近(jìn)期交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会的监管处罚力度明(míng)显加(jiā)大，虽(suī)然债券市场参与主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商协会对建设银(yín)行(xíng)启(qǐ)动自律调查，这是两天内第二家被要求自(zì)律调(diào)查的大行。今年以来，交易商协(xié)会已对多家金融机构启动自律调查，监(jiān)管力度在(zài)持续加大。

　　多家金融机(jī)构(gòu)接连被通报(bào)

　　5月11日，中国(guó)银行间市场(chǎng)交易商协会（下称“交易商协会(huì)”）网站(台湾是省还是市 台湾是省会吗zhàn)显(xiǎn)示，基于监管(guǎn)部门反馈(kuì)线索，依据(jù)《银(yín)行间债券市场自律处分(fēn)规则》，交易商协会已对中国建(jiàn)设银(yín)行股份有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行为开(kāi)展自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销(xiāo)非金融企业债务融资工具744笔(bǐ)，为411家实(shí)体企业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支(zhī)持(chí)优(yōu)质头部房地(dì)产企业(yè)债券融(róng)资需求(qiú)，承销房地产企业323.35亿元债(zhài)务融(róng)资工具，房地产并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的监管力度在近期持续加大。就在5月9日，交易商协会(huì)官网发布信息，针对中国进出口银行金(jīn)融(róng)债券发行涉嫌违规行为(wèi)，以及中国民生(shēng)银行承销业务涉(shè)嫌违规行为已开展自律调(diào)查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银(yín)行(xíng)、江西银行、青岛(dǎo)银行和粤财(cái)信托共5家机构涉及(jí)债券业务违规被点名(míng)。具体来说(shuō)，交易商协会通过深入(rù)调查发现(xiàn)，大连银行等多(duō)家机构存在债券代持交易(yì)等(děng)违规行为(wèi)。其中，大连银行通(tōng)过做(zuò)市(shì)业务方式，每日滚动开展买卖方向相反(fǎn)、清(qīng)算速度不(bù)同的(de)现(xiàn)券交(jiāo)易，代持利率(lǜ)债活跃券(quàn)，且规模较大；郑州银行、江西银(yín)行和青岛银行，内控执行不(bù)严或流于形式，未有效评估交易合理性，作为中间方以(yǐ)现券(quàn)买卖或做市等方式参与债券(quàn)代持交易(yì)链条，交易笔数(shù)和(hé)金(jīn)额(é)较(jiào)大。

　　今年4月，工商(shāng)银行已被(bèi)启动自律(lǜ)调查。相关公(gōng)告(gào)称，交易商协会在日常监测工作中发现(xiàn)，工商(shāng)银行主承(chéng)销的多期债务融资工具发行定价严重偏离市场合理水平，干扰了市场(chǎng)秩(zhì)序，涉嫌违反银行(xíng)间(jiān)债券市场自律管理相关规(guī)定。

　　4月3日，交易(yì)商(shāng)协会网站(zhàn)披露，近期在查处四平市(shì)城市(shì)发展投资(zī)控股有限(xiàn)公(gōng)司案件时，发(fā)现吉(jí)林银行(xíng)、吉林亿联(lián)银(yín)行因(yīn)违(wéi)规收取(qǔ)发行人大额财(cái)务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管(guǎn)理规则，被交易商协(xié)会进行(xíng)自律(lǜ)调查。一同被开展自律(lǜ)调查的(de)还有光大证券、富国资(zī)产管理（上海）有(yǒu)限公司(sī)两家金融(róng)机构(gòu)。

　　交易商协会监管处罚力度加强(qiáng)

　　根据交易商(shāng)协会通报(bào)的数据(jù)，2022年全年(nián)，交易商协会共对68起(qǐ)涉嫌违规案(àn)件立案调查，开展自律(lǜ)调查和自律问询103次，作出各类自(zì)律处分(fēn)99家（人）次，涉及(jí)35家发(fā)行人和信用(yòng)增进(jìn)机构、4家(jiā)主(zhǔ)承销(xiāo)商(shāng)、3家会计(jì)师事(shì)务所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直接(jiē)责任人。作出的处分(fēn)中，警告及以上占比超过五(wǔ)成，15家机构被暂停一定期限业务，12位责(zé)任人被认定不适(shì)当(dāng)人(rén)选。

　　梳理通报来看，被通(tōng)报(b台湾是省还是市 台湾是省会吗an style='color: #ff0000; line-height: 24px;'>台湾是省还是市 台湾是省会吗ào)的原(yuán)因包(bāo)括低价包销(xiāo)多期债(zhài)务(wù)融资工具，影响了市场(chǎng)正常秩序；部分债务融资工具未按照发(fā)行(xíng)文件(jiàn)约定开展(zhǎn)余额(é)包销(xiāo)，个别债务融资(zī)工具挤(jǐ)占了(le)其他(tā)投资人(rén)的正常投标(biāo)，违背(bèi)了公平公正原则，并影响了(le)发行利率，对市场正常秩序造成了一定(dìng)不良影响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间债券市场(chǎng)参与机构在从事(shì)相(xiāng)关业(yè)务过程中(zhōng)，务(wù)必牢(láo)固(gù)树立市场责任意识，严格(gé)遵守相关监管规(guī)定和自律规则要求，合规展业，自(zì)觉维护银行(xíng)间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易商协会表示，做(zuò)市商(shāng)作为(wèi)银行间(jiān)市场基石机构(gòu)，承担着提高市场流动性、促进价格发现的重要作用，应切实提升(shēng)做市交(jiāo)易能力，加强内部控制和风险(xiǎn)管理，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管处罚力度(dù)明显加大，虽然债券市场参(cān)与主体愈(yù)发(fā)丰富多元，市(shì)场竞争(zhēng)程度(dù)更趋(qū)激(jī)烈，但监管底线不(bù)能破(pò)戒。

　　资深金融政策(cè)监管专家周毅钦对《国际金融(róng)报》记者表示(shì)，可以看到，银行间(jiān)交易商协会将继(jì)续贯(guàn)彻落实监管从(cóng)严(yán)要求，以(yǐ)严格自(zì)律惩戒向市场传递(dì)“零容忍”的清晰信号，引导市场(chǎng)各类主体归位尽责，维(wéi)护市场良好秩序。债券承销(xiāo)机构作为债券市场的“看门人”，对于商业银(yín)行特别是国有大行来说，也需(xū)要肩负起相应的(de)公序(xù)责任(rèn)，切(qiè)实(shí)维护好行业(yè)的良(liáng)性(xìng)竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 台湾是省还是市 台湾是省会吗