大(dà)家好(hǎo)，简单看一(yī)个基金经理，把新能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市场都(dōu)在(zài)讨论一个基金(jīn)经(jīng)理，海富通的吕越超老(lǎo)师。

　　从(cóng)其管(guǎn)理的海富通股票混合(hé)来看，截至去年年(nián)底，持仓(cāng)基本(běn)为(wèi)新能源板(bǎn)块股票。

　　结果(guǒ)到了今年一季(jì)度末(mò)，已经基(jī)本清仓了(le)新能源(yuán)，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富通股票混合外，其他三只产品也(yě)基本重(zhòng)仓了AI板块。

　　吕越超在一(yī)季报称，在一季度的(de)操(cāo)作(zuò)中，本基(jī)金(jīn)总体把(bǎ)握住(zhù)了市场的(de)节奏变化和(hé)结构转换，降低了新(xīn)能 源(yuán)板块的配置权(quán)重(zhòng)，较好地(dì)把握了 TMT 板块的投资机会，组合(hé)调(diào)整取得了明显的超额(é)收益。

　　另外，他(tā)称，中(zhōng)国特(tè)色估(gū)值体系所(suǒ)代表的传统实体行业正在被市(s拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳hì)场一部分(fēn)“聪(cōng)明钱”定(dìng)价，后续可能成为(wèi)市场最有持续性的一条(tiáo)结构主线。

　　数据显示，海富通(tōng)股(gǔ)票(piào)混合今(jīn)年(nián)以(yǐ)来涨(zhǎng)了14％，其(qí)他三只(zhǐ)产品今年以来均取得正(zhèng)收(shōu)益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎么(me)走？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短期高(gāo)度(dù)依赖(lài)交易(yì)，阶段性失(shī)去靠配置获取超额回报(bào)的特征(zhēng)。TMT板块成交占(zhàn)全市场(chǎng)比重超(chāo)40％的天(tiān)数已累计达到22天，上一次出现持续成交占比超过(guò)40％的(de)板块是(shì)2021年(nián)7月底的电力设备及新能(néng)源，持(chí)续约28个(gè)交(jiāo)易日，在此期间新(xīn)能源ETF累计收益率仅(jǐn)有2.5％，期(qī)间(jiān)最高累计回报率为+8.8％，最低累(lèi)计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈(chéng)现出类似特征，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通(tōng)信(xìn)ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次单日涨幅超过2％的(de)行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他AI相关主(zhǔ)题ETF在内，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿(yì)元，但(dàn)总市值反而减少了6717亿(yì)元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大(dà)年通常分为“春季躁动”“获(huò)利回(huí)吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波(bō)行情，春季(jì)躁动后(hòu)往往会有一波明显的调整，时间在1-2个(gè)月，幅度在(zài)20％左右。面对这(zhè)种调整，逢低加仓是最佳策略(lüè)，因为往往后(hòu)续盛夏(xià)攻(gōng)势大概率创(chuàng)新高(gāo)。如果今(jīn)年在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋(qū)势以政府支持(chí)力(lì)度(dù)进一步(bù)加大、资本开支增(zēng)加、订单增加(jiā)和产(chǎn)品销量业绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将(jiāng)会重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等(děng)板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性(xìng)顶部亦或基(jī)本形(xíng)成本轮调整(zhěng)标志着AI等高(gāo)位板(bǎn)块(kuài)或阶段性见(jiàn)顶，指数(shù)上(shàng)半(bàn)年阶段性顶部亦或基本(běn拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳)形(xíng)成。本次大(dà)幅调整主(zhǔ)要还(hái)是因(yīn)为在AI相关板块市(shì)场(chǎng)情绪处于(yú)极值的情况下，叠加上述(shù)基(jī)本面(miàn)风险因素(sù)逐步发酵(jiào)，市(shì)场内(nèi)生调整需求出现集中释放。就资(zī)本市场而言，或代表本(běn)轮AI+难以(yǐ)复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳