近期交易商协(xié)会(huì)的监管处(chù)罚力度明显加(jiā)大，虽(suī)然(rán)债券市(shì)场参(cān)与主体(tǐ)愈发(fā)丰(fēng)富(fù)多元，市场(chǎng)竞争程度更(gèng)趋激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会对建设银行启动(dòng)自律调查(chá)，这是两天内第二家(jiā)被(bèi)要(yào)求(qiú)自律调(diào)查的大行。今年以来，交易商(shāng)协会已对多家金(jīn)融机构启动自律(lǜ)调查，监(jiān)管力度在持续(xù)加大。

　　多(duō)家金融机构接(jiē)连被通(tōng)报(bào)

　　5月(yuè)11日，中国银行间(jiān)市场交易(yì)商协(xié)会（下(xià)称(chēng)“交易(yì)商协(xié)会”）网(wǎng)站显示，基(jī)于监管部(bù)门反(fǎn)馈线索，依据《银行间债券市场自律处分规则》，交(jiāo)易商协会已对(duì)中国(guó)建设银行股份有限(xiàn)公司债务融资工具(jù)承销(xiāo)业务涉嫌(xián)违(wéi)规行为开展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　根(gēn)据建行2022年(nián)年(nián)报，去年(nián)建行承销非金(jīn)融企业(yè)债务(wù)融资工具744笔，为411家实(shí)体企业承销(xiāo)发行债券(quàn)4645.17亿(yì)元(yuán)。2022年，该行支持优质头(tóu)部房地产企业(yè)债券融(róng)资需(xū)求，承销房地产企业323.35亿元债务(wù)融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协(xié)会的监管力度在近期持续加大。就在5月9日(rì)，交(jiāo)易商协会官(guān)网(wǎng)发(fā)布信息，针(zhēn)对中国进出口(kǒu)银行金融(róng)债券(quàn)发行涉夏洛的网主要内容50字左右，夏洛的网主要内容100字嫌违规行(xíng)为，以及中国民生(shēng)银行(xíng)承销业务涉嫌违(wéi)规(guī)行为(wèi)已开展自(zì)律调(diào)查。

　　而(ér)在5月8日，大连(lián)银(yín)行、郑州银(yín)行(xíng)、江西银行、青岛银行和粤财信托共5家机构涉(shè)及债券业务(wù)违规被点名。具体来说，交易商协会通(tōng)过(guò)深(shēn)入调查发现，大连银行(xíng)等多家机(jī)构存在债券(quàn)代持交易等(děng)违(wéi)规行为。其中，大连银行(xíng)通过做市业务方式，每日滚动开展(zhǎn)买卖(mài)方(fāng)向相反、清算速(sù)度不同的(de)现(xiàn)券交易(yì)，代持(chí)利率债(zhài)活(huó)跃券，且规模较(jiào)大；郑州银行、江西(xī)银(yín)行和青岛银行，内控执行(xíng)不严或流于(yú)形式，未有效评估(gū)交易合理性，作(zuò)为中间方以现券买(mǎi)卖或做市等方式(shì)参与(yǔ)债券代持交易链(liàn)条，交易笔(bǐ)数和金额较大。

　　今(jīn)年4月(yuè)，工商(shāng)银行(xíng)已被(bèi)启动自律调(diào)查(chá)。相关(guān)公告(gào)称，交易(yì)商协会在日常监(jiān)测工作中发(fā)现，工商银行(xíng)主承销的多期债务(wù)融(róng)资(zī)工具(jù)发行定价严重偏离市场合(hé)理水平，干扰了市场秩序，涉嫌(xián)违反(fǎn)银行间债券市场(chǎng)自(zì)律管理相关(guān)规定(dìng)。

　　4月3日，交易商(shāng)协会(huì)网站披露，近期在(zài)查处(chù)四平市城市发展投资控(kòng)股有限公司案(àn)件时，发现吉林银行、吉林亿联银行因违规收取(qǔ)发行(xíng)人大额财务(wù)资助，涉嫌违反(fǎn)银行间(jiān)债券市场自律管理规则，被交(jiāo)易商协会进行(xíng)自(zì)律调查。一同(tóng)被开展自(zì)律调查的还(hái)有光大证券、富(fù)国资产管(guǎn)理（上海(hǎi)）有限公司两家金融机构(gòu)。

　　交易商协(xié)会监管处罚力度加强

　　根(gēn)据交(jiāo)易商协会(huì)通报的数据，2022年(nián)全年，交(jiāo)易商协(xié)会共对(duì)68起涉嫌违规案件(jiàn)立案(àn)调(diào)查，开展自律调查和(hé)自律问(wèn)询103次，作出各类自律处分99家(jiā)（人）次(cì)，涉(shè)及35家发行(xíng)人和(hé)信用增进机构、4家主承销商、3家会计(jì)师事务所、1家(jiā)律师(shī)事务所、2家其(qí)他(tā)类型机构和(hé)54名直接责(zé)任(rèn)人。作出的处分中(zhōng)，警告及以上占比超过五成，15家机构(gòu)被暂停一定期限(xiàn)业(yè)务，12位责(zé)任人被认定不适当(dāng)人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看(kàn)，被通报(bào)的(de)原因(yīn)包括低价包销多期债务融资(zī)工具(jù)，影响了市场正常秩序；部分债务融资工具未按照发行文件(jiàn)约(yuē)定(dìng)开展(zhǎn)余额(é)包销，夏洛的网主要内容50字左右，夏洛的网主要内容100字个别债务融资(zī)工具挤占了(le)其他(tā)投资人的正常投标，违背了公(gōng)平公正(zhèng)原则，并影响了发行利率(lǜ)，对市场正常秩序造成了(le)一定不良影(yǐng)响。

　　通报指出，银行间债券市场参与机(jī)构在从事相关业务过程中，务(wù)必牢(láo)固树立市场(chǎng)责任意识，严格遵守相关监管规(guī)定和自律规则(zé)要求，合规展业，自觉(jué)维护银行间债券市场运行(xíng)秩序。

　　交易商协会(huì)表(biǎo)示(shì)，做市商作(zuò)为(wèi)银行间(jiān)市场基石机(jī)构，承担着提高(gāo)市(shì)场(chǎng)流动(dòng)性、促进价(jià)格发现(xiàn)的重要(yào)作用，应(yīng)切实提升做市交易能力，加强内(nèi)部控制(zhì)和风(fēng)险管(guǎn)理(lǐ)，确(què)保合(hé)规稳(wěn)健展(zhǎn)业，“真做市、做真市”。

　　可以(yǐ)看(kàn)到，近期交易商协会的监(jiān)管处罚力度明显(xiǎn)加(jiā)大，虽然债(zhài)券市场参与主(zhǔ)体愈(yù)发丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋(qū)激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不夏洛的网主要内容50字左右，夏洛的网主要内容100字(bù)能破戒(jiè)。

　　资深金融政策监管专家周毅钦对(duì)《国际金融报》记者表示，可(kě)以看到，银行间交易(yì)商协(xié)会将继续贯彻(chè)落实监管从严(yán)要求，以(yǐ)严格自律惩(chéng)戒向市场传递“零容忍”的(de)清晰信号，引导市场各(gè)类主(zhǔ)体(tǐ)归位尽责，维护(hù)市场良好秩序。债券承(chéng)销机构(gòu)作(zuò)为债券市场的(de)“看门人”，对于商业(yè)银(yín)行特别是国有大行来说，也需要肩负起相(xiāng)应的(de)公序责任，切实(shí)维(wéi)护好行(xíng)业的良性(xìng)竞争(zhēng)生(shēng)态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 夏洛的网主要内容50字左右，夏洛的网主要内容100字