民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国(g一句话气死嫉妒你的人，嫉妒心太重的人一般是怎样的人uó)“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背后的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个(gè)视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大(dà)、商品种类最(zuì)全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购商数量多(duō)且(qiě)国别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业(yè)所(suǒ)涉(shè)及的(de)规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也(yě)包(bāo)括行业龙头(tóu)企(qǐ)业(yè)。广交会能(néng)够提供充足样本，便于(yú)我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提(tí)供(gōng)线索。这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们(men)得到当下中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往(wǎng)年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境内采购(gòu)商明显增多。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东(dōng)南(nán)亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同类型出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄(é)快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分(fēn)企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过(guò)去两年(nián)明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出口压(yā)力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的(de)出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达(dá)国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业(yè)保(bǎo)有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非共同(tóng)体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初(chū)衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专(zhuān)项调(diào)研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专题(tí)报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(sh一句话气死嫉妒你的人，嫉妒心太重的人一般是怎样的人ì)今年(nián)一季度中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业面(miàn)临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是(shì)一个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道(dào)，能(néng)够集(jí)中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的(de)是(shì)，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签(qiān)订的(de)老订(dìng)单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反(fǎn)映的是(shì)更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大外(wài)贸展会(huì)，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大(dà)的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型最多、参会(huì)采购(gòu)商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流结(jié)构上一句话气死嫉妒你的人，嫉妒心太重的人一般是怎样的人境内采购商与(yǔ)境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往年(nián)内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本(běn)次境外采(cǎi)购商(shāng)主要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言(yán)，欧美(měi)客(kè)户属于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交(jiāo)会反馈出(chū)来的信(xìn)息是(shì)当下高效益客户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接前(qián)往线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和(hé)中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表示(shì)今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示(shì)对俄出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的(de)企(qǐ)业所面临的出(chū)口压力存在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外(wài)贸(mào)企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式(shì)实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业(yè)转移(yí)至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口份额(é)数据(jù)显示(shì)，中国出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的(de)订(dìng)单近年(nián)来(lái)呈(chéng)现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调研企业(yè)认为转移(yí)产能(néng)尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列(liè)之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

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