民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织(zhī)背(bèi)后的(de)中国出(chū)口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广(guǎng)交会(huì)开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察(chá)中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办(bàn)，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的(de)规模(mó)大小和(hé)所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙(lóng)头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客(kè)户及(jí)参展氛围，能(néng)够为我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提(tí)供线索。这是广交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第(dì)二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得(dé)到当下(xià)中国出口(kǒu)企业(yè)群像五点特征，或(huò)预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客(kè)流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更(gèng)多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明(míng)显增多(duō)。境(jìng)内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益(yì)客(kè)户不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同(tóng)类型出(chū)口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工企(qǐ)业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两年明显走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们(men)具(jù)体(tǐ)面临的(de)出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型企业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出(chū)口企业(yè)订单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美发(fā)达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中国(guó)出口(k5k是多少钱，5k是多少钱人民币ǒu)的优势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预(yù)期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国(guó)出(chū)口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出口(kǒu)现状以及(jí)中国出口(kǒu)企业(yè)面(miàn)临的(de)长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高(gāo)效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期(qī)之(zhī)内海关总署统计的(de)出口订(dìng)单主要(yào)与之前客户(hù)签订(dìng)的老订(dìng)单相(xiāng)关。外(wà5k是多少钱，5k是多少钱人民币i)贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观(guān)察样(yàng)本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大(dà)的进出口商品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全(quán)、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子(zi)及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自于境内(nèi)采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外(wài)采购商(shāng)主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言(yán)，欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数量偏(piān)少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有关(guān)，部分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅(fú)较为(wèi)明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东整(zhěng)体的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)增长超过(guò)30％，部分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)企业存在订(dìng)单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中国(guó)外贸企业(yè)正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家(jiā)之间(jiān)存(cún)在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其他(tā)地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份(fèn)额(é)影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下(xià)降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚(yà)转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业(yè)数量(liàng)与(yǔ)范围(wéi)有限；海(hǎi)外经(jīng)济(jì)衰(shuāi)退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 5k是多少钱，5k是多少钱人民币