为了让自(zì)己的限(xiàn)售股解禁后能获得好的回报，上市公司董事长雇(gù)人拉抬自家的股票价格，然(rán)后高位出货(huò)。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站披露了一则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关(guān)注。时为新美(měi)星董事长何德平和(hé)其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对(duì)新美(měi)星进行“市(shì)值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续(xù)自己(jǐ)减持获(huò)利(lì)。蒋维(wéi)跟毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券账户，利用资金优(yōu)势、持股优势(shì)，连续(xù)集(jí)中交易(yì)新美星，影响公司(sī)股(gǔ)价，合计盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证券市场行为，罚拔冗莅临是什么意思boronnijijiao，拔冗莅临是什么意思？ 词语没合计(jì)9567.12万(wàn)元(yuán)；还对(duì)何(hé)德(dé)平信息披露违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟(jìng)是怎么回(huí)事。

　　董事(shì)长雇(gù)人拉抬自(zì)家股(gǔ)票(piào)

　　多人(rén)合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会行(xíng)政处罚决定书披露的信(xìn)息，新(xīn)美星(xīng)董事长、法(fǎ)定代(dài)表人、实际(jì)控(kòng)制人何德(dé)平(píng)和他的妻子黄秀(xiù)芳当时向时任独(dú)墅(shù)湖文(wén)化传(chuán)播(bō)有限公司(sī)董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部(bù)分来自他们所掌控(kòng)的(de)上海海得泽广投资管理中(zhōng)心（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对(duì)“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以便何德平所(suǒ)持“新美星(xīng)”限(xiàn)售股于2019年4月(yuè)26日(rì)解禁(jìn)后能(néng)够获得好的(de)回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后，即开始(shǐ)利用控制的证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户并联合其他(tā)市场资(zī)金在(zài)二级市场买入并交易“新(xīn)美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还(hái)找(zhǎo)了两个帮(bāng)手共同合谋。他(tā)经(jīng)人(rén)介绍(shào)认识(shí)并联(lián)合毛明土、李传(chuán)武共(gòng)同操纵(zòng)“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得(dé)的证券账(zhàng)户、资(zī)金开(kāi)始与蒋维(wéi)共同交(jiāo)易(yì)“新美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与毛明(míng)土联系，传(chuán)递、沟通各自(zì)操盘情况(kuàng)，以利于(yú)两方交易决(jué)策，更好(hǎo)地(dì)共(gòng)同抬(tái)高“新美星(xīng)”股价(jià)。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制“俞某华”等(děng)35个证券账户(hù)（简称(chēng)账户组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数(shù)25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元(yuán)，对(duì)应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋拔冗莅临是什么意思boronnijijiao，拔冗莅临是什么意思？ 词语维、毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋，利(lì)用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中(zhōng)交易“新美星(xīng)”，影响股票交易价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户(hù)拉(lā)抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万(wàn)元

　　我们具(jù)体来看看，蒋维联合毛明(míng)土、李传武，控制35个证券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股(gǔ)价(jià)，然后出货，违法(fǎ)获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，账户(hù)组连(lián)续集中交易“新美星”，申买量占市(shì)场申(shēn)买(mǎi)量比例超20％的(de)交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰值(zhí)达到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场申卖(mài)量比(bǐ)例超20％的交易日(rì)有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数(shù)占总股本(běn)比(bǐ)例自2019年3月5日开始(shǐ)超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰(fēng)值，占流通(tōng)股本(běn)的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占(zhàn)总股本(běn)的比例8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具(jù)备(bèi)资金优(yōu)势和持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持(chí)续大量(liàng)买(mǎi)入“新美(měi)星(xīng)”，当日申买(mǎi)排(pái)名第一，竞(jìng)价(jià)买入(rù)成交排名(míng)第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量(liàng)为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期(qī)间，“新(xīn)美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指(zhǐ)3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账(zhàng)户(hù)组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成(chéng)交股数(shù)（不含对倒(dào)）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价或(huò)市价申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账户(hù)组同期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日(rì)期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板综(zōng)指21.32个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户(hù)组集中卖出(chū)“新美(měi)星(xīng)”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离(lí)同期创业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业指(zhǐ)数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多(duō)次实施盘(pán)中拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获利(lì)的行(xíng)为。经测(cè)算(suàn)，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩(biàn)称是委托理(lǐ)财、而非(fēi)操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)

　　证(zhèng)监会不(bù)予采纳(nà)，罚没(méi)近亿元(yuán)

　　关于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提(tí)出多点申诉(sù)意见，请求不(bù)予处罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操(cāo)纵动(dòng)机。

　　第二，在(zài)案证据不(bù)足以(yǐ)证明蒋(jiǎng)维(wéi)受何德平(píng)或黄秀芳(fāng)委托，联合他人操纵股价，一是(shì)“市值(zhí)管理”不等(děng)同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财关系，而非操纵股(gǔ)价；三(sān)是(shì)蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武等拔冗莅临是什么意思boronnijijiao，拔冗莅临是什么意思？ 词语人(rén)讨(tǎo)论交易(yì)新美星的情况告知黄秀芳或(huò)何德平，涉(shè)案(àn)股(gǔ)东(dōng)名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋维也没有向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈(kuì)过股东名册；四是蒋维(wéi)没有与毛(máo)明(míng)土、李传武就各自(zì)账户交易新美星的盈亏分配进行约(yuē)定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何(hé)德(dé)平、黄秀芳利益(yì)并不(bù)一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳资金后(hòu)部(bù)分用于(yú)偿还(hái)债务(wù)，部分用于非(fēi)法活动，属于欺(qī)诈或诈(zhà)骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户组、李传武账户组(zǔ)交(jiāo)易行为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户不(bù)受(shòu)蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提(tí)供(gōng)款项不(bù)知(zhī)情、未(wèi)参与，且何德平(píng)与黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行(xíng)动人中一方存在不当行(xíng)为(wèi)，不应推定(dìng)或认(rèn)定另一方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武，及他们的(de)代(dài)理(lǐ)人也就(jiù)是否合谋、部分(fēn)账户的控制关系(xì)、委托(tuō)理财关(guān)系等提出(chū)了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对(duì)当事人及其代理人的主要陈述(shù)意见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多个主体参与、多个环节(jié)实施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接(jiē)、合(hé)作，共同完(wán)成的操(cāo)纵行为。在案(àn)证据可以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金，委托(tuō)其(qí)通过二(èr)级(jí)市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈(kuì)交易情况(kuàng)；何德(dé)平知悉并参(cān)与(yǔ)了本案行为(wèi)；上(shàng)述行为的实质是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证(zhèng)明，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武有(yǒu)共同影响“新美星”股价(jià)的意图(tú)和目标，共同商(shāng)议、谋划(huà)操盘、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联合影响股价(jià)的行动，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承担(dān)，证监会(huì)表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月(yuè)14日(rì)期间蒋维控制的账户(hù)交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到(dào)一定程度锁(suǒ)仓(cāng)的作用(yòng)，并(bìng)且根据蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋维和(hé)上市公司(sī)的合作，知道蒋维已(yǐ)经有一定底(dǐ)仓(cāng)，才愿意(yì)买入(rù)“新美星”，因此毛明(míng)土(tǔ)和李传武的违(wéi)法(fǎ)期间与蒋维、黄(huáng)秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础上，在认定(dìng)及处罚时(shí)将合谋各(gè)方视(shì)为一个整体，不区别对(duì)待各方(fāng)账户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会认为，何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行(xíng)为违反了2005年(nián)《证券法》第(dì)七十七条第一项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就操(cāo)纵证券市场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛明土、李传(chuán)武(wǔ)分(fēn)别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平信息披露违法的相关情况，行政处(chù)罚(fá)决定书披露(lù)，在新美星2016年4月(yuè)上市前(qián)，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万(wàn)股股份(fèn)，占新美星(xīng)上市时总股本(běn)的1％。上市(shì)后，该部分(fēn)股票(piào)继(jì)续由海(hǎi)得泽广代持(chí)，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至(zhì)2018年(nián)12月27日减(jiǎn)持完毕(bì)。

　　关(guān)于何(hé)德平信息披露违(wéi)法(fǎ)，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及(jí)其代理人提出：第一(yī)，海得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案股份系(xì)海得(dé)泽广为兰某代持，股(gǔ)份(fèn)减持决策由海得(dé)泽(zé)广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄(huáng)秀(xiù)芳指定(dìng)账户的原因系(xì)兰某向黄秀(xiù)芳归还借款本息。第二(èr)，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不(bù)对投资者决策产生重大(dà)影响，情(qíng)节轻(qīng)微(wēi)。第三，即便认定代持成(chéng)立(lì)，何德平对借款、还款等事(shì)项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过错(cuò)，不应受到(dào)处(chù)罚。综上，请求不予(yǔ)处(chù)罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等询问笔(bǐ)录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金流水及相关银行(xíng)账户(hù)流水，结合何(hé)德平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代持资金(jīn)和减(jiǎn)持所得系家庭(tíng)共同财(cái)产，可(kě)以认定海得泽广代(dài)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当事(shì)人所提相关(guān)理由不具(jù)有事实和法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何(hé)德平(píng)作为上市公司实际控制人，未如实告(gào)知上市(shì)公司(sī)上述(shù)持(chí)股情况，导致新美星在相关公告(gào)中均未披露相关情况，导(dǎo)致新(xīn)美(měi)星(xīng)违反2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规定，何德平的行为构成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三条(tiáo)第三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规(guī)定，证监(jiān)会决定：就信息披露违法(fǎ)行为，对(duì)何(hé)德(dé)平给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 拔冗莅临是什么意思boronnijijiao，拔冗莅临是什么意思？ 词语