在“扶(fú)优限劣”的基本方针(zhēn)下，私募基金行(xíng)业监管趋严，近日又有私(sī)募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业协会网站(zhàn)披露的一则公告(gào)显示，雪杉基金(jīn)存在违反专业化(huà)运(yùn)营原则等四项违规(guī)行为。根据相关(guān)规(guī)定，协会(huì)拟对(duì)雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)公开谴责、暂停受理其私募(mù)基(jī)金产品(pǐn)备案六(liù)个月；对时任(rèn)雪杉基金合规(guī)风控负(fù)责人的黄某公开谴责(zé)。

　　因4项违规行为

　　雪杉(shān)基金被暂停(tíng)备案六个(gè)月

　　5月(yuè)4日，中国(guó)证券投(tóu)资基金业协会网(wǎng)站披露了一则纪(jì)律处分(fēn)事先(xiān)告知(zhī)书送达(dá)公告。经查，深圳雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)管理有限公司(sī)（简(jiǎn)称“雪(xuě)杉基金(jīn)”）涉嫌从(cóng)事违法(fǎ)违规行为(wèi)，时(shí)任(rèn)高级管(guǎn)理人员(yuán)黄某应当(dāng)对此承担法律(lǜ)责任(rèn)，协(xié)会拟对(duì)其作出纪律处分。

　　公告显(xiǎn)示，雪杉(shān)基金存在四项违(wéi)规行为：

　　一是违反专业化运营原则。其一(yī)，2019年5月，深圳雪(xuě)杉与(yǔ)上海(hǎi)阿(ā)杏达成《业务合作协议》，由债券发行人关联方出资(zī)认购上海(hǎi)阿杏产(chǎn)品份额，该产品通(tōng)过深圳(zhèn)雪(xuě)杉在管产品“雪(xuě)杉夏桐1号私募(mù)证券投资基(jī)金”最终投(tóu)向(xiàng)指定债券产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉与(yǔ)株洲(zhōu)新芦(lú)淞产(chǎn)业(yè)发展(zhǎn)集团有限(xiàn)公司（以下(xià)简称株洲(zhōu)新芦淞）签署《投资合作协议》，约定由指定第三方认(rèn)购“雪杉夏桐7号私募证券(quàn)投资基金”，并(bìng)由(yóu)该产品购买指定债券。以(yǐ)上(shàng)行(xíng)为不符合私(sī)募基金管(guǎn)理人专业化运营的要求。

　　二是(shì)未向(xiàng)投(tóu)资者披露关联交易(yì)。2018年(nián)2月至2019年(nián)8月，“雪(xuě)杉(shān)夏桐1号(hào)私募证券投资基(jī)金(jīn)”“雪杉夏桐(tóng)2号”“雪杉夏(xià)桐3号”“雪杉(shān)夏桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号”“雪杉常升(shēng)1号”“雪杉(shān)常(cháng)升2号”分别(bié)投(tóu)向上海映雪(xuě)投资管理中心（有(yǒu)限合伙）（以下(xià)简称(chēng)上海映(yìng)雪）在(zài)管产品“映雪吴钩15号私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿(yì)元(yuán)及0.12亿元。2018年2月，“雪(xuě)杉春(chūn)茗1号基金”投向上海映雪在管产品共计5610万元。

　　投资(zī)期间，深(shēn)圳雪杉董事长郑(zhèng)宇(yǔ)为上海映雪执行事务合(hé)伙人、实际(jì)控(kòng)制人(rén)，上述(shù)交易(yì)构(gòu)成关联交易，但深圳雪杉未向投资(zī)者进行(xíng)明确(què)、充分地披露。

　　三是未落实(shí)投资者(zhě)适当性(xìng)管理要求。雪杉春(chūn)茗实属和属实区别在哪，实属与属实的区别1号基金的投资(zī)者(zhě)王某的基(jī)金合(hé)同于2015年7月7日签(qiān)署，但是其风(fēng)险测评问卷(juǎn)则于2016年9月(yuè)21日(rì)签署(shǔ)。

　　四是一般员工违规(guī)兼(jiān)职(zhí)。深圳雪杉(shān)市场拓展(zhǎn)、投(tóu)资运(yùn)营、财(cái)务等岗位(wèi)员工(gōng)存(cún)在(zài)兼职情况。

　　黄某于(yú)2016年(nián)3月(yuè)至2019年4月任(rèn)深圳雪(xuě)杉合规风控负责人(rén)，应当对发生在各自任职期(qī)间公(gōng)司(sī)的违规行为承担相应责任。

　　根据(jù)相关规定，协会拟(nǐ)对深(shēn)圳雪杉(shān)公(gōng)开谴(qiǎn)责、暂停受理其私募(mù)基金产(chǎn)品备案六(liù)个月；对 黄某公(gōng)开谴责。

　　雪(xuě)杉基(jī)金曾收警示(shì)函

　　值(zhí)得(dé)注意的是(shì)，这已经(jīng)不是雪杉基金首次遭监管处(chù)罚。2022年6月18日，深圳证监局(jú)曾对(duì)雪(xuě)杉(shān)基(jī)金(jīn)出(chū)具(jù)警示函(hán)。

　　相(xiāng)关(guān)公告显示，经查，雪杉基金(jīn)在从(cóng)事(shì)私募基金业(yè)务活动(dòng)中，存在(zài)未履行谨慎(shèn)勤(qín)勉义务、未实属和属实区别在哪，实属与属实的区别采取问(wèn)卷调(diào)查等方式对个(gè)别(bié)投(tóu)资者的风险(xiǎn)识别能(néng)力和风(fēng)险承担能力进行评估、未按(àn)照合同(tóng)约定如实向投资(zī)者(zhě)披露可能影(yǐng)响投资者合法权益(yì)的(de)重(zhòng)大信息等情形。依据《私(sī)募管理办法(fǎ)》第三十三条规(guī)定，决定对其采(cǎi)取出具警示函的行政监管(guǎn)措施。

　　百亿私募(mù)映雪投资居股东(dōng)之列

　　雪杉(shān)基金成立于2015年(nián)，注册资(zī)本为3250万元，机构类型(xíng)为(wèi)私募(mù)证券投资基金管理人，全职(zhí)员工人数14人，管理规(guī)模区(qū)间为20-50亿元。去年2月(yuè)份，雪杉(shān)基金曾进行(xíng)高管变更。目(mù)前雪杉基金(jīn)的法人、总(zǒng)经理为(wèi)汲培(péi)欣，合规风(fēng)控负(fù)责人为曾峤。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是，百亿(yì)私募映(yìng)雪投(tóu)资为雪杉基金的股(gǔ)东，持股占比4.2％。

　　除此(cǐ)之(zhī)外，雪杉基金还有一家关(guān)联公司为深圳市塔门投资管(guǎn)理有限公(gōng)司，雪杉基金持(chí)股50.5％。塔(tǎ)门(mén)投(tóu)资为私募股(gǔ)权、创业投(tóu)资基金(jīn)管(guǎn)理人。

　　雪(xuě)杉(shān)基金官网显示，雪杉基(jī)金还(hái)在香港控股成(chéng)立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉香港”），以期发挥与雪杉境内平台的跨境协同效应，为(wèi)投资人寻找海外长(zhǎng)期稳定资产(chǎn)的投资和并(bìng)购机会。

　　据介绍，雪杉的(de)投资(zī)策略(lüè)是通过追踪资产价(jià)格指数(shù)、利率、汇率、指标性股指等宏观经济和(hé)估值指标，以分析并(bìng)提(tí)取经济周期中的趋势性行业和事件(jiàn)以最大(dà)化投资上行收益，同时引入非公开市场(chǎng)投资中的个体性估(gū)值和内在价值分析体系，以更好(hǎo)锁定投资的下(xià)行风险。但在2020年10月，雪杉基金官网的新闻动态便停止(zhǐ)更(gèng)新。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 实属和属实区别在哪，实属与属实的区别