民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流(liú)交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们(men)随(suí)即赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专(zhuān)项(xiàng)调研，用(yòng)另一(yī)个(gè)视角观(guān)察中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉(yù)为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规(guī)模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第二大(dà)优势(shì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采购(gòu)商明显增多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东(dōng)盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国(guó)家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受存(cún)异。部(bù)分企业表示今年对俄快(kuài)速(sù)增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示(shì)今年对俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需求较过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模(mó)和类型企业反馈(kuì)，它(tā)们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，甚至发(fā)展(zhǎn)中经(jīng)济(jì)体与中(zhōng)国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本(běn)地制造(zào)业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已经开(kāi)始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州外(wài)贸专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，随后发布(bù)《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和(hé)金额或将大增，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎(yíng)来产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们(men)前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当(dāng)下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国(guó)出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会(huì)能够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对(duì)外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展会(huì)是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸(mào)展会新拓客户并(bìng)不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前(qián)客户签(qiān)订的(de)老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最多(duō)、国(guó)别最(zuì)广(guǎng)，能够为(wèi)我们观(guān)察中国外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提(tí)供(gōng)充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉(shè)及(jí)商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)菜鸟没有扫码出库直接拿走有什么影响手机上怎么搞贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相(xiāng)较(jiào)往(wǎng)期(qī)展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构(gòu)上(shàng)境内采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高(gāo)效益(yì)客户(hù)，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下(xià)降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效(xiào)益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，菜鸟没有扫码出库直接拿走有什么影响手机上怎么搞“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分菜鸟没有扫码出库直接拿走有什么影响手机上怎么搞企(qǐ)业(yè)表示今年对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年(nián)有明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在(zài)明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外(wài)贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国(guó)企业同(tóng)样面(miàn)临(lín)其他(tā)地区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共(gòng)同对(duì)外关税的决定，计(jì)划纳入(rù)的商(shāng)品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同(tóng)对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业(yè)转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向(xiàng)东南(nán)亚，目(mù)前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移(yí)至当地(dì)，生(shēng)产得(dé)到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额(é)数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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