民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会(huì)采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提(tí)供充足样本，便(biàn)于我们观察(chá)中国外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会参会客(kè)户及参(cān)展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外(wài)贸大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大(dà)趋势提(tí)供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我(wǒ)们(men)得到当(dāng)下中国出(chū)口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客(kè)户充分交(jiāo)流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东(dōng俄罗斯妹子很容易追吗，俄罗斯的妹子好追吗)和俄(é)罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家(jiā)（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三(sān)角出口调研(yán)信息一致，本次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南(nán)亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单(dān)，中国(guó)不同(tóng)类型(xíng)出口企业感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄(é)出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去(qù)两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压(yā)力存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)大中型(xíng)企业订单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的出(chū)口(kǒu)企业订单(dān)情况相对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非(fēi)共同体对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。设置关税的(de)初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底(dǐ)订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外贸(mào)展会是(shì)一(yī)个(gè)重(zhòng)要(yào)的(de)拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高(gāo)效拓(tuò)展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单规(guī)模(mó)。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的(de)出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是(shì)更长期的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国(guó)最大外(wài)贸展会(huì)，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸(mào)出(chū)口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购商(shāng俄罗斯妹子很容易追吗，俄罗斯的妹子好追吗)名额，客流结构上境(jìng)内采(cǎi)购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外(wài)交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)不足(zú)，本(běn)次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸企业(yè)而言(yán)，欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的信息(xī)是当下(xià)高效益客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和中东整(zhěng)体的(de)采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧(ōu)美(měi)发达国(guó)家(jiā)之(zhī)俄罗斯妹子很容易追吗，俄罗斯的妹子好追吗间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的(de)决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同对外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企(qǐ)业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是产业(yè)转移(yí)的(de)主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额(é)数据(jù)显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动(dòng)密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚(yà)转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外(wài)经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院于(yú)2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告(gào)《民生(shēng)宏观调(diào)研(yán)系列之三(sān)：广交(jiāo)会下(xià)的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 俄罗斯妹子很容易追吗，俄罗斯的妹子好追吗