民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流(liú)交织(zhī)背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视(shì)角观察中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国(guó)企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两(liǎng)大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个(gè)大类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及(jí)的规模大小和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交(jiāo)会(huì)能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸(mào)出口企业群(qún)像(xiàng)，这是(shì)广交会(huì)反馈中国(guó)出口信息的(de)第一大优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单。广交会参(cān)会客户(hù)及参(cān)展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出口信息(xī)的(de)第二大(dà)优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们(men)得(dé)到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今(jīn)年(nián)境内采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着(zhe)高(gāo)效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前(qián)长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一路(lù)国家订单(dān)增(zēng)幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄(é)出(chū)口并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较(jiào)过去(qù)两(liǎng)年(nián)明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)仍(réng)面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口(kǒu)的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中(zhōng)国出口订(dìng)单和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行(xíng)专(zhuān)项调(diào)研，从另(lìng)一个角度(dù)观察中国当下(xià)出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的(de)是，外(wài)贸展会新拓客户(hù)并不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出(chū)口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户(hù)签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会反映的是(shì)更长期的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最大的(de)进出口(kǒu)商品展会成玉元君的身世是什么，成玉元君是什么身份，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最长的(de)外贸(mào)展会，被(bèi)誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会(huì)展规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广(guǎng)交会(huì)反映(yìng)当前外贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多(duō)来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结(jié)构上境内采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于(yú)境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效(xiào)益(yì)客(kè)户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据(jù)部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已经不直(zh成玉元君的身世是什么，成玉元君是什么身份í)接前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能(néng)最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需(xū)求较过去2年(nián)有(yǒu)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和(hé)类(lèi)型(xíng)的企业(yè)所面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订(dìng)单(dān)略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样(yàng)面临其他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对(duì)非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移(yí)主要流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业(yè)转移至当地，生产得(dé)到的产成品(pǐn)也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观(guān)数据(jù)表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单(dān)近年(nián)来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但(dàn)大部分(fēn)调研(yán)企(qǐ)业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本企业数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观(guān)调研系列之三(sān)：广交会下的(de)出口群像》

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