大家好，简单看(kàn)一个基(jī)金经理(lǐ)，把新(xīn)能源全部(bù)砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越(yuè)超(chāo)“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论一个基金(jīn)经理，海富通的吕越(yuè)超老师。

　　从(cóng)其管理的(de)海富通股票混合来看，截至去年年底，持(chí)仓(cāng)基本(běn)为新能源(yuán)板(bǎn)块股票。

　　结果到了今年一季度末，已(yǐ)经基本清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富通(tōng)股票混合(hé)外，其他三只产品也基本(běn)重仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一季报称，在(zài)一季度(dù)的(de)操作中，本基金(jīn)总体把(bǎ)握住了市场(chǎng)的(de)节奏变化和(hé)结构(gòu)转换(huàn)，降低了新能(néng) 源板(bǎn)块的(de)配置权重，较(jiào)好(hǎo)地把握了(le) TMT 板块的投资(zī)机会(huì)，组(zǔ)合调整取得了明显的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值(zhí)体系所代(dài)表的传统(tǒng)实体行业正在被市场一部分“聪明钱(qián)”定价，后续可能成为市(shì)场(chǎng)最有持续(xù)性的一条(ti迪卡侬属于什么档次，迪卡侬哪个国家的牌子áo)结构主线。

　　数据显示，海富(fù)通股票混合今年以来(lái)涨了14％，其他(tā)三只产品今年(nián)以来均取(qǔ)得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信(xìn)证券认为，AI主题板块在短期高度(dù)依(yī)赖交易，阶段(duàn)性(xìng)失去(qù)靠配置(zhì)获取超(chāo)额回报(bào)的特征。TMT板块成(chéng)交占全市场(chǎng)比(bǐ)重超40％的天数已累计达到(dào)22天，上一次出现持续(xù)成(chéng)交(jiāo)占比超过40％的板(bǎn)块是2021年7月底的电(diàn)力设备(bèi)及新能(néng)源(yuán)，持续(xù)约28个交易日(rì)，在此期间新(xīn)能源ETF累计收益率(lǜ)仅有2.5％，期间(jiān)最(zuì)高累计回报率为+8.8％，最低累计回(huí)报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似(shì)特征，尽管热闹，但不(bù)赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒(méi)ETF分别(bié)出现过6次、6次和5次(cì)单(dān)日涨幅超(chāo)过2％的行情，最大单日涨幅分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计(jì)成交了5.41万(wàn)亿元，但(dàn)总(zǒng)市值反而减少(shǎo)了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是(shì)典(diǎn)型的(de)减(jiǎn)量(liàng)博弈。

　　而招商证(zhèng)券认为(wèi)，TMT大(dà)年(nián)通常(cháng)分为(wèi)“春季躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利了(le)结”四波行情，春季(jì)躁动后(hòu)往往(wǎng)会有(yǒu)一波明显的(de)调整，时(shí)间在1-2个月，幅度在20％左右(yòu)。面(miàn)对这(zhè)种调整(zhěng)，逢低加仓是最佳策略，因为(wèi)往往后(hòu)续盛夏(xià)攻势大概率创(chuàng)新(xīn)高。如果今年在业绩披露期结束后，随(suí)着(zhe)AI+/数(shù)字经济(jì)/自(zì)主(zhǔ)可控等大(dà)产业趋势(shì)以政府支持力度(dù)进一步加大、资本开支增(zēng)加、订(dìng)单增(zēng)加(jiā)和产品销(xiāo)量业绩的改(gǎi)善逐渐被市场所(suǒ)确(què)定，则TMT将会重回上行(xíng)趋势，进(jìn)入盛(shèng)夏攻(gōng)势(shì)。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶段(duàn)性(xìng)顶部亦或基(jī)本形成本轮调整(zhěng)标志着AI等(děng)高(gāo)位板块或(huò)阶段(duàn)性见(jiàn)顶，指数上(shàng)半年(nián)阶段性顶部亦或基本(běn)形成。本次大(dà)幅调整(zhěng)主(zhǔ)要还是因为在AI相关板块(kuài)市场情绪处于极值的情况下(xià)，叠(dié)加上(shàng)述基(jī)本(běn)面风险(xiǎn)因素(sù)逐步(bù)发酵，市场内生调(diào)整需求出现集(jí)中释放。就(jiù)资(zī)本市场而言，或(huò)代表(biǎo)本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 迪卡侬属于什么档次，迪卡侬哪个国家的牌子