民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会(huì)，把握(wò)人(rén)流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个(gè)视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国(guó)出口(kǒu)长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量(liàng)多(duō)且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大(dà)类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所(suǒ)涉及的(de)规(guī)模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国(guó)外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会(huì)是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸(mào)大(dà)环境和(hé)出口大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下(xià)中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流(liú)量(liàng)相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家(jiā)订(dìng)单(dān)，中国不(bù)同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保护本地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移(yí)。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的(de)优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主(zhǔ)因(yīn)去年(nián)底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从另一个(gè)角度观(guān)察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出口(kǒu)企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)一个重要(yào)的拓客渠(qú)道，能够(gòu)集(jí)中高(gāo)效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之前(qián)客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更长期(qī)的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可(kě)观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及商品种(zhǒng)类包(bāo)括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆(liàng)及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲(xián)用品(pǐn)、医药(yào)及(jí)医疗(liáo)保(bǎo)健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于(yú)往(wǎng)年(nián)。

　　结(jié)合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流(liú)量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但(dàn)相(xiāng)较(jiào)往(wǎng)期展会，本次(cì)广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商名(míng)额，客流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购(gòu)商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的信息是(shì)当下(xià)高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客户(hù)数量偏(piān)少(shǎo)，可能和(hé)过去3年(nián)欧美(měi)跨境(jìng)电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不(bù)直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出(chū)口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研(yán)企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家的订(dìng)单(dān)增幅(fú)较为明显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯和中东整体的(de)采(cǎi)购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和类型的企业所面临的(de)出口(kǒu)压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非(fēi)洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转孙权劝学中的古今异义，劝学中的古今异义词整理(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)产业(yè)转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要(yào)流(liú)向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至(zhì)当地(dì)，生产得到的产成品也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为销售(shòu)于(yú)当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集型(xíng)产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　孙权劝学中的古今异义，劝学中的古今异义词整理ng>风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研(yán)究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会(huì)下(xià)的出口群(qún)像》

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