民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶赴(fù)广交会(huì)开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中国(guó)企业出口状况，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品种类最全、参会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中(zhōng)小外贸(mào)企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提(tí)供充足样(yàng)本(běn)，便于(yú)我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能(néng)够为我们把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以(yǐ)往，今(jīn)年(nián)境内采(cǎi)购商明显增多(duō)。境(jìng)内和境外客(kè)流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群(qún)体。欧(ōu)美客(kè)户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调(diào)研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯(sī)和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订单(dān)，中国(guó)不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示今年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度(dù)较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中(zhōng)型企业订(dìng)单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的(de)出口企业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较(jiào)为(wèi)普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体(tǐ)与中国之间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目的(de)在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初衷是为(wèi)保护(hù)本(běn)地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　无以言表的意思是什么意思，无以言表的意思是什么解释="广交会下的出口群像 | 民(mín)生(shēng)·周君(jūn)芝团队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154205748.png">

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研(yán)，随(suí)后发布《中国出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和(hé)《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出(chū)口订单和金额(é)或将大(dà)增，主因去(qù)年(nián)底订(dìng)单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出(chū)口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是一个(gè)重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够(gòu)集中(zhōng)高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规(guī)模(mó)。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓(tuò)客户(hù)并(bìng)不意味着当期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订单(dān)主要与之前客(kè)户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关(guān)。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的(de)是更长期的(de)外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国最大的(de)进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、企业类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面(miàn)积(jī)达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会开(kāi)放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内采(cǎi)购商(shāng)与(yǔ)境外采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次(cì)展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往年内外交流(liú)比(bǐ)较充分时，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数(shù)量下降，意(yì)味着本次(cì)广交会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是(shì)当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏(piān)少，可能和过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购(gòu)商已经(jīng)不直接(jiē)前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家构成出(chū)口新(xīn)动能(néng)。无以言表的意思是什么意思，无以言表的意思是什么解释ng>

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中东(dōng)整(zhěng)体的(de)采购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感受(shòu)存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超(chāo)过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型(xíng)的企业所(suǒ)面临(lín)的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单下(xià)滑(huá)明显，而(ér)中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家(jiā)之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定(dìng)，计(jì)划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企(qǐ)业存在产业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移(yí)的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产得(dé)到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是(shì)为(wèi)销售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有所差(chà)异。其中，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集(jí)型产品的订单(dān)近年(nián)来呈现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研(yán)究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》