在“扶优(yōu)限劣”的基本方针下，私募基金行业监管趋严，近(jìn)日又有私募被“点(diǎn)名(míng)”。

　　5月(yuè)4日，中(zhōng)国证券投资基金业协会(huì)网站披露的一则公告显(xiǎn)示，雪(xuě)杉基金存在违反专业化运营原(yuán)则等四项违规(guī)行为。根据相关规定(dìng)，协会(huì)拟对雪杉基金公开(kāi)谴责、暂停受理其(qí)私募基金产品备案六个(gè)月；对时任雪杉基金合规(guī)风控负责人(rén)的黄某公(gōng)开谴责。

　　因(yīn)4项违(wéi)规(guī)行(xíng)为发奋还是发愤读书啊，发奋还是发愤图强ong>

　　雪杉(shān)基金被暂(zàn)停备案(àn)六个月

　　5月4日，中(zhōng)国证(zhèng)券投资基金业协(xié)会网(wǎng)站披露了一则纪律处分(fēn)事先告知(zhī)书送(sòng)达(dá)公告(gào)。经查，深圳雪杉基金管理有限(xiàn)公司（简称(chēng)“雪(xuě)杉(shān)基(jī)金”）涉嫌从事(shì)违法违规(guī)行为，时任高级管理人员黄某应当对此承(chéng)担(dān)法律责任，协会拟(nǐ)对其作出纪律处分。

　　公告(gào)显示，雪杉(shān)基金存(cún)在四(sì)项违规行为：

　　一(yī)是(shì)违反专业化(huà)运营原则。其一，2019年5月(yuè)，深圳雪杉与上海阿杏达(dá)成(chéng)《业务合作(zuò)协议》，由债券发(fā)行人关联方出资(zī)认购上海阿杏产品份额，该产品(pǐn)通过深圳(zhèn)雪杉在管产品(pǐn)“雪杉夏桐1号(hào)私募证券投资基金”最终投向指定债券产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉与株(zhū)洲新(xīn)芦淞产(chǎn)业发展集(jí)团(tuán)有限公(gōng)司（以下简称株洲新(xīn)芦(lú)发奋还是发愤读书啊，发奋还是发愤图强淞）签(qiān)署《投资合(hé)作协(xié)议》，约定由指定第三方认购“雪杉夏(xià)桐7号私(sī)募(mù)证券投资基金(jīn)”，并由(yóu)该(gāi)产品购买指定债券。以上行为不符合(hé)私(sī)募基金管理人专业(yè)化运营的要求。

　　二是未(wèi)向投(tóu)资者(zhě)披露关联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私(sī)募证券(quàn)投资基金”“雪杉夏桐2号”“雪(xuě)杉夏桐3号(hào)”“雪杉夏(xià)桐(tóng)6号”“雪(xuě)杉(shān)夏桐7号”“雪(xuě)杉常(cháng)升1号”“雪(xuě)杉常升2号”分别投向上(shàng)海(hǎi)映(yìng)雪投(tóu)资(zī)管理中心(xīn)（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（以(yǐ)下(xià)简(jiǎn)称上海映(yìng)雪）在管(guǎn)产品“映雪吴钩15号私募(mù)基金(jīn)”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪(xuě)杉春茗1号基(jī)金”投向(xiàng)上海映雪在(zài)管产(chǎn)品共(gòng)计5610万元。

　　投(tóu)资期间，深圳雪(xuě)杉董事(shì)长郑宇为上(shàng)海映雪执行事务合伙人、实际控(kòng)制人，上述交易构(gòu)成关联交易，但深圳(zhèn)雪(xuě)杉未向投资(zī)者进(jìn)行明确(què)、充分地披露(lù)。

　　三是(shì)未落实投资者适(shì)当性管理要求(qiú)。雪杉(shān)春茗1号基(jī)金的投资者王某的基金合同(tóng)于2015年7月7日签(qiān)署，但是(shì)其(qí)风(fēng)险测(cè)评问(wèn)卷则(zé)于(yú)2016年9月21日签(qiān)署。

　　四(sì)是(shì)一般(bān)员(yuán)工(gōng)违(wéi)规兼职。深圳雪(xuě)杉市(shì)场拓展、投资运营、财务等岗位员工存在兼职情况。

　　黄某于(yú)2016年(nián)3月至2019年(nián)4月任深圳雪杉合(hé)规风控负责人，应当对发生在(zài)各(gè)自任(rèn)职(zhí)期(qī)间(jiān)公司(sī)的违规行为(wèi)承(chéng)担相(xiāng)应责任(rèn)。

　　根(gēn)据相关规定，协(xié)会拟对深圳雪杉公开谴责、暂停受理其(qí)私(sī)募基金产品备案六(liù)个月；对 黄(huáng)某公(gōng)开谴责。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值得注意(yì)的是，这已经不是雪(xuě)杉基金(jīn)首(shǒu)次遭监管处罚。2022年6月(yuè)18日，深(shēn)圳证(zhèng)监(jiān)局曾对(duì)雪杉基金出(chū)具警示(shì)函(hán)。

　　相关公(gōng)告显示，经查，雪杉基金在从(cóng)事私募基金业务活动中，存在未履行谨慎勤勉义务、未采取(qǔ)问卷调查(chá)等方(fāng)式对个别投资者的风险识别(bié)能(néng)力(lì)和风(fēng)险承担能力进行评估(gū)、未按照合同约定如实向投(tóu)资者(zhě)披露可能(néng)影响投资(zī)者合法权益的重大信息(xī)等情形。依据《私募管理办法》第三十(shí)三条规定，决定对其采取出(chū)具警(jǐng)示函的(de)行(xíng)政监管(guǎn)措(cuò)施。

　　百亿(yì)私募映雪(xuě)投资居(jū)股东之列

　　雪(xuě)杉基金成立于(yú)2015年，注(zhù)册资(zī)本为3250万元，机构类型为私募证券投资(zī)基金管理人，全(quán)职员(yuán)工人数14人，管理规模(mó)区间为20-50亿(yì)元。去年2月(yuè)份(fèn)，雪杉基金曾(céng)进行高管变更。目(mù)前雪杉基金的法人、总经理为(wèi)汲(jí)培欣(xīn)，合规风控负责人为曾(céng)峤(jiào)。

　　值得注意的(de)是(shì)，百亿私募(mù)映(yìng)雪(xuě)投(tóu)资为雪杉基(jī)金(jīn)的股东(dōng)，持(chí)股占比4.2％。

　　除此之外(wài)，雪杉基金还(hái)有一家关联公司为深(shēn)圳市塔门投资管理有(yǒu)限(xiàn)公司，雪杉(shān)基(jī)金持股50.5％。塔门投(tóu)资为私(sī)募(mù)股权、创业(yè)投资基金管理人。

　　雪杉(shān)基金官网显示(shì)，雪杉(shān)基金还在(zài)香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香港）有限公司，“雪(xuě)杉香(xiāng)港(gǎng)”），以期发挥与雪杉境内平台(tái)的跨境协同效应，为投(tóu)资人寻(xún)找海外长期稳定(dìng)资(zī)产(chǎn)的(de)投资和(hé)并(bìng)购机会(huì)。

　　据介(jiè)绍(shào)，雪杉的投资策略是通过追(zhuī)踪资(zī)产价(jià)格指(zhǐ)数、利率(lǜ)、汇率、指标性股指等宏观经济和估值指标(biāo)，以分析并提(tí)取经(jīng)济周期中的趋(qū)势(shì)性行业和事件以最(zuì)大化投资(zī)上行收(shōu)益，同时引入非(fēi)公开市场投资中的个体(tǐ)性估值和(hé)内(nèi)在价值分析体系，以更好锁定投资(zī)的下行风险。但在2020年(nián发奋还是发愤读书啊，发奋还是发愤图强)10月，雪杉基金官网的(de)新闻(wén)动态便停(tíng)止更新。