今年(nián)AI波(bō)澜壮阔的大(dà)行情之下，引发了(le)全行(xíng)业所有基金经理关注，而公募基(jī)金2023年(nián)一季报(bào)揭开了基金(jīn)经理的观点和(hé)真实持仓。

　　一(yī)季报显示，蔡(cài)嵩松所管理的(de)诺安(ān)积极回报基金(jīn)，一季度主要投(tóu)资(zī)在人(rén)工智能(néng)、算(suàn)法(fǎ)、应用、算力(lì)端等领(lǐng)域，因抓(zhuā)住了市场(chǎng)机遇实现了超62％的(de)收(shōu)益(yì)，成为今年(nián)以来业绩(jì)最领先的(de)主动权益(yì)基(jī)金。同时，较好(hǎo)的业绩也让这(zhè)只冠军(jūn)基金一(yī)季度规模暴增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一(yī)季度也吸引了(le)多(duō)位明星基金经理的关(guān)注(zhù)目光。

　　兴(xīng)证全球谢治宇就在一季报(bào)表示，一季度(dù)在人工(gōng)智能相关(guān)产业链进行挖掘，对有长期(qī)竞争力、应用空间广(guǎng)阔的硬件和软件公司姝妤怎么念，姝妤字怎么读音是什么进(jìn)行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱人工(gōng)智能(néng)

　　开年以来(lái)，计算机行业在人工智能板块的带动下(xià)，走(zǒu)出了波澜(lán)壮阔的行情。因抓住(zhù)市场机遇，业绩(jì)一路(lù)领跑，诺安基(jī)金蔡嵩(sōng)松的知名度(dù)更上一(yī)层(céng)楼。

　　他在(zài)一季度积极(jí)拥抱AI，所管(guǎn)理(lǐ)的诺安(ān)积极回报成为(wèi)2023年(nián)表现最(zuì)强(qiáng)的(de)主(zhǔ)动权(quán)益基(jī)金，最新观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡(cài)嵩松写(xiě)道：随着chatgpt的问世，人(rén)工智能出现了突飞(fēi)猛(měng)进的发展(zhǎn)，将(jiāng)影响(xiǎng)几(jǐ)乎(hū)我们所有的行业(yè)，或(huò)将成为未来(lái)最强的产(chǎn)业(yè)趋(qū)势。

　　他还(hái)提到，海(hǎi)外引领，从算法大模型持续迭(dié)代，到各(gè)种应用(yòng)接入AI，再到(dào)算力芯片的突(tū)飞猛进，产业进(jìn)展(zhǎn)迅速。国内厂(chǎng)商也(yě)纷纷开展结合(hé)自身(shēn)业务的人工(gōng)智(zhì)能领域(yù)的研究，在股价飞涨(zhǎng)的背(bèi)后，是相关公司在产业端的(de)积极布局，人工智能浪潮(cháo)不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报(bào)基金一季度主(zhǔ)要投资在人工智(zhì)能(néng)领域，算(suàn)法、应用(yòng)、算(suàn)力端都有相应(yīng)布局。

　　从(cóng)诺(nuò)安积(jī)极回报的持仓看，前十大重(zhòng)仓(cāng)股进(jìn)行了较(jiào)大幅(fú)度的调整。相较去(qù)年底，除了(le)中微公司、沪硅产业仍出现(xiàn)在其(qí)前十大重(zhòng)仓(cāng)股之列外，其他重仓股全(quán)部换，新进(jìn)了长川科技、华海清科、盛(shèng)美上海、拓荆科技、韦尔(ěr)股份、浪潮信息、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其重仓股不少在(zài)2023年表(biǎo)现神勇，如(rú)诺安积(jī)极回报的头号重仓股(gǔ)中微公(gōng)司，截至4月21日，今(jīn)年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪(làng)潮信息更(gèng)是年(nián)内(nèi)拥有超100％的涨幅，而华海清(qīng)科、拓荆科技、江波龙等年内(nèi)涨幅也超60％，这些表现较好的重仓股(gǔ)推动基金(jīn)净值(zhí)大涨。

　　从股票仓位来看(kàn)，诺安积极回报并没有(yǒu)保持(chí)去(qù)年(nián)底的高仓位，一季度末仓位(wèi)仅84.29％，处(chù)于中(zhōng)性水平。去(qù)年三、四(sì)季度基本保持(chí)在90％以上的仓位(wèi)水平(píng)，去年三季末、四(sì)季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓(cāng)位(wèi)一度低至(zhì)0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管理的另(lìng)外(wài)一只基(jī)金(jīn)诺安成长并没有(yǒu)太大变化，前(qián)十大重仓股相较去年底变(biàn)化很小，仍重点布局卓胜微、中微(wēi)公司、圣邦股(gǔ)份、北方华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在诺安成长的一季(jì)报中写(xiě)道，主要(yào)布局芯片(piàn)板(bǎn)块(kuài)，在当前的市(shì)场位置，迎接(jiē)即将到来的科技大行情。

　　他还谈及(jí)芯片板块的两大细分领域，在一季度都到(dào)了(le)临近(jìn)拐(guǎi)点的阶段。

　　首先(xiān)是(shì)芯(xīn)片(piàn)设计板(bǎn)块，从2021年(nián)四季度开启的芯片产业下行周期，随着疫情落(luò)下帷幕，在今年一季度拐点(diǎn)将至。产业端(duān)一季度(dù)库存水平接近正常，各厂(chǎng)商二季度毛(máo)利率水(shuǐ)平见底(dǐ)。伴随着(zhe)疫后经济恢复，未(wèi)来(lái)需求端将对设(shè)计板块持(chí)续拉动。

　　同时我们应(yīng)该觉察(chá)到(dào)，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞(fēi)猛进的(de)发展，将(jiāng)影响几乎我们所有的(de)行业，或(huò)将成(chéng)为未来最强的产业趋势。海外引(yǐn)领，从算(suàn)法大模型(xíng)持续迭代，到各种应用接入AI，再(zài)到算力芯片的突飞猛(měng)进，产业进展迅速。而算(suàn)力几何级的增长和边缘侧(cè)硬件的拉(lā)动(dòng)，都是未(wèi)来芯片需求(qiú)的重(zhòng)要增长(zhǎng)。新(xīn)需求将让芯片(piàn)周(zhōu)期拐点提前到(dào)来。

　　另外(wài)一个重(zhòng)要板(bǎn)块是芯片(piàn)设备材(cái)料EDA，美国(guó)对中(zhōng)国半导体的制(zhì)裁已(yǐ)经到了穷途末(mò)路的地步，暨2022年10月(yuè)7日(rì)美国半导(dǎo)体(tǐ)出口新法(fǎ)案对我国晶圆厂极限施(shī)压之(zhī)后，进一步的制裁已经(jīng)乏善可陈。国内晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产(chǎn)成熟制程，另一方面在国内设(shè)备厂商的配合下(xià)，继续研发攻克(kè)先进制(zhì)程。虽然美国的制裁对我国先(xiān)进制程(chéng)的扩产造(zào)成了一定(dìng)的影响，但(dàn)是另外一个角度看，芯(xīn)片设备的国产化率却取得了(le)突飞猛进的增长(zhǎng)。在全(quán)球晶圆扩产处于(yú)下行(xíng)周期的(de)大背景下，国产替代进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很(hěn)可能会超预期。

　　冠(guān)军基(jī)金规模“一口气”增长913.85％

　　受(shòu)益于(yú)业绩一路领(lǐng)跑，冠军基(jī)金的规模也出(chū)现迅猛增长。

　　数据(jù)显示，截至4月(yuè)21日，蔡嵩(sōng)松管理(lǐ)的诺安积极回报A以62.04％的(de)收益，成为(wèi)2023年以来业绩(jì)最强的(de)主动(dòng)权益基金。这一业绩还是(shì)受到4月(姝妤怎么念，姝妤字怎么读音是什么yuè)21日AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月20日，该基金业绩超过(guò)72％，一路涨势(shì)如虹。

　　较(jiào)好(hǎo)的业绩(jì)也(yě)让(ràng)这只冠军基金(jīn)一季度规模暴增(zēng)超900％。数据(jù)显示，诺(nuò)安积极回报去年(nián)底的规(guī)模仅0.7亿(yì)元(yuán)，而一(yī)季度末规模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其(qí)2023年一季度(dù)的(de)净值涨(zhǎng)幅，这一(yī)规模暴涨更多来自(zì)于投资者申购。相(xiāng)关(guān)蔡嵩松以(yǐ)及诺安(ān)积极回报基金的(de)话题也屡(lǚ)见报端，成为基(jī)民(mín)热议的话题。

　　同样(yàng)，受益于净值大涨以及投资(zī)者申购，蔡(cài)嵩(sōng)松管理的(de)5只基金(jīn)在一季度规模均出现上(shàng)涨，除了诺安积极回报(bào)之外，2023年业绩超(chāo)40％的诺安优化配置同样(yàng)规模(mó)暴(bào)增，从去年底的0.77亿元增加(jiā)到(dào)1.48亿(yì)元，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)所管理基(jī)金的(de)总规模也从去(qù)年(nián)底的293.25亿(yì)元(yuán)增(zēng)长(zhǎng)到一季度(dù)末的(de)331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成为(wèi)一季度末(mò)“300亿基(jī)金(jīn)经理俱乐部(bù)”中的一(yī)员(yuán)。

　　谢治宇：对人(rén)工智能相(xiāng)关产(chǎn)业(yè)链(liàn)进行(xíng)挖掘

　　作为(wèi)兴证全球基金分管投研的副总，市场(chǎng)上管理(lǐ)规(guī)模超过(guò)700亿的基金经(jīng)理，谢治宇(yǔ)一季(jì)度调仓(cāng)换股方(fāng)向也受到市场(chǎng)关注(zhù)。

　　从(cóng)最新(xīn)一季报披露情况看，谢治宇主要加仓(cāng)半导体及(jí)光模块相关板块(kuài)，他也(yě)坦言在一季度主要对对人工智能(néng)相关产业链(liàn)进(jìn)行了挖掘(jué)。

　　他管理的兴全合润基金一(yī)季(jì)度新进了海康威视、澜起(qǐ)科技、中(zhōng)际旭创(chuàng)、晶晨股(gǔ)份四(sì)只个股，几乎全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块方向相(xiāng)关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康威(wēi)视在2022年(nián)已将(jiāng)AI技术(shù)应用于设备检测、产品盘点、安检等多类产品。在4月15日发布的(de)《投(tóu)资者关系活动记(jì)录表》中，海康威(wēi)视表示(shì)，AI技术(shù)对海康威(wēi)视(shì)的营收增长起了很大的作用。

　　澜(lán)起科技(jì)主营业(yè)务是(shì)为云(yún)计(jì)算(suàn)和人工(gōng)智能领域提提供以芯片为基础的解(jiě)决方案，目前主(zhǔ)要产品(pǐn)包(bāo)括内存接口等(děng)。晶晨股份也(yě)是全球布局、国(guó)内领先的无(wú)晶(jīng)圆半(bàn)导体(tǐ)系统设(shè)计厂(chǎng)商。

　　作(zuò)为数据中(zhōng)心光(guāng)模块供应(yīng)商。截止4月21日，中际旭(xù)创今年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢(xiè)治(zhì)宇也在积极加仓(cāng)，仅一个季度的时(shí)间就狂买(mǎi)8个多(duō)亿(yì)，直接买进第七大重(zhòng)仓股。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏(péng)鼎控(kòng)股、芒果超媒、普洛药业在内的四只个股在一季度退出兴全合润前十大重仓股。

　　除了兴全合润(rùn)，谢治宇管理的(de)另(lìng)外(wài)一只(zhǐ)可(kě)投港股(gǔ)的兴全合宜基金在一季度除了加仓半导(dǎo)体等板块之外，互联(lián)网(wǎng)板块中的腾讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇在一季报中表示，随(suí)着各种风险因素减弱，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创业板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生指数上(shàng)涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板(bǎn)块指数上涨较多，A股板块分(fēn)化更明(míng)显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块(kuài)等子版块带动的人工智能、中字(zì)头(tóu)的“中特估”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应用(yòng)端中游(yóu)戏、影视等(děng)板块也实(shí)现(xiàn)较(jiào)大幅度上涨(zhǎng)。

　　基(jī)金报告期内维持(chí)了较高仓位，对人工智能(néng)相关产业链(liàn)进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用(yòng)空间广阔的硬件和软件公(gōng)司(sī)进行精选(xuǎn)和布局。未来(lái)仍将坚持挖掘公司长期(qī)成长价值，不断寻找具(jù)有良好投(tóu)资(zī)性价(jià)比(bǐ)的(de)优(yōu)秀公司(sī)。

　　朱红(hóng)欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在当年弱(ruò)市环境下斩(zhǎn)获超47％的收益(yì)，让招商(shāng)基金朱红裕成(chéng)为市场备受关注的基金经理。

　　招商(shāng)核心(xīn)竞争(zhēng)力(lì)一季报的披露揭开了朱红(hóng)裕(yù)的投资思路和路径。从股票持仓来看，一季度末该基金股票市值(zhí)占(zhàn)基(jī)金总(zǒng)资产比例为93.84％，处于该基金成(chéng)立以来的最高值，显示出一种积(jī)极(jí)的(de)态(tài)度。从该基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓位(wèi)分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底，一季度朱红(hóng)裕(yù)配置A股比(bǐ)例有所降(jiàng)低，配(pèi)置港股比例(lì)有(yǒu)所提升。数(shù)据(jù)显示(shì)，招商(shāng)核心竞争力配置中(zhōng)国大陆、中(zhōng)国香港(gǎng)股票市值(zhí)占基(jī)金净(jìng)值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这(zhè)两(liǎng)个数据(jù)是(shì)63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商(shāng)核心竞争力配置来看，重(zhòng)点布局了信息技(jì)术(shù)、可(kě)选消费等。前十大重仓股(gǔ)来看(kàn)，重仓卫宁健康、振华科技、美的集团(tuán)、金蝶(dié)国(guó)际等(děng)。其(qí)中(zhōng)卫宁健康(kāng)持有比例达到11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱红裕整体做了一些持(chí)仓调整(zhěng)，绿城服务、中国民航信息(xī)网络(luò)、安琪酵母新进前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)之列，通威股份、希望教育、中航(háng)光电则退出前十大。

　　朱(zhū)红裕(yù)也(yě)在季报中写(xiě)道，一季度初期，我们基于对经济复苏(sū)预期大概率(lǜ)偏弱的判断，主要减持了经(jīng)济复苏(sū)敏(mǐn)感度相对(duì)较高的(de)部(bù)分制造业，增持了计算机(jī)、大众消费品等行业(yè)，同时(shí)，我们亦在一(yī)季度末期(qī)逐步逢低增持了港股中可能(néng)面临业绩拐点的(de)物(wù)业及计算机(jī)等公司。

　　他也坦言(yán)，虽然创造了一定的(de)超(chāo)额收(shōu)益(yì)，但市场的(de)博弈程度超出了我们的(de)预期，导致对部分行业的定价出现了较为显著的偏离。我们将基(jī)于中长期的行业研究(jiū)视野(yě)，逆(nì)势而(ér)行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 姝妤怎么念，姝妤字怎么读音是什么