5月9日晚(wǎn)间，A股(gǔ)上(shàng)市公(gōng)司金证股份发布(bù)的一则(zé)公告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示，金证股份(fèn)正(zhèng)在筹划发行(xíng)股份及支(zhī)付现(xiàn)金购买(mǎi)上海文华(huá)财经资讯股份有限(xiàn)公司（下称(chēng)文(wén)华财经(jīng)）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套(tào)资金(jīn)。公司(sī)股票将于(yú)2023年(nián)5月10日（星期三）开(kāi)市起开始停牌，预计停牌(pái)时间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无(wú)果

　　文华财经系头(tóu)部期货(huò)软(ruǎn)件商。公开(kāi)资料显(xiǎn)示，截至2021年年末，文华(huá)财经与国内139家期货公司合作，占国内(nèi)期货公司总数(shù)的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财经(jīng)PC端交(jiāo)易软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人(rén)，移动端随身行软(ruǎn)件的(de)月活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均(jūn)未能叩(kòu)开资本市(shì)场(chǎng)大门。

　　文华财(cái)经的(de)第一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当年11月，文华财经(jīng)首次报送创业(yè)板IPO申请资料(liào)。不过，在经(jīng)历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审(shěn)查，文华财(cái)经此次创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股(gǔ)书(shū)，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华财经申请撤(chè)回发行上市申(shēn)请文件，深交(jiāo)所(suǒ)决定终止对其首次(cì)公开(kāi)发行(xíng)股票并(bìng)在创业板上市的审(shěn)核。文华财经第二(èr)次IPO也无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发(fā)布的公告(gào)显(xiǎn)示，本次交易事项尚处于筹划阶段(duàn)，公司(sī)目(mù)前正与(yǔ)交易意(yì)向方接(jiē)洽，初步确定的交易(yì)对方包(bāo)括尚守(shǒu)哲(zhé)、大连(lián)经一卓远管理咨询合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称大连经一）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产业(yè)投(tóu)资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理(lǐ)合伙企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管理中心（有限合(hé)伙）（下(xià)称(chēng)兴(xīng)富创投）、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜，前述交易对方合计持有(yǒu)标(biāo)的公司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股(gǔ)份表示，根据《上市公司重大资产重组(zǔ)管(guǎn)理办法(fǎ)（2023修(xiū)订(dìng)）》和(hé)《上海(hǎi)证券交(jiāo)易所股票(piào)上市规则（2023年2月修订）》等相关(guān)规定(dìng)，本次交(jiāo)易前，交易对方与(yǔ)公(gōng)司不(bù)存在关联关系。本次交(jiāo)易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股(gǔ)份比例预计将超过5％，本次交易预计将构成关(guān)联交易。本次交易前，公司无控股股(gǔ)东、实际控(kòng)制(zhì)人；本次交易完成后，公司第一大股(gǔ)东(dōng)不会发生(shēng)变化，且不存在实际支配(pèi)公司(sī)股份表决权(quán)超过30％的股东，公司(sī)仍将无控股股东、实际控制(zhì)人，预计不构成公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华财经(jīng)注册资本(běn)4000万元，实际控制人为该公司董(dǒng)事长(zhǎng)兼(jiān)总经理尚守(shǒu)哲。根(gēn)据文华财经此(cǐ)前披(pī)露的(de)招股书，截至2021年年(nián)底，尚守(shǒu)哲对文华(huá)财经的直接持(chí)股(gǔ)比例(lì)为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分(fēn)别控制文华(huá)财经9％和4.95％的(de)股份(fèn)，合(hé)计控(kòng)制(zhì)78.303％的(de)股份(fèn)。

　　其他交易对(duì)方中，苏州中(zhōng)新(xīn)、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利(lì)能力有(yǒu)望提升

　　作为金融科技全领域服务(wù)商，金证(zhèng)股份为证券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交(jiāo)易所、监管机构等行业客户(hù)提供全(quán)技(jì)术栈、全产品(pǐn)线(xiàn)解决方案(àn)，同(tóng)时与政府机关、互联网公司合(hé)作开(kāi)展包括(kuò)智慧城市在内的数(shù)字(zì)经(jīng)济业务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期内，金证(zhèng)股份实(shí)现(xiàn)营业(yè)收入(rù)12.64亿(yì)元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市(shì)公司股东的净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股(gǔ)份(fèn)证券经纪业(yè)务(wù)软件(jiàn)收(shōu)入较上年同期(qī)略有增长(zhǎng)，资管(guǎn)机(jī)构软(ruǎn)件收(shōu)入(rù)基本持平。报告期内，数字经济业务(wù)因验(yàn)收的大(dà)型(xíng)政务项目成(chéng)本增幅(fú)大于收入(rù)增幅，导致(zhì)业务(wù)毛利率(lǜ)及利润下降。报告期(qī)内公司确(què)认投资(zī)收益-1748万(wàn)元(yuán)，较上年(nián)同期减少2035万元，主要是(shì)联营企业投资收益减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股份(fèn)总资产(chǎn)64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报(bào)告期(qī)内，公司实(shí)现(xiàn)营业收(shōu)入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实(shí)现(xiàn)归属于上(shàng)市公司股东的净利(lì)润2.69亿(yì)元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行(xíng)业业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现(xiàn)营业收入23.25亿(yì)元，同(绿豆汤的热量是多少大卡tóng)比增长7.25％。金证股(gǔ)份认为，公司金融行业的增(zēng)长主(zhǔ)要得益(yì)于两方面的因素：一是公司在证券市场(chǎng)行业占有(yǒu)率基础稳定，核心产(chǎn)品(pǐn)需求刚(gāng)性(xìng)，公司加快产品新一(yī)代(dài)产(chǎn)品布局、积极(jí)推进项目上线验收。二是在资管领域加强(qiáng)了资管IT业务发展力(lì)度，在多个核心产品(pǐn)和技术上形成领先优势，开(kāi)始进入收获期(qī)。

　　非金(jīn)融行业业(yè)务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份收入为(wèi)41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括数字(zì)经(jīng)济(jì)业务、IT设备(bèi)分销业务(wù)及科技(jì)园租赁业务。金证(zhèng)股份解释(shì)称(chēng)，非金融行业(yè)的收入下降(jiàng)，主要由(yóu)于公司在数字经济业务上，不同程(chéng)度(dù)受到需求端的影响，项目跟进(jìn)、工程实施、验(yàn)收结(jié)算审计等(děng)存在滞(zhì)后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股(gǔ)份综合毛利(lì)率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百(bǎi)分点。其中(zhōng)，金融行业业(yè)务毛利率50.41％，较上年(nián)增(zēng)加(jiā)3.48个百(bǎi)分点；非(fēi)金融(róng)科技业(yè)务毛利率6.53％，较上年(nián)下降(jiàng)0.93个(gè)百(bǎi)分(fēn)点。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公(gōng)开(kāi)资料显示(shì)，2019—2021年，文华财(cái)经(jīng)营业收入分别(bié)为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归(guī)属于母公司股东的(de)净利润分别为(wèi)7843.68万(wàn)元(yuán)、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及(jí)17168.10万元，综合毛(máo)利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经(jīng)总资产(chǎn)为31708.21万(wàn)元，所有(yǒu)者权益为(wèi)19722.56万元(yuán)，资产(chǎn)负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难(nán)看出(chū)，无论从(cóng)资(zī)产规模和绿豆汤的热量是多少大卡盈利(lì)能力来看，金证股(gǔ)份均远高于文(wén)华财(cái)经，但(dàn)文华财经(jīng)的毛利率显著高于金证(zhèng)股份(fèn)，无疑是一(yī)块优质资产。

　　有业内人士(shì)认(rèn)为，如果本(běn)次(cì)交易得以顺利实(shí)施，对于金证股份而(ér)言，文(wén)华财经的优质资产注入后(hòu)，其盈利能力将(jiāng)进(jìn)一步(bù)提升；对于文华财经而(ér)言(yán)，多年谋求上市无果后，可以实(shí)现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨(zuó)晚发布的公告(gào)中，金证股份并未披露具体的交易细节，例(lì)如(rú)交易对价等。公告(gào)显示，2023年(nián)5月9日，金(jīn)证(zhèng)股份与主(zhǔ)要交易对(duì)方就本次交易签署(shǔ)了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交易对(duì)方(fāng)发(fā)行股(gǔ)份及(jí)支付(fù)现金的方(fāng)式(shì)购(gòu)买其持有(yǒu)的文华财经90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协议书(shū)》仅(jǐn)为交易(yì)各方关(guān)于本次交易的初步合作意(yì)向，交(jiāo)易(yì)各(gè)方在本次交易中的具体权利义务以及各(gè)项安排以交(jiāo)易各方最(zuì)终签署的(de)正式(shì)交易协议为准。

　　金证股份(fèn)还进行(xíng)了风险提示(shì)：截(jié)至目前，本次交易仍处于(yú)筹划阶(jiē)段，交易(yì)双方(fāng)尚(shàng)未签署正式的交易协议(yì)，本次交易尚(shàng)需履行必(bì)要(yào)的内部决策(cè)程序，并经(jīng)有权监管机(jī)构(gòu)批准后方(fāng)可正式实(shí)施，本次交易最终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现(xiàn)上(shàng)，经历了2020—2022年连续3年(nián)的下跌之(zhī)后(hòu)，今年以来，金证股份股价步入上(shàng)升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证股(gǔ)份股价(jià)报18.94元/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 绿豆汤的热量是多少大卡