全球(qiú)头号对冲基金桥水(shuǐ)的最新调(diào)仓情况(kuàng)曝光了！

　　根据其向美(měi)国(guó)证交(jiāo)会(huì)提(tí)交的13F文(wén)件显示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美股持仓(cāng)市(shì)值达到163.88亿美元（约合人民(mín)币1140亿元(yuán)），较一(yī)季度末有所缩水。

　　安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一(yī)季(jì)度获(huò)得桥水大幅加仓，晋升为其(qí)第一大重仓，但桥(qiáo)水(shuǐ)减持(chí)了两只标普500ETF，还减持(chí)了宝洁、百事可乐、可口(kǒu)可乐、沃尔玛等多只消(xiāo)费股；另外桥水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸书等，但是减持了拼多多、黄(huáng)金ETF等。

　　但是桥水(shuǐ)最(zuì)新观(guān)点(diǎn)表示(shì)，其非常看(kàn)好黄金，认为黄金(jīn)可能正(zhèng)处(chù)于持续增长期的开端。

　　桥(qiáo)水(shuǐ)美股持仓市值近164亿美元

　　美国证(zhèng)券(quàn)交(jiāo)易(yì)委员会（SEC）披露了最新的13F文(wén)件(jiàn)，桥(qiáo)水基金今(jīn)年一(yī)季(jì)度(dù)末(mò)的持仓曝光。据了解，到今(jīn)年4月(yuè)末，桥水(shuǐ)管理的全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看看桥(qiáo)水(shuǐ)在今年一季度(dù)的美股(gǔ)持仓(cāng)变动(dòng)情况，数据显示，截(jié)止2023年3月(yuè)末，桥(qiáo)水在美股(gǔ)的持(chí)仓总市(shì)值达到(dào)163.88亿美元，较去年底(dǐ)的183.2亿美元减少了10.55％。作为全(quán)球宏观策略基金，桥水(shuǐ)的美股组(zǔ)合(hé)仅(jǐn)占总资产(chǎn)很小的一(yī)部(bù)分。

　　在这个季度，桥水在不断(duàn)卖卖(mài)卖，清仓了228只证券，减持了360只证券；同时也积极买进(jìn)，新进了118只证券，增持了225只证(zhèng)券(quàn)。

　　新兴(xīng)市(shì)场(chǎng)ETF成头号重仓

　　桥水减持(chí)多只消(xiāo)费股(gǔ)

　　今年一季度(dù)末，桥(qiáo)水的前十大重仓标的(de)的集中度为34.71％。

　　其中，安(ān)硕(shuò)核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年一季度(dù)末(mò)晋升(shēng)为桥水的第一(yī)大重仓，加仓了331万(wàn)股左右，持仓(cāng)增至1786.26万(wàn)股，期末持仓(cāng)市值为8.72亿(yì)美元，占投资组合(hé)比例的5.32％。

　　第二、第七大(dà)持仓是(shì)两只标普(pǔ)500ETF，分别(bié)持有182.87万(wàn)股、123.31万股，较上一季度都有所减持，期末持仓市值分别(bié)为(wèi)7.52亿美元、5.05亿美(měi)元。

　　值得注(zhù)意的是，桥水(shuǐ)持有多只消费品个(gè)股，但是今(jīn)年一(yī)季(jì)度都进行了减持，比如其第三大持(chí)仓宝洁，减(jiǎn)掉(diào)了5万股左右，期末持有494.49万股，持(chí)股市值为(wèi)7.35亿美(měi)元；还有桥水也减持了百事可乐、可口可(kě)乐，持股数量(liàng)分别降至(zhì)280.75万(wàn)股、814.52万股(gǔ)，期末持(chí)股(gǔ)市值(zhí)为5.12亿美(měi)元、5.05亿美元，分别位列第五、第六大重(zhòng)仓(cāng)股；另外(wài)，桥水还减(jiǎn)持(chí)了麦当劳(láo)、开市客、沃尔(ěr)玛(mǎ)，其(qí)中沃尔(ěr)玛(mǎ)的减(jiǎn)持(chí)幅度相对较大。

　　但是，桥水在(zài)一季度小幅加仓了医疗领域的强生，持股增(zēng)至358.75万股，期末持股市值为5.56亿(yì)美(měi)元(yuán)，位列第四大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)。

　　桥水加仓谷(gǔ)歌(gē)、脸书

　　减持黄金ETF等

　　基金君梳理(lǐ)了(le)桥水基(jī)金美股(gǔ)前(qián)30大重仓，其中增持(chí)的标的(de)还(hái)包括谷歌母公司Alphabet，增(zēng)持了(le)156.46万股(gǔ)，持股数量(liàng)增至230.83万股，持(chí)有市值为2.39亿美(měi)元(yuán)；还增持了脸书Meta，持(chí)股增至100.18万股(gǔ)，持有市值为2.12亿美元；此外，增持了(le)VISA、直觉外科、贝宝、Booking等(děng)。

　　但(dàn)是，基金君发现，桥水在一(yī)季度(dù)减持的标(biāo)的相对较多，除去前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)，桥水(shuǐ)还减持了(le)先锋(fēng)领(lǐng)航富时新兴市场ETF，减少535.74万(wàn)股，持股(gǔ)数量降至847.11万股，减持幅度达(dá)38％，持有市值为3.42亿(yì)美元。

　　另外桥水减持幅(fú)度(dù)较(jiào)大的(de)还(hái)有拼多多，减少了(le)150.34万(wàn)股(gǔ)，持股数(shù)量降至214.24万股，减持(chí)幅度41％，持有(yǒu)市(shì)值为(wèi)1.63亿美元(yuán)。桥水(shuǐ)还减持了亿滋国际22％，持股降至223.41万股，持有市(shì)值为1.56亿美元(yuán)；减持(chí)了(le)塔(tǎ)吉特28％，持股降至66.44万股，持有市值为(wèi)1.10亿(yì)美元。

　　值得(dé)注意的(de)是，桥水在(zài)一(yī)季度还减持了其特别看好的黄金资产，卖出(chū)黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持仓降至88.68万股，持(chí)有市值为1.62亿美(měi)元。该基金从(cóng)去(qù)年(nián)年底以来出现较(jiào)大涨势(shì)，表现非常突出。

　　但(dàn)从(cóng)最新的(de)观点看，桥水(shuǐ)还是非常看好黄(huáng)金的。

　　近期，桥水基金联席首席投资官凯伦·卡尼奥尔(ěr)-坦布(bù)尔表示，黄(huáng)金可能正处于持续增长期的开端，因为全球(qiú)对美元(yuán)去杠杆化的推动仍是金价的长期支(zhī)撑。她表(biǎo)示，黄金被低估了，还(hái)有很长(zhǎng)的路要走(zǒu)。

　　她还说，黄金在全(quán)球货币市场中日益重(zhòng)要，这使得它不(bù)仅仅是对抗(kàng)债券市场和利率的(de)工(gōng)具。另外，地缘政治动荡不会消失，这是(shì)对(duì)黄金的长期支撑。不仅如此，由于全球通(tōng)胀水平仍相对较高，黄金将继续吸引投(tóu)资者，以对冲购(gòu)买(mǎi)力下降的风(fēng)险。

　　桥水最新观点曝光

　　4月末(mò)，桥水联(lián)合首席投资官鲍(bào)勃·普林斯分享(xiǎng)了他在2023年一季(jì)度(dù)的最新(xīn)观察。

　　他指出，名义支出水平高(gāo)于经济体的生产(chǎn)能力，导致通胀率远(yuǎn)高于目标水平，美(měi)国和其他西方经济体(tǐ)处于看跌失衡中。为了纠正这种失衡，缓解需求压力，欧美各国央行一直在(zài)实(shí)施(shī)紧缩政策(cè)——目前紧缩政策造成的负面影(yǐng)响初(chū)现苗头。但一切(qiè)才刚(gāng)刚开始，恢复均(jūn)衡(héng)将会给经济和市场带来一定的(de)负面影(yǐng)响。

　　相比(bǐ)之下(xià)，亚(yà)洲经济体的(de)经济(jì)更加接(jiē)近于(yú)均衡——支出与劳动(dòng)力产(chǎn)出(chū)水平一致，通胀可控(kòng)，政(zhèng)策制定者有足够(gòu)的空间提振经(jīng)济和(hé)市(shì)场。

　　鲍勃(bó)·普林斯也(yě)称，在大(dà)部分(fēn)西方国家，货币(bì)政策紧缩扭转了流动性方(fāng)向(xiàng)，促使人们(men)抛售(shòu)资产持有现金。紧缩政策推高了折(zhé)现率(lǜ)（即现金未来(lái)实际收(shōu)益率的预(yù)期），但迄(qì)今为止尚未(wèi)严重影(yǐng)响风险(xiǎn)溢价和经济增长(zhǎng)，上述情(qíng)况极(jí)有可能(néng)在周期的下(xià)一阶段出(chū)现。与(yǔ)西方国家相比(bǐ)，中国、日(rì)本和许(xǔ)多亚洲国家和(hé)地区处于周期的不同位置(zhì)，这些国家和地区(qū)的政策制(zhì)定者支持(chí)货币和信用流动(dòng)，这降低了折现率和风险溢价(jià)，促进了经济增长。

　　5月份，对于近期美联储加息，桥水(shuǐ)基金(jīn)在其官微发文称(chēng)，“上周美联(lián)储加息25个基点(diǎn)。虽然(rán)没(méi)有明(míng)确声明加息将(jiāng)会暂停，但政策指(zhǐ)引的取(qǔ)消(xiāo)和鲍威尔讲话清楚(chǔ)表(biǎo)明，美联储希望持(chí)观(guān)望态(tài)度。这(zhè)符合(hé)我们对当前形势的(de)解读(dú)。”

　　桥(qiáo)水表示，为了应对疫情(qíng)带(dài)来的影响，许多发达(dá)经济体(tǐ)都推(tuī)出(chū)了(le)大规模(mó)财(cái)政刺(cì)激(jī)政策，引发(fā)了通胀问题。为了应对高(gāo)通胀，央行不(bù)得不收紧政策。其中美国采取了最(zuì)激(jī)进的应对通胀的举(jǔ)措，在不到18个月的时间里，美联(lián)储加(jiā)息500个基点(diǎn)，并迅速(sù)减持债券。目前(qián)，虽然美(měi)国经济尚未出现(xiàn)严重问(wèn)题，但名义支出已经放缓。如果美联储进一(yī)步收紧政策(cè)，银行(xíng)业就(jiù)会继续承(chéng)压(yā)，从而影响信贷供(gōng)应。上周，美(měi)国(guó)第(dì)一共和银行被接(jiē)管(guǎn)，再次凸显美国(guó)金融体系(xì)面(miàn)临压力，股市和债券收益率出现下跌。美国可(kě)能需要（也可能不需要）进一步收紧政策。鉴于(yú)迄今为止(zhǐ)的紧(jǐn)科长相当于什么级别？缩(suō)举措，美联储可以(yǐ)评估形势再做(zuò)出决(jué)策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 科长相当于什么级别？