民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握(wò)人流交织背(bèi)后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个(gè)视(shì)角观(guān)察中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企业(yè)，也(yě)包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出(chū)口企业(yè)群像，这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口信息(xī)的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及(jí)参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下中国出口企业(yè)群像五(wǔ)点特征，mine是什么词性物主代词，my是什么词性物主代词英语或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明(míng)显增多。境内和境(jìng)外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出(chū)口调(diào)研(yán)信息(xī)一(yī)致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄(é)出口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年(nián)海外(wài)需求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单(dān)略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企业(yè)订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较(jiào)为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国家对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体与中国(guó)之间的(de)贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮(lún)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订(dìng)单和(hé)金额或将(jiāng)大(dà)增，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出(chū)口企业迎(yíng)来产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调(diào)研(yán)，从(cóng)另一个角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以及中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)面(miàn)临(lín)的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出口的(de)大环境和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订单(dān)主要(yào)与之前客户签(qiān)订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的展会面积(jī)达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数(shù)量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购(gòu)商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时，境(jìng)内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等(děng)客(kè)户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来的(de)信息是当下(xià)高效益(yì)客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户(hù)数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户订(dìng)单(dān)，不同企业之(zhī)间感受(shòu)存(cún)在明显差异。部分(fēn)企业表示今年对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表(biǎo)示(shì)对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工(gōng)企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求(qiú)较过(guò)去(qù)2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型的(de)企业所面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则(zé)反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在(zài)订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一(yī)定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家(jiā)之间(jiān)存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非共同(tóng)体正(zhèng)式实(shí)行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计(jì)划(huà)纳入(rù)的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖及(jí)糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国(guó)企业存在产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前(qián)也(yě)开(kāi)始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业(yè)转移(yí)至当(dāng)地(dì)，生产得到的产成品也主要(yào)是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国(guó)出口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额(é)数(shù)据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密集(jí)型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业(yè)认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样(yàng)本(běn)企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 mine是什么词性物主代词，my是什么词性物主代词英语