德(dé)时代所处的位置(zhì)是令人羡慕的。它(tā)背后有两(liǎng)大(dà)增长(zhǎng)机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池(chí)，这(zhè)方面(miàn)它的市场份(fèn)额是领(lǐng)先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周期和(hé)不含钴等特征(zhēng)而受到欢迎；动力(lì)电(diàn)池的企业(yè)发展与(yǔ)政府的脱碳计(jì)划是一(yī)致(zhì)的。CATL的领导者也非常(cháng)有远见。

　　柏(bǎi)基同时(shí)也解释了(le)：他们如(rú)何通过(guò) “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基也(yě)表示，如同所(suǒ)有的投资(zī)者，他们的判断也可能是错的。例如，若未(wèi)来新的(de)电池技术(shù)出(chū)现，宁德时代的(de)竞争优势不复(fù)。随着电池(chí)成(chéng)本下降(jiàng)，宁德时代若不能保持利润率(lǜ)。宁德时代(dài)和电动车厂商的(de)关系若不能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德时代的(de)判断。

　　但并(bìng)非所有的外资都在加仓宁德时(shí)代(dài)。4月(yuè)另一欧(ōu)洲巨头(tóu)安本投(tóu)资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股(gǔ)可持续(xù)股票(piào)基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓宁德时代0.04％。基金(jīn)最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持(chí)有的前十大重仓股为贵(guì)州茅(máo)台(tái)、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测检测、招商银行、美的集(jí)团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德时代之外，互(hù)联网或(huò)者食(shí)品饮料也颇受(shòu)关注(zhù)。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基(jī)金“摩根(gēn)基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币(bì)，截至2023年一季度末(mò)，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、金山(shān)软件、中国平安、招商银行(xíng)、万华化(huà)学(xué)、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓(cāng)幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢森堡）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵(guì)州茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招商银行、石药集(jí)团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 湘d是湖南哪里的车牌，湘d是湖南哪里的车牌号