民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背后的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个(gè)视(shì)角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一(yī)些(xiē)能够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉(shè)及的规模大(dà)小和所属地域(yù)非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察(chá)中国外贸(mào)出(chū)口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言苹果x多重，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户(hù)及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋(qū)势的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购商(shāng)明显增(zēng)多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客(kè)户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调(diào)研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家(jiā)订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国(guó)家(jiā)订单(dān)，中国(guó)不同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄出口并(bìng)未(wèi)发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压(yā)力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑，中大型(xíng)企业反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为(wèi)普(pǔ)遍(biàn)的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国(guó)家对中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护本(běn)地(dì)制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体对(duì)外(wài)关税税(shuì)率(lǜ)分三(sān)档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出(chū)口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的(de)三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国(guó)出口(kǒu)两点超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度(dù)中国(guó)出口订(dìng)单和金额或将大增，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观苹果x多重察中(zhōng)国(guó)当下出(chū)口(kǒu)现状(zhuàng)以及(jí)中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能(néng)够反映出(chū)口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集中高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的(de)数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不(bù)意(yì)味着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订(dìng)的老订单(dān)相关。外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国(guó)最大外(wài)贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出(chū)口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出(chū)口现状和趋势(shì)提(tí)供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外交流比较充(chōng)分时，境内和(hé)境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于(yú)高效益(yì)客(kè)户，欧美采购商数量下(xià)降(jiàng)，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高(gāo)效(xiào)益(yì)客户占比(bǐ)有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南亚(yà)外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规(guī)模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订(dìng)单，不同企业(yè)之间(jiān)感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自(zì)主品牌(pái)外(wài)贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目(mù)前海外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型的企业所面临(lín)的出口压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于(yú)单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年(nián)订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参展企业(yè)反馈，中国外(wài)贸(mào)企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同(tóng)样(yàng)面(miàn)临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体(tǐ)正式实(shí)行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)存在产业转移(yí)。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要流向(xiàng)东南亚，目(mù)前(qián)也(yě)开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地(dì)，生(shēng)产得(dé)到的产成品也主要(yào)是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出(chū)口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观(guān)数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研(yán)企业(yè)认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调研系列之(zhī)三：广交会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 苹果x多重