近(jìn)期交易商协会的监(jiān)管处罚力度明(míng)显加大(dà)，虽然债券市场参与主体愈发丰(fēng)富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈(liè)，但监(jiān)管底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易(yì)商协(xié)会对建(jiàn)设银行启动(dòng)自(zì)律调查，这是两(liǎng)天内第二家被要求自律调查的大行。今(jīn)年(nián)以来，交易商协会已对多家金融机构(gòu)启(qǐ)动(dòng)自律调查，监管(guǎn)力(lì)度(dù)在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构(gòu)接(jiē)连被通报(bào)

　　5月11日，中国(guó)银行间市(shì)场交(jiāo)易(yì)商协会(huì)（下称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门(mén)反馈(kuì)线索，依据《银(yín)行间债券市场自律处(chù)分规则》，交易(yì)商(shāng)协会已对中(zhōng)国建设银行股份有限公司债务(wù)融资工具承销(xiāo)业务涉嫌(xián)违(wéi)规(guī)行为(wèi)开展自律调查(chá)。

　　根据建行2022年年报，去年建行(xíng)承销(xiāo)非(fēi)金融企(qǐ)业(yè)债务(wù)融(róng)资工(gōng)具(jù)744笔(bǐ)，为411家实(shí)体企业承(chéng)销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质(zhì)头部(bù)房地(dì)产企业债券融资需(xū)求，承销房地产(chǎn)企(qǐ)业323.35亿元债务融资工具，房公立小学一年级收费标准明细表，公立小学一年级收费标准表(fáng)地产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会的监(jiān)管力(lì)度在近期(qī)持(chí)续加大。就(jiù)在(zài)5月9日，交易商协(xié)会官(guān)网(wǎng)发(fā)布信息，针对中国进(jìn)出(chū)口银行金融债券(quàn)发(fā)行涉嫌违规行(xíng)为，以及中国民生银行承销业务(wù)涉(shè)嫌违规行为已开展自律调(diào)查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行(xíng)、青岛银行和粤财信托共5家机构涉及债券业务违规被点名。具体来说，交(jiāo)易商协会通过深入调查发现，大连银行等(děng)多家机构存在(zài)债券代(dài)持交(jiāo)易等(děng)违(wéi)规行为。其中，大(dà)连银行通过做市业(yè)务方式，每日(rì)滚动开展买卖方向相反(fǎn)、清算速度不同的现券交易，代(dài)持(chí)利率债活跃(yuè)券，且规模较大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内控执行不严(yán)或(huò)流于形式(shì)，未有效(xiào)评估(gū)交易合(hé)理性(xìng)，作为中间(jiān)方以现(xiàn)券买卖或做市等方式参与债(zhài)券代(dài)持(chí)交易链条，交易笔(bǐ)数和金额(é)较大。

　　今年4月，工商银(yín)行(xíng)已被启动(dòng)自律调查(chá)。相(xiāng)关公告称，交易商协会在日常监测工作中发现，工商银行主(zhǔ)承销的多期债(zhài)务融资工具(jù)发行定价严重(zhòng)偏(piān)离(lí)市场(chǎng)合(hé)理水平(píng)，干扰(rǎo)了市场秩序，涉嫌违反银行间债券市场自律管(guǎn)理相关规定(dìng)。

　　4月(yuè)3日，交易商(shāng)协会网站(zhàn)披露，近期在查处四平市城(chéng)市发展(zhǎn)投资控股有限公司(sī)案件(jiàn)时(shí)，发现吉林银行、吉林亿(yì)联(lián)银(yín)行因违(wéi)规收取发行(xíng)人大(dà)额(é)财务资(zī)助，涉(shè)嫌违反银行间(jiān)债券市(shì)场自律管(guǎn)理规(guī)则(zé)，被(bèi)交(jiāo)易(yì)商协(xié)会进(jìn)行自(zì)律调查。一同被开展自律调(diào)查公立小学一年级收费标准明细表，公立小学一年级收费标准表(chá)的还(hái)有(yǒu)光大证券、富国资产管(guǎn)理(lǐ)（上海）有限公司(sī)两(liǎng)家金融机构。

　　交易商协会监管处(chù)罚(fá)力度(dù)加强

　　根(gēn)据交易商协会通报的数据(jù)，2022年全年(nián)，交(jiāo)易商协会(huì)共(gòng)对68起涉(shè)嫌违规案(àn)件立案调查，开(kāi)展(zhǎn)自律调查和自(zì)律(lǜ)问(wèn)询103次，作(zuò)出各类自律处分99家（人）次，涉(shè)及35家发行人和信(xìn)用增进(jìn)机构、4家主承销(xiāo)商、3家会计师事(shì)务(wù)所、1家律(lǜ)师事务所、2家其(qí)他类型机构和54名(míng)直接责任人。作出的(de)处分中，警告及以上占比超过(guò)五成，15家机构被暂(zàn)停(tíng)一(yī)定期限业务(wù)，12位(wèi)责任人被认定不适当人选。

　　梳(shū)理通报来看，被通报的原因包(bāo)括低价包(bāo)销多期债务(wù)融(róng)资工具，影响了(le)市场正常秩(zhì)序；部分(fēn)债务(wù)融资工具(jù)未按(àn)照(zhào)发行文件(jiàn)约定开展余额包销，个别(bié)债务融资工具挤(jǐ)占了其他投(tóu)资人的(de)正(zhèng)常投标，违背(bèi)了公(gōng)平公(gōng)正原则，并影响了发行利率，对市(shì)场正常秩序(xù)造成了一定不(bù)良影响。

　　通报指出，银行间债券市场参与(yǔ)机(jī)构在从事相关业(yè)务(wù)过程(chéng)中，务必牢固树立市(shì)场责任意识(shí)，严格遵守相(xiāng)关监管规(guī)定和自律规(guī)则要(yào)求，合规展业，自觉维护银行间债券(quàn)市场运行(xíng)秩序。

　　交易商协会(huì)表示，做市商作为银行间市场基(jī)石(shí)机构，承(chéng)担着提高市场流动性、促进价格(gé)发(fā)现的重要作用，应切实提升做市交易能力(lì)，加(jiā)强内部控制和风(fēng)险管理，确保合规稳健(jiàn)展业(yè)，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可以(yǐ)看(kàn)到，近期(qī)交易商协会的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰(fēng)富(fù)多元，市场竞争(zhēng)程(chéng)度(dù)更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒(jiè)。

　　资深(shēn)金融政策监管专家周毅(yì)钦对《国际(jì)金融报(bào)》记者表示，可以看到，银行(xíng)间(jiān)交易商协会(huì)将继(jì)续贯彻落(luò)实监管(guǎn)从严要求(qiú)，以严格自律惩戒(jiè)向市场传递“零容(róng)忍”的清晰(xī)信号，引导市(shì)场各(gè)类主体归位尽责(zé)，维护市场良(liáng)好秩序。债券承销机构作为债券市场的“看门人(rén)”，对(duì)于商业银行特别是国有大行来(lái)说(shuō)，也需要肩负(fù)起(qǐ)相应的公(gōng)序责任，切实维护好(hǎo)行(xíng)业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 公立小学一年级收费标准明细表，公立小学一年级收费标准表