“非农之夜”不平静！

　　6月2日，美国(guó)劳(láo)工部数(shù)据显示，美国5月非农新增就(jiù)业(yè)33.9万人，几(jǐ)乎是估计(jì)中值19.5万的(de)两倍，为2023年(nián)1月(yuè)以来(lái)最大增幅(fú)。5月失业率为(wèi)3.7％，高于前值3.4％和预期3.5％，创下2022年(nián)10月以来(lái)新高。

　　非农就(jiù)业数据公(gōng)布后(hòu)，美(měi)国国(guó)债价格(gé)盘中跳水，收益(yì)率拉升，对(duì)利率前(qián)景更敏感的两年期(qī)美(měi)债收益(yì)率日内升幅(fú)扩大到(dào)10个基点(diǎn)以(yǐ)上；美元指数迅(xùn)速转涨(zhǎng)，摆脱两周低位。互换(huàn)合约定价显(xiǎn)示，投资者预期的美联储(chǔ)7月加(jiā)息几率(lǜ)增加，预计未来两次会议期间将(jiāng)加(jiā)息25个基点(diǎn)，6月(yuè)加息的几率不到50％。

　　三大(dà)美(měi)国股指集(jí)体高(gāo)开(kāi)，早盘均曾涨超1％，午盘刷(shuā)新日高时，道(dào)琼斯工业平均指数涨超740点(diǎn)、涨超2.2％，标普500指数涨(zhǎng)近1.7％，纳斯达克综合指(zhǐ)数涨近1.2％。 最终，三(sān)大指数连(lián)续(xù)两日集体收涨(zhǎng)。

　　道(dào)指收(shōu)涨701.19点，涨幅2.12％，创去年11月30日鲍威(wēi)尔(ěr)讲话(huà)暗示12月(yuè)放缓加息当天以(yǐ)来最(zuì)大收盘涨幅 报(bào)33762.76点，创5月1日以(yǐ)来收盘新高。标普收涨1.45％，创5月5日(rì)苹(píng)果一季报公布次日(rì)以(yǐ)来最(zuì)大涨(zhǎng)幅，报4282.37点，纳指收(shōu)涨1.07％，报13240.77点，和标普均创去年4月(yuè)以(yǐ)来收(shōu)盘新(xīn)高。

　　国际(jì)原(yuán)油盘中涨近3％，美油继续脱离(lí)两(liǎng)个月(yuè)低谷，但未能抹平全周(zhōu)跌幅，和(hé)布油均三周来(lái)首(shǒu)次累跌，市场焦点转向本(běn)周(zhōu)末的(de)OPEC+会议。黄金在美元和美债收益(yì)率反弹的打击下(xià)持续下行，创两周多来最差(chà)单日(rì)表现。

　　东证衍生品(pǐn)研究院分析师徐颖表示，就5月(yuè)新增就业人数而(ér)言，美国劳动力市场(chǎng)存(cún)在(zài)韧(rèn)性。可(kě)以看到(dào)，5月美国非农(nóng)新(xīn)增就业33.9万人(rén)，好于市场预期(qī)的19万人，同时4月非农从25.3万上(shàng)修(xiū)至25.4万，3月非农从16.5万上(shàng)修(xiū)至21.7万，4月和(hé)3月合计(jì)上修(xiū)9.3万人，2023年至今平均每月(yuè)新增就业31.4万。

　　具体来看(kàn)，5月新增就业主要集中在教育与医疗（+9.7万）、休闲与酒(jiǔ)店（+4.8万）、专业及商业服务（+6.4万），以(yǐ)及政(zhèng)府部门（+5.6万），信息(xī)行业就业人数减(jiǎn)少，私人(rén)服务行业整(zhěng)体(tǐ)表现(xiàn)好于4月，生产部门就(jiù)业(yè)稳定，建筑(zhù)业(yè)表现亮(liàng)眼，与近(jìn)期房地产市场(chǎng)的反(fǎn)弹(dàn)一致，建筑业(yè)新增就业(yè)2.5万人，制造业中非(fēi)耐用品生(shēng)产连续三个月就(jiù)业人数减(jiǎn)少，与(yǔ)制造业目前持续收缩的(de)状(zhuàng)态吻合(hé)。同(tóng)时她指出，5月非农就业报告也(yě)显(xiǎn)示出就(jiù)业市场边(biān)际降温的更多迹(jì)象1千克水等于多少毫升水，一1升水等于多少毫升，5月(yuè)失业(yè)人数(shù)增加44万至640万，失业率从(cóng)3.4％回(huí)升至3.7％，高于(yú)市场预(yù)期的(de)3.5％。后续随着各行业裁员人数的增加，失业率预计会继续回升，但3.5％的失业率水平基本是60年代以来的(de)最低水(shuǐ)平，在失(shī)业率(lǜ)回升至4％之前，预计还(hái)不会(huì)引发市场和官方的明显担忧。

　　此外，劳动参与率稳定在62.6％，4月职(zhí)位空缺数量回升，就业市场供需(xū)矛盾仍在，但随着(zhe)需求降温，已经有(yǒu)所缓解，体现(xiàn)为工资(zī)上(shàng)涨(zhǎng)压力开始(shǐ)降温，5月工资增速环(huán)比回落至(zhì)0.3％符合(hé)市场预期，同比降至(zhì)4.3％，低于市场预期，工(gōng)资对(duì)通胀的(de)助推作用缓解后，核心通胀压力减弱(ruò)，美联储进一(yī)步加息(xī)的必(bì)要性降低。

　　她表示，美联储(chǔ)6月利(lì)率会(huì)议(yì)“按兵不(bù)动”是(shì)大概率事件，还需要关注后续公布的5月美国通胀数据，当(dāng)前(qián)的就业市场状态可以支撑在通胀压力较大时继续加息(xī)。美联储利率会议落(luò)地前，市场(chǎng)步入振荡盘整状态(tài)，预计美(měi)元指数在105附近偏强运(yùn)行，随着美国政府债务上限问题落(luò)地，美(měi)债收益率风险偏向(xiàng)上(shàng)行，预计国(guó)际金价在1950美元/盎司附近筑底。

　　又有变数(shù)？欧佩克(kè)+可能(néng)会进一步减产

　　据消息人(rén)士声称，在周日（6月4日(rì)）的(de)部(bù)长级会议上，欧佩克+可能会(huì)宣布进一步减产(chǎn)，以提(tí)振原油价格。

　　据(jù)悉，可(kě)能(néng)的选项之一是额外减(jiǎn)产约100万桶/日(rì)。而此前有(yǒu)报(bào)道(dào)称(chēng)，欧佩克+不太可能(néng)在(zài)会议上(shàng)决定进一步削(xuē)减(jiǎn)石油产能。

　　虚(xū)虚实实的消息意味着更多的不确定性(xìng)，结果仍(réng)然不明朗。眼下欧佩克+面临诸多挑(tiāo)战(zhàn)，不仅成员(yuán)国(guó)之(zhī)间(jiān)相互争吵(chǎo)，美国、加(jiā)拿大和(hé)巴西等国(guó)家还在蚕食该集团的市场份额，这也让(ràng)分析师们左右为难。

　　随(suí)着经济前景的恶化(huà)，欧佩克+成员国在4月份承诺(nuò)，从(cóng)5月份(fèn)开始自愿减产，不过这些行动都(dōu)未(wèi)能止住油(yóu)价(jià)的下跌势头。

　　上(shàng)周，沙(shā)特(tè)能源大臣威胁要进一(yī)步减(jiǎn)产，他告诫(jiè)投(tóu)机者(zhě)要“当心”。两天(tiān)后，俄罗(luó)斯副总(zǒng)理诺瓦克则与沙特(tè)能(néng)源大(dà)臣(chén)唱了(le)反调，这位俄罗斯(sī)官员表示，他认(rèn)为欧佩克+本(běn)周末不(bù)可(kě)能减产，布(bù)伦特(tè)油价可能会在年底(dǐ)前自行(xíng)回升至(zhì)每桶80美元。

　　数(shù)据和分析公司OANDA的高级市场分析师Edward Moya表示：“没有人想在(zài)欧佩克+会议之前做(zuò)空原油，交易(yì)员永远不应该(gāi)低估沙特在欧(ōu)佩(pèi)克+会议期间采取行(xíng)动的(de)可能。”

　　伊拉克石油部(bù)长Hayan Abdel-Ghani最新表示，欧佩克(kè)+希望维持石(shí)油市场稳(wěn)定(dìng)，我们(men)将毫不犹豫地做出任何决(jué)定(dìng)，以使(shǐ)市场更加平衡。他(tā)似乎支持(chí)进一步减产。

　　Rapidan Energy Group的分析师认为，进一步减产的可能性为40％。他们写道：“各国石油(yóu)部长们决心避免重蹈(dǎo)2008年的覆(fù)辙，当时全(quán)球经济和(hé)金融稳(wěn)定(dìng)突然崩溃，导致(zhì)原油价格在六个月内(nèi)从逾140美(měi)元跌(diē)至35美元。”

　　泽(zé)连斯基(jī)：俄乌冲突期间(jiān)，乌克(kè)兰不会成(chéng)为北约成员！

　　当地时间(jiān)6月2日，乌克(kè)兰(lán)总(zǒng)统泽连斯基在与(yǔ)爱沙尼(ní)亚(yà)总统的联合(hé)新(xīn)闻发布会上表示(shì)，在俄乌冲突(tū)进行(xíng)期间，乌克兰不会成为北约成(chéng)员。泽连斯基说，不是因(yīn)为不(bù)想，而是因为目前很(hěn)难。乌克兰只(zhǐ)是希望北约合作伙伴听(tīng)到声音(yīn)，这一(yī)点非常重(zhòng)要(yào)。

　　同时，他(tā)指出，乌克兰在(zài)成(chéng)为(wèi)北约成员(yuán)国之前需要(yào)更多安全保(bǎo)障，乌(wū)克兰需要把这些(xiē)保障(zhàng)都写在(zài)纸上，直到乌克兰能真正获得(dé)安(ān)全保证，有(yǒu)资(zī)格(gé)成为北约(yuē)成员。

　　据参考消息援(yuán)引俄新社(shè)莫斯科5月31日报道，英(yīng)国《金融(róng)时报》援引知情(qíng)人(rén)士的话(huà)报道(dào)称，乌克(kè)兰总统泽(zé)连斯基向北约各国领(lǐng)导(dǎo)人明(míng)确(què)表示(shì)，除非向基辅提(tí)供加入北约的路(lù)线图，否则他将不会出(chū)席7月举行的维尔纽斯峰会。此外，泽(zé)连斯基(jī)6月1日(rì)在访问摩尔多瓦时表示，乌克兰已经做好(hǎo)了加入北约的(de)准备，基辅正在等待北约接(jiē)纳乌克兰。

　　对(duì)乌克兰近期加入北约(yuē)一事，法(fǎ)国、德国等(děng)北约国家持反(fǎn)对意见。

　　德国国(guó)外长贝(bèi)尔(ěr)伯克当地时间6月1日在奥斯(sī)陆(lù)参(cān)加北(běi)约外长会期间表示，德国不认为北约应该在(zài)近(jìn)期内接纳乌克兰。此外，包括法国在内的其他一些北(běi)约(yuē)成员(yuán)国也不(bù)希望乌(wū)克兰迅(xùn)速成为北约成员(yuán)国(guó)，而(ér)只是希望(wàng)为乌克兰提供安(ān)全保障。

　　进入6月，在宏(hóng)观市(shì)场(chǎng)情绪回暖影响下，大宗商品市场出现(xiàn)普涨行情。从海外宏观层面(miàn)来看(kàn)，美国债务(wù)上限(xiàn)危机“闹剧”落(luò)幕(mù)，美国参(cān)议院(yuàn)通过债务上限法(fǎ)案(àn)，暂时取消了政府31.4万(wàn)亿美元(yuán)的债务(wù)上(shàng)限(xiàn)，避免了可能出(chū)现的美(měi)国(guó)有史以(yǐ)来首次违约，使(shǐ)得市场避险(xiǎn)情绪消退。同时在美联储本(běn)月会议或暂(zàn)停加息的预期推动下，美元指数回落至一周低点，对(duì)风(fēng)险资产的压制(zhì)减弱(ruò)。

　　国(guó)内方面，中(zhōng)国5月财新PMI重返50上方，好于预期的数据改善(shàn)了市(shì)场(chǎng)情绪(xù)，同时(shí)市(shì)场(chǎng)也在翘首等待新(xīn)一轮稳(wěn)增长(zhǎng)政策的出台。

　　天胶价格重返万二(èr)关口1千克水等于多少毫升水，一1升水等于多少毫升g>

　　周五，在市场情(qíng)绪回暖的带动下(xià)，天然(rán)橡胶期货价格回(huí)升。截至收(shōu)盘，天然橡胶期货(huò)主力合约站上12000元/吨的整数关口。纵(zòng)观(guān)本(běn)周(zhōu)，沪胶期货(huò)主力价格(gé)表(biǎo)现振荡(dàng)微(wēi)升，周度收涨(zhǎng)1.05％。整体来看(kàn)，本(běn)周(zhōu)国内天胶市场(chǎng)利好支撑疲软(ruǎn)，胶价维持宽幅振(zhèn)荡格局。

　　可以看(kàn)到，近两(liǎng)个月(yuè)以来，天然(rán)橡(xiàng)胶市场(chǎng)消息(xī)比(bǐ)较热闹(nào)，前有云南旱灾消息发酵(jiào)，后有(yǒu)收储(chǔ)传闻，然(rán)而天然(rán)橡胶期(qī)价终究支撑不力，逐步归于(yú)平(píng)静。从(cóng)整个(gè)5月行(xíng)情(qíng)来(lái)看，生(shēng)意社指(zhǐ)出，5月天(tiān)然橡胶行情上半(bàn)月上行(xíng)，下半月(yuè)回调(diào)，全月呈倒“V形”走势。生意社商品行情(qíng)分(fēn)析系统监测显(xiǎn)示，5月(yuè)沪胶持续(xù)小(xiǎo)幅波动，12000元/吨点位(wèi)轻易被破，行情维持偏弱振(zhèn)荡。综合(hé)来(lái)看，5月天然橡胶盘面(miàn)微涨1.04％，行情短期(qī)受消息提振有小幅(fú)上行(xíng)，但市场供(gōng)多需(xū)少，终究无力支(zhī)撑，上行态势转而(ér)向下。

　　五一假(jiǎ)期归来，市场传言称国储(chǔ)今(jīn)年(nián)将收储10万吨天然橡胶新(xīn)胶，天(tiān)胶价格应(yīng)声上涨，影响持续多日。直至5月月中，收储传闻(wén)叠加(jiā)产区降雨，市场(chǎng)氛围(wéi)再次提(tí)升(shēng)，沪(hù)胶(jiāo)突破12300元/吨(dūn)，国产全乳现(xiàn)货(huò)胶主流(liú)报价至11880元/吨。而后该(gāi)消息始终(zhōng)未得到(dào)证实，市场影响逐步消(xiāo)失匿(nì)迹(jì)。

　　可以看到，继此(cǐ)前(qián)云南干旱传闻发酵后，5月以收储(chǔ)为核心展开的(de)新(xīn)一季交割品博弈仍然激烈。中信(xìn)建投期(qī)货能化(huà)分析师(shī)童(tóng)长征表示，天然橡胶此轮的上涨与下跌，与收(shōu)储这(zhè)一传(chuán)闻息息相(xiāng)关。他指(zhǐ)出，国储收储(chǔ)的政治(zhì)、战略意义大于(yú)经济意(yì)义，橡胶(jiāo)与(yǔ)石油、钢铁、煤炭并称为四大工业原料(liào)，是关系国计(jì)民生(shēng)、国防安全的重要战(zhàn)略物资(zī)。毫(háo)无疑问的(de)是，对于全球来(lái)说(shuō)，天然橡胶是严重过(guò)剩的。但要(yào)考(kǎo)虑到(dào)一个事实：中(zhōng)国的(de)天然橡胶的自(zì)给率不(bù)足20％，高度依赖进口。从中国本(běn)身的天然橡(xiàng)胶来说，是供(gōng)不应求(qiú)的。因(yīn)此，在当前诡谲多变(biàn)的国际(jì)政治格局(jú)中，对天然橡胶(jiāo)的储备(bèi)其实(shí)是有很高的必(bì)要性。

　　“此前橡胶(jiāo)收储(chǔ)传闻的收(shōu)储量为10万吨，收储的对象是国(guó)产全乳胶（即期货交割品）。10万(wàn)吨的(de)量(liàng)相对于整个天然橡胶的年(nián)产量(liàng)来说(shuō)非常小，不过才占0.7％，即(jí)便对中国全(quán)年的消费量来说(shuō)也(yě)只占1.7％。从(cóng)这个角度来说(shuō)，对(duì)天然橡胶整体的供求(qiú)几无(wú)影响。但是如(rú)果收储的对象是交(jiāo)割品的话，性质(zhì)就不同了。因为目前(qián)全年国产全乳的(de)最大产量(liàng)不过(guò)30万吨(dūn)（去年仅17万吨，今(jīn)年(nián)估计在20万—25万(wàn)吨），那么收储的(de)量其实占到(dào)相当全(quán)年交割(gē)品产量的(de)1/3—1/2，这(zhè)是非常大的一个比例。”在童长征看来，如果国(guó)储(chǔ)轮储橡(xiàng)胶(jiāo)事件(jiàn)成立，根据交割品的供求判断(duàn)影响，再结合历史上收储的影响，RU的价格有可能会更上一(yī)层(céng)楼。但(dàn)是，由于整个事件的进程会非常缓慢(màn)，价格(gé)的反(fǎn)应不会(huì)即刻见效。

　　供(gōng)应旺季来(lái)袭 基(jī)本面难(nán)言乐观

　　进入6月，伴随着物候(hòu)条件的改(gǎi)变(biàn)，产区全面(miàn)开割上量，橡(xiàng)胶供应旺季(jì)到来(lái)，然而(ér)天(tiān)胶下游需求(qiú)并未(wèi)有趋势(shì)性改善，胶(jiāo)价(jià)上涨动(dòng)能驱动依旧(jiù)缺乏。

　　国(guó)投安信期货能化(huà)分析师胡华钎告诉记(jì)者，目前全球天然橡胶(jiāo)供应(yīng)进入季节(jié)性的增产期，中国云南天然橡胶(jiāo)产区(qū)加速恢复(fù)开割，预计6月中旬全面开割，海南(nán)产区已经全面开割，海外越南天(tiān)然(rán)橡胶产(chǎn)区也(yě)全面开(kāi)割，目(mù)前(qián)主要产胶国产区逐渐进入雨季，物候条(tiáo)件(jiàn)已经由(yóu)差(chà)变好。但是由于目前天然橡胶上游原料(liào)价格相对偏低，胶农割胶(jiāo)积(jī)极性不高，加工(gōng)厂(chǎng)利润也(yě)偏(piān)低(dī)，工厂加工积极性也(yě)不高。

　　大地期(qī)货橡胶研究员(yuán)唐逸表示(shì)，后(hòu)续橡胶供应端将逐步恢复正常，产量逐(zhú)渐(jiàn)增(zēng)加。目前云(yún)南(nán)产区大面积开(kāi)割，预计后(hòu)市仍有(yǒu)较(jiào)多降雨，干旱(hàn)情况(kuàng)已得到缓解(jiě)。海南日收胶量在(zài)3500—4000吨/天，供应相(xiāng)对正常。泰(tài)国东北(běi)部产区逐步(bù)上量，南部产出(chū)仍在低位，本周以及下周预(yù)计(jì)雨水(shuǐ)较多(duō)。越南、柬埔寨产区已(yǐ)大面积开(kāi)割，原料数量逐步增(zēng)加。同时根据历史降雨(yǔ)数据来看，厄尔尼诺现象下(xià)橡胶产区降(jiàng)雨量虽然处于(yú)历史均值以下(xià)的概率(lǜ)较高，但由于季节性的因素，降雨绝对数量仍然能够保证。因此(cǐ)，他(tā)预计后市“厄尔尼诺(nuò)”现象不会是引发行情上涨(zhǎng)的主要因素。

　　从需求端来看，东证衍生品(pǐn)研(yán)究院能化高级分析师曹璐表示，目(mù)前轮(lún)胎厂家外贸订单量较为充足，对(duì)开工(gōng)率形成一(yī)定支撑(chēng)，加上轮(lún)胎用(yòng)原料(liào)价格处于低位，轮胎(tāi)厂家开工(gōng)积极(jí)性尚(shàng)可。而内销市场需求表现依然偏弱，各层级(jí)经(jīng)销商仍以消(xiāo)耗前(qián)期库存为主，对后市较为悲(bēi)观、谨慎补货。

　　隆众资(zī)讯最新(xīn)数(shù)据(jù)显示，目前下游(yóu)外(wài)贸订单充(chōng)足，加之内销订(dìng)单缺货现象仍存，企业排产积极性不(bù)减。半钢胎样本企业产能利用率为(wèi)77.43％，环比0.12％，同比 15.41％。不(bù)过全钢胎厂开工小降(jiàng)，个(gè)别(bié)企业(yè)因内销出(chū)货压力加(jiā)大(dà)，为控制成品库(kù)存压(yā)力，存(cún)适度降负现象，全钢胎(tāi)样本企业产能(néng)利用率(lǜ)为66.34％，环(huán)比(bǐ)-0.34％，同比(bǐ) 8.48％。

　　整(zhěng)体来看，胡华钎认为，目(mù)前天然橡胶(jiāo)基本面处于供(gōng)需两弱的(de)格(gé)局中，尤其(qí)是下游需求分歧较大。“主要是不同的市场(chǎng)主体预期不同，但(dàn)是整体来说此前市场对今年的预期过高。从(cóng)下游轮胎行业来(lái)看，今年以来国内轮胎开工、产(chǎn)量和出口同比数据还(hái)是不错的，反映国内实(shí)际需求并不差。但是从汽(qì)车(chē)行(xíng)业来(lái)看，由于汽车(chē)刺激政策退出，今年(nián)国内汽车市场相对疲软，价(jià)格战(zhàn)等负面消息较多，市场(chǎng)总(zǒng)体上偏(piān)悲观。此外(wài)，青(qīng)岛地区天然橡胶现货库存持续攀升，有(yǒu)些人认为是国内需求不行(xíng)，但是其(qí)实(shí)是进口过(guò)多导致的。”

　　在(zài)胡华钎看来，目前主要(yào)还是宏观面主导胶价走(zǒu)势，一方面中国经济复苏进程、人民币汇率(lǜ)波动；另(lìng)一方(fāng)面美联储加(jiā)息进程，以及美国银行危机和美债(zhài)上限问题等。看向下半年，他认为天然橡(xiàng)胶基本面(miàn)仍然缺乏指(zhǐ)引，只有天气和轮储仍有可能“掀起波澜“，而宏观面(miàn)预计比上半(bàn)年好，比如美(měi)联储加息步(bù)伐暂缓(huǎn)、国内经济(jì)回暖等，因此对天(tiān)然橡胶(jiāo)市场不(bù)宜(yí)过度(dù)悲观。

　　“短期市(shì)场没有明确方向，主要跟随宏观(guān)因素波动。”唐逸(yì)认为，“供(gōng)应端仍然是主导后市(shì)胶价走势的主要(yào)因素，随着(zhe)各(gè)产区开割后(hòu)产量逐渐增加，海外恢复(fù)速度仍然偏(piān)慢，预计干胶的数量并不会少，包括今年(nián)交割品的数(shù)量。我们中期观点仍然偏空(kōng)，后市预(yù)计(jì)存在下跌的(de)空间(jiān)。”

　　曹璐则表示(shì)，在(zài)供给端(duān)没有天气影响的情(qíng)况下，后续主导胶价(jià)的(de)因素主要在需求端。从下半年来看(kàn)，外需受海外经(jīng)济(jì)衰(shuāi)退(tuì)和汽车(chē)半导(dǎo)体短缺影响，预(yù)计难有(yǒu)起色。外(wài)需走弱(ruò)也导致海外货(huò)源(yuán)涌入国内，对(duì)国(guó)内(nèi)现(xiàn)货端构(gòu)成(chéng)压力。内需方面，春(chūn)节(jié)前市场基于内需复苏的(de)逻辑，已经出现一波反弹(dàn)行情，但节后市场从(cóng)交易(yì)预期开始转向交易现实，由于国内需求复苏不及预期，胶价因此(cǐ)持续承(chéng)压运行。整体来(lái)看(kàn)，她表示短期胶(jiāo)价基本面缺乏向上驱动，只有价(jià)格的绝对(duì)低位才能刺激有效(xiào)的去库和资(zī)金再次(cì)做多的意愿。后续还需继续关注天气(qì)端(duān)是(shì)否有扰动因素，一旦天气出(chū)现异常(cháng)状况(kuàng)，或将(jiāng)带来(lái)新(xīn)的阶段性行(xíng)情。（有(yǒu)删减(jiǎn)）