近期市(shì)场风向变动(dòng)，北向资金调仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷行动(dòng)。记者梳理发现，欧洲巨(jù)头施罗德(dé)旗(qí)下三只旗舰基金同(tóng)时大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价(jià)震荡上行，虽(suī)较高点(diǎn)仍有距离，但部分(fēn)资金开始行动。透(tòu)露什么信号？我们一(yī)起来(lái)看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大(dà)基金(jīn)同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为中国平安、招商(shāng)银行、紫金(jīn)矿业(yè)、宁德(dé)时代、贵州茅台(tái)、万华化学(xué)、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海(hǎi)尔(ěr)生物。4月，基金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德国际精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控(kòng)股、阿(ā)里(lǐ)巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基(jī)金减(jiǎn)持(chí)腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月(yuè)，施(shī)罗德旗(qí)下另一只旗舰(jiàn)基金(jīn)也加仓宁德时代80％。“施(shī)罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选基金中国机遇（Sch1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱roder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿(yì)美(měi)元。

　　截至4月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁(níng)德(dé)时代、隆(lóng)基(jī)绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州茅(máo)台、深圳国际(jì)。4月(yuè)，基金减持腾(téng)讯控股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业链(liàn)

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰基金同(tóng)时加(jiā)仓80％，究(jiū)竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗(luó)德(dé)国际精选基金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管理；施(shī)罗(luó)德国际精选基(jī)金大(dà)中(zhōng)华和(hé)施罗(luó)德国际精(jīng)选(xuǎn)中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释为何基金在(zài)4月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。不过，记者梳理(lǐ)发现，施罗德对(duì)中国新能源车产业链(liàn)的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关注三大主(zhǔ)题。一(yī)是电动车供应链；二是(shì)技术自主可(kě)控；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好(hǎo)电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化(huà)的(de)影(yǐng)响(xiǎng)日益显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行动(dòng)变得越(yuè)来(lái)越重要(yào)。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行(xíng)动的一个方(fāng)面。中国(guó)在这方(fāng)面为投资者提供(gōng)了重(zhòng)要(yào)的机会。中国(guó)在电(diàn)动汽车价值链(liàn)的供应方面是全球的领导者，同时中国对成品车辆的(de)需(xū)求方(fāng)面也占据重要地位。可能很多人不知道的是，全(quán)球(qiú)2022年销售(shòu)的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电动(dòng)车基(jī)础设施最完善(shàn)的(de)国家之一。以(yǐ)充电桩(zhuāng)为(wèi)例(lì)，中国平均一个公共(gòng)充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官(guān)网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有许(xǔ)多公司正在在各自的(de)领域中(zhōng)建立主导地位，以(yǐ)某智能(néng)组件为例，它(tā)是(shì)电动汽车(chē)中用于电池和电机温控的关键组件的生(shēng)产(chǎn)商。该公司在(zài)空调阀行业全(quán)球市场占有约60％的(de)份(fèn)额，并在电(diàn)动汽车阀门行业(yè)拥有超过90％的(de)市场份(fèn)额(é)。客户(hù)包括特斯(sī)拉等(děng)全球电(diàn)动汽车专(zhuān)家以及福特、宝马(mǎ)等(děng)原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在(zài)全球范围内继(jì)续占据市(shì)场份额——在法规(guī)的(de)支持下，该公司的增长潜力是(shì)可预见的。

　　事实上，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投(tóu)资旗舰基(jī)金安联神州A股基金(jīn)也在3月大手笔加仓宁德(dé)时代。

　　这只基金最新规(guī)模47亿(yì)美(měi)元，截至3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台、中(zhōng)信证券、宁(níng)德时代、中国中(zhōng)免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江集(jí)团(tuán)、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金对前十(shí)大(dà)重仓股逐一加仓，其中加(jiā)仓幅度最大的(de)就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股中其(qí)余(yú)公司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽(qì)协（中国(guó)汽车(chē)工业协会）近日发布的数据(jù)显示，2023年4月，我国动力(lì)电池(chí)产(chǎn)量47.0GWh，同(tóng)比增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电(diàn)桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增(zēng)量(liàng)比为1：2.5。

　　动力(lì)电(diàn)池行业集中(zhōng)度方面，今年4月，尽(jǐn)管我国新能源汽(qì)车(chē)市场共(gòng)计(jì)36家动力电池企业实现(xiàn)装车配套，较去年同期增加2家(jiā)。但(dàn)是排名前3家、前(qián)5家、前10家动力电池企业动力(lì)电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业(yè)集中度依旧较高。

　　企业排(pái)名来看(kàn)，根据中(zhōng)国汽车动力(lì)电池(chí)产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂(lǐ)能、国轩(xuān)高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动(dòng)力电池行业的(de)龙(lóng)头企业，宁德(dé)时代于(yú)2023年(nián)一季(jì)度实现营业收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季(jì)利(lì)润增速创(chuàng)历史新高。

　　北(běi)向资金(jīn)调仓(cāng)换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的数据(jù)显示，截至(zhì)5月14日，最近7天(tiān)北向资金净(jìng)流(liú)入宁德时(shí)代(dài)15.75亿元(yuán)，位居(jū)北向净流入(rù)榜首(shǒu)。北向资金净(jìng)流(liú)入较多的其(qí)它个股还(hái)包括宁德时代、工(gōng)业(yè)富联、贵州茅台、工商银行(xíng)、北方华创、兴(xīng)业银(yín)行、紫金(jīn)矿(kuàng)业、建(jiàn)设银行、比亚(yà)迪、中国石(shí)化。北向资金净流出较多(duō)的个股包括格力电器、中国建筑、东方财富、中(zhōng)国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超长线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为(wèi)何持有宁德时(shí)代时，写道：宁德时(shí)代所处(chù)的位置是令人羡慕(mù)的。它背后有两大增长机遇一(yī)是电动(dòng)车(chē)二是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的(de)市(shì)场份(fèn)额是(shì)领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂(lǐ)电池因为安全性、生命周期和不含钴等特(tè)征而受到欢迎(yíng)；动(dòng)力电池的(de)企(qǐ)业发展与政府的脱碳计(jì)划是一致的(de)。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同(tóng)时也解释了1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱(le)：他们如(rú)何(hé)通过 “柏基(jī)十问(wèn)”来考察(chá)宁德时(shí)代的。

　　不过，柏(bǎi)基也(yě)表示，如同所(suǒ)有的投(tóu)资者(zhě)，他们的判断也(yě)可(kě)能是错的。例如(rú)，若未来新的(de)电池技(jì)术出现，宁德(dé)时(shí)代的(de)竞(jìng)争优势(shì)不复。随(suí)着(zhe)电池成(chéng)本下降，宁德时代若不能(néng)保持利润率。宁德时代和电动车厂商的关系若不能维系。这些(xiē)因素(sù)都(dōu)会影响柏(bǎi)基对于宁德时代的判断。

　　但并非(fēi)所有的外资都在加仓(cāng)宁德时代(dài)。4月另一(yī)欧洲巨头安本投资旗舰(jiàn)中(zhōng)国基(jī)金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续(xù)股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓宁德时(shí)代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基(jī)金(jīn)持有的前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、宁德时代、中(zhōng)国中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱(ài)尔(ěr)眼科、华测(cè)检测(cè)、招商银行、美的集团、广联达(dá)、宁(níng)波银(yín)行。

　　摩根大通加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联网或者食品(pǐn)饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩根(gēn)基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿(yì)元人民币，截(jié)至2023年一季度末，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台(tái)、金山(shān)软件、中国(guó)平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、京(jīng)东方。3月基金(jīn)加仓幅度最(zuì)大(dà)的(de)为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基(jī)金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美(měi)元(yuán)。截至2023年 3月底，基金(jīn)前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)为(wèi)腾(téng)讯控(kòng)股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴(bā)、中国平(píng)安、招商银(yín)行、石药集(jí)团(tuán)、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月(yuè)，基金加仓阿(ā)里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱