随着(zhe)公(gōng)募基金20230551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号年一季(jì)报披露拉开帷(wéi)幕，多位知名(míng)基金经理(lǐ)调仓换股以(yǐ)及对(duì)后市看法跃然纸(zhǐ)上。

　　银华基金李晓星在一季报(bào)中表(biǎo)示，看(kàn)好半导体、电动(dòng)车、风光电储、军工等领域(yù)投资机会。他(tā)认为AI 产(chǎn)业的发展不(bù)会一蹴而(ér)就，中间也(yě)必(bì)然会有曲折，包(bāo)括数据隐私(sī)、伦理等潜在风险(xiǎn)，可能造成板(bǎn)块后续波动(dòng)。投(tóu)资(zī)机会上(shàng)，“卖(mài)水人”硬件先行的(de)算力产业链，以及(jí) AI 为用户赋能的垂(chuí)直类应用场(chǎng)景值得关(guān)注。

　　信达澳亚基金冯明远一季报中表示，二季度(dù)，随着(zhe) TMT 板块部分公司加(jiā)入 AI 或数字经(jīng)济等热门概念的创新，以及半导体和制造业正经(jīng)历触底反弹的复苏，市场整体会逐步回暖，产生一定正(zhèng)面效应(yīng)。会继续在新 能源(yuán)、科(kē)技、高端制(zhì)造等主要赛道耕耘，深(shēn)挖基本(běn)面扎实的优质个股，自(zì)下而上挖掘(jué)投资机会。

　　此外，今(jīn)日(rì)，中泰(tài)资管(guǎn)姜诚、中(zhōng)信保诚基金王睿等人也发布了一季报，均谈到了自己对AI领域的密切关注，但观点略有不同。

　　“果(guǒ)链”龙头新进成为第一大重(zhòng)仓股

　　李晓星一季度大幅调入(rù)AI相关概念股(gǔ)

　　一季(jì)报数据显示(shì)，从银华(huá)基金李(lǐ)晓星在管的10只基金(jīn)来看，整体基(jī)金仓位维持(chí)在90％左右。

　　其中，银华(huá)中小盘精选、银(yín)华盛(shèng)世(shì)精选A、银华大盘(pán)定(dìng)开(kāi)、银华丰享一(yī)年持有(yǒu)、银华心选一(yī)年持有(yǒu)A 在今年一季度小幅减仓，其中，减仓幅度(dù)最大的是银华(huá)心选一年(nián)持有A，较去年底下降(jiàng)了4.65个百分点。

　　而银华心诚A、银(yín)华心怡(yí)A、银(yín)华心佳两年持有期、银华心(xīn)享一(yī)年持有、银华心兴三年持有A 则在一季度(dù)小幅(fú)加(jiā)仓，其中，加仓幅(fú)度最(zuì)大(dà)的(de)是银华心兴三年持有(yǒu)A，较去年底加仓了2.30个(gè)百分(fēn)点。

　　一季度，李晓(xiǎo)星旗下基(jī)金产(chǎn)品大幅提高了(le)港(gǎng)股仓位，比如银华心佳两年持有期(qī)港(gǎng)股仓位从去年底(dǐ)14.38％上升到一季度29.55％，银华心兴三年持有A港股仓位从(cóng)去年底14.93％上升到一季度29.58％。

　　持仓方面，以李晓星代(dài)表作银(yín)华中小盘(pán)为例，前十大重仓(cāng)股变(biàn)动较大。今年一季度，立讯(xùn)精(jīng)密、金山办(bàn)公(gōng)、用友网络、中科创达、中微公司、星(xīng)环科技-U “新进(jìn)”前(qián)十大。其中(zhōng)，“果链”龙头立讯精密(mì)成为第一(yī)大重仓股，截(jié)至一(yī)季报，该(gāi)基(jī)金持(chí)有(yǒu)立(lì)讯精(jīng)密826.3万股(gǔ)，持(chí)有市值(zhí)约(yuē)2.5亿元。一季度，该基(jī)金还(hái)增持了精测电子(zi)，较(jiào)去(qù)年底增加了16倍，目前(qián)持有市值约1.61亿元，新晋成为第7大重(zhòng)仓股。值得注意(yì)的是(shì)，上述“进(jìn)新”个股大多数(shù)是AI相关概念(niàn)股。

　　而宁德时(shí)代(dài)、晶(jīng)澳(ào)科技、德业股份、晶科能源、海光信息、复旦微电(diàn)、锦浪科(kē)技则退出(chū)前(qián)十大。

　　减持方面，今年一(yī)季度(dù)，该基(jī)金减持紫(zǐ)光(guāng)国微、华海清科，分别较去年底减少(shǎo)10.36 ％、17.76 ％，截至一季报，该(gāi)基金(jīn)分别持有紫(zǐ)光国微(wēi)、华海(hǎi)清科(kē)189.3万股、63.1万，对应持有(yǒu)市(shì)值2.10亿元、2亿元，位列第(dì)二、四大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)。

　　在一季报中，李晓星(xīng)再次(cì)用“千字小作文(wén)”表(biǎo)达了自己对市场(chǎng)的看法，基金(jīn)君为大(dà)家做了些重点(diǎn)摘(zhāi)要。

　　李晓星在一季(jì)报中表示，对(duì)于今(jīn)年国内的宏观判断依然是经济整体稳(wěn)健(jiàn)复苏(sū)，产业结构调整继续升级，居民消(xiāo)费(fèi)信心逐渐恢复；我们判(pàn)断由于国家自(zì)身(shēn)实力的(de)不(bù)断增强，国际伙伴(bàn)跟(gēn)我们的利益共同点变多，国(guó)际(jì)形势相对之前会趋暖，国际(jì)贸易会逐渐触底回(huí)升。

　　一季度市场(chǎng)最火热的方向是 ChatGPT 引爆的人工智(zhì)能板块，ChatGPT 是(shì)继(jì) PC、互联网之后又一革命性的技(jì)术，现象(xiàng)级应用(yòng)推出后，国内外(wài)各(gè)巨头加速(sù)入局(jú)。需要关注的(de)是，AI 产(chǎn)业的发展(zhǎn)不(bù)会一蹴而就，中间也必然会有曲折(zhé)，包括(kuò)数据隐私、伦理等潜在(zài)风险，可能造成板块(kuài)后续波动。投(tóu)资机会上(shàng)，“卖水人(rén)”硬件先行的算力产业链，以及(jí) AI 为用户赋能的(de)垂(chuí)直类应用场景值得关注。

　　半导体(tǐ)方面，我(wǒ)们维持看好国产替(tì)代方向，集中在半导体设备、材料、零部件环节，中长期 看，伴随国(guó)产供应商(shāng)积(jī)极(jí)验证导入，国内晶圆产线建设(shè)将再度(dù)提速。在景气复苏方向，我们的看(kàn) 法边际转向积极(jí)，全球半导体下(xià)行周期接近(jìn)尾(wěi)声(shēng)，经历了(le)过(guò)去几个季度(dù)的去库存，有望在今(jīn)年下 半年重启上行周期，向上弹性取决(jué)于下(xià)游需求恢复的力度(dù)，数据中心有(yǒu)望率先回暖，其次是汽车(chē)、 消费电子，关注相关左侧布局机会。

　　新能(néng)源(yuán)板(bǎn)块是一(yī)季度被(bèi)市(shì)场抛弃较多的(de)板块，交易占比和估(gū)值已经处(chù)于历史(shǐ)偏低(dī)的位置。只(zhǐ)是市场对于上涨的标的(de)更多(duō)地关注利(lì)好(hǎo)，对于下跌的板(bǎn)块更多(duō)地关注利空(kōng)。我(wǒ)们总体认(rèn)为现在市场对于(yú)新能源板块的(de)担忧(yōu)讨(tǎo)论，更(gèng)多是对于一个下跌板(bǎn)块的应激式反应。在去年的中(zhōng)报中(zhōng)，我们曾(céng)经(jīng)提到(dào)了新能源板(bǎn)块的一(yī)些风险(xiǎn)点，这些风险点(diǎn)在(zài)经过大半(bàn)年的消化后，在这个估值分(fēn)位以及(jí)股(gǔ)价位置(zhì)下(xià)，我们(men)认为新能源板(bǎn)块的风险(xiǎn)因素已经充分(fēn)释放，目前这个时间段(duàn)，具(jù)有较强吸引力。

　　此外，李晓星(xīng)还看(kàn)好电动车、风(fēng)光电储、军(jūn)工等领(lǐng)域投资机会。

　　璞泰来(lái)仍是第一大重仓股

　　冯明远继(jì)续加仓新能(néng)源(yuán)相关(guān)个股

　　一(yī)季报(bào)数据(jù)显示(shì)，信(xìn)达澳亚基金冯(féng)明远(yuǎn)在管的(de)6只基金平均仓位(wèi)为92.27％，其中，信澳研究(jiū)优选A的股票仓位从去年底75.82％上升到今(jīn)年一(yī)季度末(mò)87.68％，信澳新能(néng)源(yuán)产业、信(xìn)澳科技(jì)创(chuàng)新(xīn)一年定开A、信澳(ào)星奕A则不(bù)同程度(dù)小幅减(jiǎn)仓(cāng)。

　　从(cóng)持仓情况来看，以(yǐ)冯明远的代表作信澳新能源(yuán)产(chǎn)业(yè)为例(lì)，该基金(jīn)一季度增(zēng)持璞泰来，较(jiào)去年末加仓25.92％，目(mù)前(qián)持有股数(shù)876.4万股，持有市值为4.37亿元，仍位列第一大重仓股(gǔ)。

　　此外，还增持了科达利、中伟股份、宁德时代、东阳光、华阳集团、祥鑫科技(jì)，其中，增(zēng)持幅(fú)度(dù)最大的(de)是中伟股份，今年一季度较去年底增持了129.40％，目前持有市值2.16亿元(yuán)，为例(lì)第5大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　其(qí)中(zhōng)，中伟(wěi)股份、华阳(yáng)集团、祥(xiáng)鑫科技为“新进”前(qián)十大(dà)个股，斯莱克、保隆科技、比亚迪(dí)则(zé)退出前十大之列。

　　一(yī)季度，该基金对(duì)爱柯迪、天(tiān)齐锂业、赣锋锂业进行不同程度(dù)减持，其中，减持幅度(dù)最大的是天齐锂业，今年一(yī)季(jì)度较去年底减持(chí)了24.23％，目前持有(yǒu)市值2.19亿元(yuán)，为例(lì)第(dì)4大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股。

　　冯(féng)明远(yuǎn)在一季报中表示，2023 年(nián)一季度 A 股市(shì)场经历了疫情复苏(sū)后的调整修复，经济先是在(zài)大家“强(qiáng)复苏”的预期 中趋于明显(xiǎn)的回(huí)暖，但基于(yú)“强预期，弱现实”的担忧，随后又出现了显著的回调(diào)，从而总体呈(chéng) 现出(chū)震(zhèn)荡趋(qū)势。本基(jī)金的投(tóu)资主要聚(jù)焦(jiāo)在新能源(yuán)、科技、高端制造等新兴产业领域(yù)，细分板块的整体走(zǒu)势与市场趋同，导致本基(jī)金的净(jìng)值也出现小幅震荡(dàng)。

　　展望(wàng)二季度，随着 TMT 板块部分公司加入 AI 或数字经济等热门概(gài)念(niàn)的创新，以及半导体 和制造业(yè)正经历触底反弹的复苏，市场整体会逐步回暖，产生一定正面效应。我(wǒ)们会(huì)继续在新(xīn) 能(néng)源、科技(jì)、高端制造等主(zhǔ)要赛(sài)道(dào)耕耘，深挖基本面(miàn)扎实(shí)的优质个股，自下而(ér)上(shàng)挖(wā)掘投(tóu)资机会。

　　中信保诚基金王(wáng)睿：

　　谨慎乐观看待人工智能

　　今(jīn)日(rì)，中信保诚基金(jīn)旗下多位基金经(jīng)理也发布了一季(jì)报(bào)。其中，中信保诚基金权益投资部总监王睿在一季报中表示，宏观经济目前(qián)处(chù)在一个温和复苏(sū)的通道，在海(hǎi)外加(jiā)息进(jìn)入尾声(shēng)后，社(shè)会流动性将相对宽松(sōng)，宏观及货币(bì)环境有利于权益市(shì)场行情的(de)开展(zhǎn)，二(èr)季(jì)度指数仍有可能会是(shì)震荡(dàng)上(shàng)行的态势。

　　一季度，王(wáng)睿减(jiǎn)表(biǎo)示(shì)持了部(bù)分短期(qī)达到(dào)目标价的相关(guān)品(pǐn)种，并根据收益率预(yù)期的变(biàn)化(huà)调整了一(yī)部分科技持(chí)仓。具体来看，以其代表作中信保(bǎo)诚创新成长为(wèi)例，该基金(jīn)在一季度增(zēng)持了晶盛(shèng)机电、TCL中环(huán)、当升科技、中航光电等(děng)个股，人(rén)福医(yī)药“新(xīn)进”前十大。

　　王睿(ruì)在一(yī)季报中表示，对(duì)于人工智能(néng)这一非常宏(hóng)大的命题，他目前持谨慎乐观的(de)态度(dù)。首先我们相(xiāng)信这是(shì)一项(xiàng)会(huì)对目前的生产和生活方式带来重大变化(huà)的技术变革(gé)，值得我们投(tóu)入非常多的(de)精力去跟踪和研究。但另一方面，我们目(mù)前还无法相对准确的(de)评估这项技术(shù)革命给具体公司和行业格(gé)局(jú)带(dài)来(lái)的影(yǐng)响，也不能给出大部分公司一个相(xiāng)对清(qīng)晰(xī)的定(dìng)价，因此我(wǒ)们一季(jì)度暂时还(hái)没有明显增加(jiā)相关的(de)持仓。后(hòu)续我们会紧(jǐn)密(mì)跟踪。一季度我们持仓较(jiào)多的(de)电动车和光伏表(biǎo)现不佳，受到了一些短期因素的干扰，投资者的信心(xīn)出(chū)现了波动。投资者预期变(biàn)化导致部分个股(gǔ)出现了较大(dà)回调，目前行业整体估(gū)值水平处(chù)于历(lì)史较低位置，而这(zhè)两(liǎng)个行业未(wèi)来的发展方向(xiàng)还是相对比(bǐ)较确(què)定(dìng)的(de)。

　　中泰(tài)资管姜诚：

　　投(tóu)资，永远没有躺平的一天

　　今(jīn)日，中泰(tài)资管基金经理姜诚也发布了一(yī)季报在一季报(bào)中，姜诚表示，一(yī)季度的市场走势再(zài)次佐证了一个道理(lǐ)，即(jí)市场是难以预测的。迄今为止(zhǐ)，表现最好的是AI相关板块(kuài)，AI或(huò)许(xǔ)是科(kē)技发展进程中最重要的事(shì)件之一，但(dàn)要搞清楚它对投资(zī)有哪些影响却(què)很(hěn)难。利润在产业链(liàn)不(bù)同环节之间将如何分配？ 市场当前认(rèn)为(wèi)的受益(yì)环节是否(fǒu)能如愿受(shòu)益？它的“智能”水平(píng)达到了(le)什么程度以及渗透率将(jiāng)多快(kuài)提升？都是(shì)很容易让人兴奋、可细说起(qǐ)来又让人不明就里的难题。谈(tán)资和投资(zī)之间，隔(gé)着一道鸿沟。

　　价值投(tóu)资的基(jī)本(běn)原理告(gào)诉我们，价值会随着(zhe)时(shí)间增长(zhǎng)，而(ér)非随着(zhe)利润波动(dòng)。所以在海量信息中，我们需(xū)要(yào)重点(diǎn)关注长期因素，淡化(huà)短期因(yīn)素(sù)。人(rén)工智能的发展是一(yī)个长期因素，我们(men)还没有(yǒu)足够的把握去(qù)捕捉(zhuō)到它带来的投资机(jī)会，但可以尽(jǐn)量回避(bì)它(tā)带(dài)来的伤害。以尽可能(néng)低的价格(gé)买尽可能(néng)好的(de)资产，是我们的投资目标(biāo)。好资产的标准是活得久、 站得牢、竞(jìng)争优势维持得长、平均净(jìng)资产(chǎn)收(shōu)益(yì)率高，以及(jí)在好(hǎo)的公司治(zhì)理加持下能够(gòu)把长期利(lì)润转化为(wèi)诱人分红。所以，我们会一如既往，不去(qù)猜测(cè)和追逐市场(chǎng)热(rè)点。

　　具(jù)体持仓(cāng)方面，以姜诚(chéng)代(dài)表作中泰星元价值优选A代表作为例，该(gāi)基金在一季度(dù)减持了中国(guó)建筑(zhù)、太(tài)阳纸业、华(huá)鲁恒升、苏泊尔、海螺(luó)水泥、美的集团，增持了工商银(yín)行(xíng)、建(jiàn)发(fā)股(gǔ)份(fèn)、招商银行、扬农化工。

　　过去的一个季度，姜诚表(biǎo)示，自己的(de)组合没有大的(de)变(biàn)化，是因为长期观点没有(yǒu)大的变化。对(duì)中国经济的长(zhǎng)期(qī)乐(lè)观，结合当前市场(chǎng)提供(gōng)的较低估(gū)值水(shuǐ)平(píng)，让我(wǒ)们可以在热点不(bù)断切换的(de)市场中(zhōng)保持平和。但投资是一项(xiàng)苦差事(shì)，需要随时准备证伪0551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号(wěi)自己的(de)观点，需要保持(chí)学习，永远没有躺平的一天(tiān)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 0551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号